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1、外币交易套期保值核算问题分析外汇风险产生于复杂的外币交易,随着我国改革开放的进一步深化,越来越多的中国企业都存在着这种外币交易,并面临着外汇汇率不利变动带来的风险,而采用衍生工具或非衍生工具进行外币交易套期保值,以规避外汇交易风险,成为一种越来越急迫的现实需求。鉴于此,本文就一般企业外币购销业务相关套期保值业务会计核算的若干问题进行讨论,以期为企业进行有关核算操作提供一些指导性帮助。一、外币交易套期会计运用中的主要难点解析采用套期会计的前提条件是必须提供正式完整的证明文件,包括:套期关系及套期工
2、具的认定、被套期风险的认定、套期风险管理的目标和策略,以及套期有效性评价方法和过程。在套期持续期是否能坚持套期程序,则需要通过持续性套期有效性评价决定。如果某个时候有效性评价无法达到高度有效的标准就必须终止套期程序。从我国新准则实施近三年的情况来看,外币交易套期会计程序实施的难点几乎贯穿套期程序的各个阶段,如套期工具的选择、套期分类、套期有效性评价及套期程序终止处理等等。本文仅讨论套期分类和套期有效性评价问题。(一)如何进行套期分类套期分类不仅仅是形式上的需要,关键是现行规则在公允价值套期和现金
3、流量套期的会计核算处理上有很大差异。外币交易涉及的主要是外汇风险,即指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。所以对于外币交易进行的套期保值,由于涉及汇率变动,其分类就不能单纯分辨是属于公允价值套期还是现金流量套期,这就使外币交易套期程序开始前就遇到分类难题。1.外币交易应收、应付款项的套期保值。企业进行跨国购销业务,经常会接受以国外货币进行标价,从而产生外币应付账款或外币应收账款。外币应付账款的风险是支付日前应付的外币价值相对于本币价值出现上升引起的外币应付账款所需的本
4、币现金流量的增加;外币应收账款的风险是结算日前应收的外币价值相对于本币价值出现下降引起的外币应收账款所能收取的本币现金流量的减少。从国际惯例和CAS24的规定看,外币交易应收和应付款项的套期保值既可以作为现金流量套期保值,也可以作为公允价值套期保值核算。但是作为现金流量套期保值,应满足所用的套期工具必须能完全有效抵销被套期项目的现金流量变动这一标准。比如,套期工具在结算日、货币种类及货币金额与被套期项目在预期结算日、结算货币及结算金额完全匹配,就能满足该标准;如果其中有一项不匹配,就不满足该标准
5、。如果套期关系满足现金流量套期保值标准,就能选择运用所谓特殊外币现金流量套期会计程序,若不然,该套期保值就只能指定为公允价值套期,而按照公允价值套期会计程序核算。2.外币购销预期交易的套期保值。广义的预期交易包括确定承诺和(狭义)预期交易。确定承诺,是指在未来某特定日期或期间,以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。而(狭义)预期交易,是指尚未承诺但预期会发生的交易。外币确定承诺购销交易的特点是,企业通过签订合同,规定在将来某个时间进行一项确定金额的、以外币标价的现货购销交易。由于外币
6、标价的商品交易将在未来完成,虽然合同交易金额确定,但在完成交易承诺之前,外汇汇率发生不利变动就会带来销售商品外币收取金额折算为本币的现金流量减少,或购买商品支付外币金额折算为本币金额增加所导致的风险。外币预期交易也有确定承诺相类似的特点。对确定承诺套期的归属性,SFAS133没有作出明确说明。SFAS138认为,该类套期应划为公允价值套期,而最新的进展是FASB认为的,可以作为现金流量套期保值也可以作为公允价值套期保值,而IAS39和CAS24的观点也是,现金流量套期会计程序或公允价值套期会计程
7、序都可以使用,当然如何选择也是要看是否满足现金流量套期标准。对于外币预期交易,一般认为应作为现金流量套期处理。(二)如何进行套期有效性评价套期有效性,是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。CAS24第18条规定,套期同时满足下列条件的,企业应当认定其为高度有效:一是在套期开始及以后期间,该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动;二是该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。在其应用指南中指出有
8、效性评价的常用方法有:主要条款比较法;比率分析法;回归分析法等。也就是说,需要在开始时就套期高度有效性进行预期说明,并在每个报告期末对整个报告期内套期有效性进行评价,以确定下期开始时,是否继续使用套期会计程序,并且评价的主要方法有三种可选择。但是CAS24及其应用指南没有就高度有效性的认定及其评价方法的使用做进一步的解释和举例,也使得外币交易套期的有效性评价方法如何具体操作成为一个难题。下面结合套期开始日及持续期,分析套期有效性三种评价方法的运用。1.主要条款比较法。主要条款比较法,就是指通过比
