中小企业融资的现状与对策

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1、中小企业融资的现状与对策摘中小企业融资的现状与对策摘中小企业融资的现状与对策摘中小企业融资的现状与对策摘中小企业融资的现状与对策摘要：中小企业融资难一直是世界性的难题，融资难问题一直困扰着中小企业。目前在银行紧缩银根的背景下，有关小企业出现倒闭潮的消息在各大媒体频繁出现，中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的瓶颈。分析目前我国中小企业融资的现状，解决我国中小企业融资难的问题是当务之急。关键词：中小企业；贷款融资；银根紧缩近期以来，有关小企业出现倒闭潮的消息在媒体上频繁出现，银根紧缩背景下中小企业融资难问题已经是不争的事实。201

2、1年6月，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团对浙江宁波、温州、台州等7个城市的小企业进行调查显示，2010年以来，随着宏观经济环境变化，在成本增加、人民币升值和国际环境不明朗的形势下，在连续加息及提高存款准备金率等宏观调控的货币政策的背景中，小企业面临资金压力，仍然顽强生存，积极经营。小企业一直以来的融资困境没有较大改善，广大小企业急盼资金支持，但并未出现倒闭潮。银根紧缩使得小企业上下游企业资金紧张，上游现金支付比例增加而下游回款周期变长，影响小企业的资金链，使其感受到极大的经营压力。自改革开放以来，我国中小企业取得了巨大发展，并在

3、解决就业、贡献税收、技术创新、区域经济协调发展以及新农村建设中发挥着重要作用。但是在我国，由于市场机制还不完善和不成熟，社会信用环境不完善，中小民营企业进行融资时受到的限制比较多，融资困境也同样阻碍着我国中小企业的发展。一、中小企业融资的现状1.银根紧缩背景下，从银行贷款的难度越来越大2011年5月18日，央行再次调高存款类金融机构的人民币存款准备金率0.5个百分点，这是2011年以来第五次统一上调存款准备金率。本次调整之后，大型金融机构存款准备金率达到21%，中小型金融机构准备金率则升至17.5%，达到历史高位。与此同时，2011年4

4、月6日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调25个基点，这是2011年的第二次加息。在总体流动性依然偏多和物价上涨压力加剧的情况下，加息、提高存款准备金率或将成为常态，而货币政策的调整必将对今后信贷规模产生一定影响。随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。我们知道，商业银行的贷款主要是面向国有企业或其他大企业，并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。银行业的放贷目标大都以大企业、大项目、大资金需求

5、为工作对象和重点，从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等方面均较少考虑小企业及其融资特点。这在一定程度上都增加了中小企业融资的难度。再加上由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，致使银行对中小企业发放贷款的积极性普遍不高。2.中小企业缺乏为贷款提供担保的信用体系就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，抵押物的折扣率高，并且手续烦琐，收费昂贵，中小企业普遍难以承受，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。中小企业很难找到

6、合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业做担保，效益一般的企业，银行又不允许其做担保人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；这些因素都导致中小企业直接融资的状况并不十分理想。3.依靠民间借贷，风险加大由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限，中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。据相关统计，货币紧缩政策执行以来，银行渠道贷款审批越来越严格，尤其对那些财务制度建设不甚健全的中小企业而言。于是，借助于非银行渠道的民间融资就频繁了许

7、多，受供需关系影响，目前民间借贷的利率比去年同期上涨20%以上。民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间借贷，只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效。但根据人民银行规定，民间借贷利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。目前银行的一年期贷款基准利率是7.56%，也就是说民间借贷不能超过30.24%，才能有效规避风险。目前一些民间借贷，已经处在这个利率上限的边缘。2011年以来，央行五次提高准备金率达到17.5%，至历史高位。市场人士测算，此举冻结银行资金4200余亿元。流动性紧缩，银行放贷的尺度越

8、来越严，在中小企业聚集的温州市表现尤为明显，民间借贷则成了很多企业重要的资金来源。在当前宏观调控从紧的背景下，民间借贷表现再次活跃，并表现出与以往不同的新情况新特点。在温州民间借贷的利率2011年以来呈现出