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《我国证券市场的券商违规违法案例分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、第16卷第1期浙江万里学院学报Vol.16No.12003年3月JournalofZhejiangWanliUniversityMar.2003文章编号:1671-2250(2003)01-0074-04我国证券市场的券商违规违法案例分析田剑英(浙江万里学院商学院,宁波315100)摘要:承销业务、经纪业务、自营业务是券商的主要业务类型,文章从这三个业务类型入手,对我国证券市场上的券商违规违法案例进行了分析,指出了违规违法行为的危害性,并从内部人控制问题、资产质量、融资渠道及信息披露等方面,阐述了券商违规违法产生的原因
2、,并由此提出了相应的对策。关键词:证券市场;券商;违规违法案例;原因;对策中图分类号:F830.91文献标识码:A据中国证券监督管理委员会(以下简称证监委)有关公告,从1996年1月到2001年12月证监委共对券商违规违法行为处罚63起,其中承销业务9起,经纪业务29起,自营业务34起。我国证券市场上大量的券商违法行为的存在导致了证券市场的不稳定性,对证券市场的健康持续发展带来了很大的冲击,在社会上造成了严重的负面效应。因此,探讨券商违规违法的原因,规范券商行为,已成为摆在我们面前的一个相当迫切的课题。一、我国证券市场
3、上券商违规违法的案例1.券商在中国证券市场上开展承销业务时的违规违法案例分析其一,券商在推荐公司上市或承销公司股票发行的过程中未能按照勤勉尽责的原则对有关内容进行全面、认真的核查,致使有关重要文件存在虚假表述,严重损害了投资者的利益。如,广发证券有限公司担任沈阳蓝田股份有限公司股票发行主承销商时,致使蓝田事件的发生(证监罚字[1999]32号)。其二,券商违规申购新股,借此牟取暴利。如,国信证券公司于2000年6月9日违规申购本公司承销的内蒙古北方重型汽车股份有限公司股票,盈利347万元(证监罚字[2001]2号)。其
4、三,有些券商与上市公司、中介机构等同流合污,伪造历史遗留问题、虚增利润、违规溢价发行股票(详见证监罚字[1999]23号)。此外,证券公司常常投入许多人力和财力,参与股票主承销商竞争,配股主承销市场的竞争也同样激烈[1],公众股的认配率极低。2.券商在中国证券市场上开展经纪业务时的违规违法案例经纪业务是券商的基本业务,也是券商利润的重要来源,在证监委查处的27起相关的案件中,主要表现在券商挪用客户保证金及为客户股票交易融资(表1)。3.券商在中国证券市场上开展自营业务时的违规违法案例在一级市场上,券商通过违规拆借资金
5、,挪用客户保证金及透支申购新股,如1996年“古进贡酒”、“青海明胶”“、江苏索普”“、石油济柴”四只股票发行过程中,大量券商拆借巨额资金进行透支申购,证监委对相关的44家机构进行了处罚,违规拆借资金总计达178.4884亿元。在二级市场上,券商动用客户的个人帐户进行自营业务,利用各种手段,以逃避监管,操纵股票价格,以牟取暴利(表2)。券商还通过股票坐庄行为,操纵股价,以获巨利,如亿安科技(000008),中科创业(000048,现为ST康达尔)。收稿日期:2002-10-10作者简介:田剑英(1966—),女,浙江绍
6、兴人,浙江万里学院商学院讲师,硕士,研究方向:金融投资与证券。第1期田剑英:我国证券市场的券商违规违法案例分析75表1部分券商挪用客户保证金一览表券商时间挪用金额Π万元备注(数据来源)吉林证券1997Π02—1998Π0420989.35证监罚字[2000]21号海通证券1996Π02—1998Π04146956.88证监罚字[2000]26号原国泰证券1997Π02—1998Π04147779.51证监罚字[2000]27号原君安证券1996Π02—1998Π0492376.51证监罚字[2000]27号中科信哈尔滨
7、营业部1998Π08—1999Π06827.00证监罚字[2001]6号青海证券1998Π05—1999Π065880.00证监罚字[2001]9号青海证券1998Π05—1999Π062273.00证监罚字[2001]10号武汉证券1999Π064800.00证监罚字[2001]16号湘证基金1999Π061012.00证监罚字[2001]28号表22001年各券商动用客户帐户一览表浙江证券2000Π10—2001Π0363000.00证监罚字[2001]31号券商时间动用帐户数量自营帐户赢利Π万元备注(数据来源)江
8、苏证券1998Π08—1999Π0619796.31证监罚字[2001]15号甘肃证券1996Π01—2000Π1225323.40证监罚字[2001]27号湘证基金1996Π11—1996Π1217174.50证监罚字[2001]28号浙江证券1998Π12—2001Π03564233.18证监罚字[2001]31号二、造成我国
