金融创新与金融风险关系探究

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1、金融创新与金融风险关系探究摘要本文在东南亚金融危机和美国次贷危机的背景下，结合金融创新和金融风险的内涵和特征，从逻辑关系、结构关系以及联系与差异三个角度系统地探索和分析了金融创新与金融风险的关系。探究表明金融创新和金融风险存在相辅相成、共同促进和制约的关系。为此，我国金融体系必须加强内外监管、注重国际间监管合作，以保证金融行业创新、健康和稳定的发展。关键词：金融创新金融风险金融监管AbstractInthispaper,theSoutheastAsianfinancialcrisisandtheU.S.subprimemortgagecrisisinthebackground,combi

2、nedwithfinancialinnovationandfinancialriskconnotationandcharacteristics,fromthelogicalrelationshipbetweenthestructureandthecontactwiththedifferencebetweenthethreeanglessystematicallyexploreandanalyzefinancialinnovationandfinancialrisksrelationship.Inquiryshowedthatthepresenceoffinancialinnovation

3、andfinancialriskscomplementaryrelationshiptojointlypromoteandconstraints.Tothisend,China'sfinancialsystemandexternalsupervisionmustbestrengthened,focusingoninternationalregulatorycooperation,inordertoensurethefinancialindustryinnovative,healthyandstabledevelopment.Keywords:Financialinnovation,Fin

4、ancialrisks,Financialregulation目录引言1一、金融创新的产生与影响1（一）金融创新产生的原因分析1（二）金融创新对金融领域的影响1二、金融风险的产生及分类1（一）金融风险的定义与来源1（二）金融风险的分类2三、金融创新与金融风险的关系研究2（一）金融创新与金融风险的逻辑关系2（二）金融创新与金融风险的结构关系2（三）金融创新与金融风险的联系与差异31．金融创新与金融风险的联系32．金融创新与金融风险差异3四、加强金融创新的风险防范的政策建议4五、结语4参考文献4金融创新与金融风险关系探究引言在金融全球化的背景下，传统类型的金融产品已远远不能满足消费者的需求，

5、各类金融创新层出不穷。金融创新可以在一定程度上提高金融市场抗风险能力，稳定金融市场环境，优化金融资源配置，但同时也会带来新的金融风险，甚至酿成有着严重影响的金融危机。例如1995年由于日经指数期货的恶性操作造成的英国巴林银行的倒闭；1997年因即期外汇和远期外汇频繁交易造成的泰铢汇价剧烈波动，为东南亚金融危机的爆发提供了导火索；2008年伴随加息引起的房地产泡面的破裂在次级贷款的系列金融创新的推动下，美国次贷危机迅速蔓延，席卷全球。而在我国银行业发展中，金融衍生交易和个人理财业务等方面金融创新正不断探索和发展，但配套的金融创新风险管理起步晚、发展环境还不成熟，相关的法律和市场准入机制有待

6、完事。为此，探索和研究金融创新与金融风险关系对制定金融金融风险监管政策，保证我国金融行业健康和稳定的发展有着重要的意义。一、金融创新的产生与影响（一）金融创新产生的原因分析金融创新就是指新的金融制度、金融体制、金融技术、金融业务、金融产品、金融机构、金融服务和金融监管的创新和变革。金融创新是在经济和金融市场环境不断变化下，由内在经济利益推动使得金融机构利润最大化的必然产物。金融创新的产生最初是为了克服金融市场上利率及汇率等的巨幅波动而发明的避险工具，以有效的转移、规避和分散风险。但随着金融创新的不断发展，金融创新的产品种类日益丰富，投资者除了用其进行保值外还进行适当的投机买卖，以谋取更高

7、的利益。（二）金融创新对金融领域的影响从积极影响方面看，首先，金融创新可以有效的转移和分散风险。例如风险规避者可以采取与现货市场交易相反的方向买卖利率期货的方法来避免利率波动带来的风险，这类有效利用金融创新实行对冲的方法，在一定程度上促进了全球金融行业的稳定与健康发展，使投资者和商业银行等均可有效转移和分散各类风险。其次，金融创新可以提升金融市场运作的有效性。多样化的金融创新产品给各类不同需求的投资者提供了更多的选择空间，金融机构间