论我国p2p网贷存在的问题及解决路径分析

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1、论我国P2P网贷存在的问题及解决路径分析一、P2PX贷在我国的发展　　P2PX贷是在孟加拉国格莱珉银行创始人穆罕默德尤努斯教授创立的P2P借贷模式基础之上，依托互联X对等节点之间计算机资源及服务直接交换的功能，最终演变形成的新型互联X融资模式。　　2007年，上海拍拍贷金融信息服务有限公司的成立标志着P2PX贷融资模式正式进入我国，并掀起了在我国资本市场上的快速扩张性发展浪潮。具体而言，P2PX贷的发展历程可分为如下四个阶段:2007至2012年，属于初步发展阶段。由于P2PX贷的推动者多为互联X领域的创业群体，民间借贷及金融操控能力较为薄弱，因而主要采取的是以特定授信额度内的信用借贷

2、为主;2012至2013年，步入高速扩张期。具备民间借贷及金融操控经验的市场主体通过采取线上融资与线下放贷相结合的方式，降低了借贷的风险系数，有效地推动了P2PX贷的发展;2013至2014年，转为风险爆发期。国家实行的金融抑制政策催生了自融高息P2PX贷公司的泛滥性增长，最终导致X贷平台风险骤增，并爆发了严重的提现危机;2014年之后，逐渐进入规范化的政策监管期。国家为了鼓励互联X金融创新，不断消除可能存在的政策性风险，并通过强化监管力度推动P2P行业的健康发展。　　经过多年的发展，我国的P2PX贷资本市场发展迅速。包括红杉资本、IDG、联想在内的多家知名企业大规模注资P2PX贷平台

3、，而银行、国有公司、上市公司也以参股或子公司控股方式抢占P2PX贷平台。据《2014年P2PX络借贷数据报告》显示，2014年我国P2P融资规模为3291.94亿元，相比前年的892.53亿元，增长幅度高达268.83%。我国已成功超过英、美等国家，成为全球最大的P2PX贷平台交易市场。与此同时，我国在多年快速发展的过程中，特别是在行业规范及监管缺失的扩展期与风险期阶段，形成了X贷平台野蛮生长、线下风险防控路径依赖、个人消费及商业资金周转X贷资金用途等中国特色。更重要的是，我国P2PX贷市场的发展，突破了传统P2PX贷模式之下，X络平台定位于信息及金融的中介机构，仅为借贷双方提供并促成

4、资金有偿转让的服务，而不实质性地参与借贷利益链条关系的运作模式，铸就了我国P2PX贷资本市场中四大融资模式并存发展的态势。　　以拍拍贷为代表的纯线上模式下，X贷平台仅提供一站式的信息展示服务，不对信息的真实性负有审核义务。借贷双方虽然开立有X络平台的虚拟账户，但并不进行借贷资金实际性的收付管理，而是通过提供借贷双方的交互信息，由第三方支付平台于借贷双方的银行账户之间完成借贷资金的实际流转。由于该模式下资金融通交易环节信息不对称引发的信用风险完全转嫁至平台用户承担，在缺乏社会完善征信体系的情况下极易造成投资者巨大的风险。以宜信为代表的纯线下模式，X络平台的建构主要服务于前期借贷信息的收集

5、。后期的借贷主体信用审核、借贷利率确定等工作均由各地公司员工采取面对面的工作方式予以完成。虽然该模式下的各个征信环节细致、信用风险控制得当，但总体而言平台运作成本较大，利润空间较为狭小。以人人贷为代表的债权转让模式则采取线上募集资金、线下完成借贷的运营路径。在该模式下，X贷平台凭借借款人提交央行出具的信用报告并辅之于必要情况下地勤人员的现场信息确定完成信用风险审核，并由指定的债权人与借款人签订合同，实际进行资金的出借。　　此后，X贷平台根据需要将债权进行金额及期限上的错配，推荐并移交给投资者，完成债权的转让。基于X贷平台负荷的巨大信用风险，不能够为工作、收入、房产、学历、技术职称等信用

6、认证所解决，与第三方合作进行征信实地认证成为新的发展潮流。以有利X为代表的平台模式引入了包括小额贷款公司、担保公司、典当公司在内的融资市场主体对借贷资金提供连带担保责任。与传统的P2PX络借贷平台相比，该模式充分利用其它市场主体的专业优势甄别防控信用风险，更加彰显互联X金融逻辑思维的优越性。　　二、我国P2PX贷存在的主要问题　　1.法律问题。　　我国P2PX贷行业虽然监管态度逐渐清晰，在中央层面，银监会加强P2PX贷的合规性建设，设立普惠金融部加强对P2PX贷的监管并且释放各种鼓励互联X金融的创新与发展的信号;在地方层面，北京、上海、广州、武汉、天津、深圳等地纷纷出台引导促进互联X金

7、融发展的《指导意见》《发展办法》《行动方案》等规范性文件，完善与P2PX贷相关的监管细则并明确监管机构职责。然而，目前我国P2PX贷行业在法律层面上仅能寻求《合同法》关于对居间合同的规定来予以明确，而在P2PX贷突破传统信息及金融中介的运作模式之下，X贷平台则已超越了居间主体的行为界限，面临着合法地位缺失甚至构成违法行为的法律风险。明确法律依据及健全法律保障体系的缺失，致使P2PX贷平台发展的法律规制与行政监管严重脱节，进而沦为洗钱及非法集资行