涉及盈余管理的债务重组探讨

《涉及盈余管理的债务重组探讨》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、涉及盈余管理的债务重组探讨【摘要】企业可以通过与债权人的其他交易进行利益输送，间接地履行自己的债务。与此同时在企业的账务上，相应的负债科目中企业应偿还债务的金额没有受到影响。在本文中，笔者将基于真实企业会计实务的案例，探讨在当前我国的企业会计准则框架下，债务重组被用于盈余管理的可能性，以及企业类似业务合理的账务处理的方法。【关键词】债务重组盈余管理长期股权投资资产回购一、引言一个企业在偿还债务时，通常按照传统的方法借记相应的负债类科目，贷记清偿债务的资产。然而，在条件允许时，企业可以通过与债权人的其他交易进行利益输送，

2、间接履行自己的债务。与此同时在企业的账务上相应的负债科目中，企业应偿还债务的金额没有受到影响。这时，债权人可以在表面上做出让步，免除部分相应的负债。这种操作会使该企业在实质上履行了债务，但在账务处理上却可以确认债务重组利得。管理层在面临业绩压力时，会有动机与债权人共谋进行上述操作，由此产生的债务重组利得可以影响企业的整体利润。由此可见，债务重组可以作为盈余管理的一种方式。清偿企业已经存在的债务并不会为企业带来价值，所以这种盈余管理行为存在误导财务报表使用者的可能。一些实证研究的结果表明，债务重组与盈余管理行为在某种程度

3、上存在关联。但现有的研究多数为理论分析和大样本的实证研究，缺乏基于真实企业账务处理实务的案例分析，因此往往没有阐明盈余管理行为的具体内容。除此之外，现有的实证研究往往聚焦于发生债务重组的业绩不佳的上市公司，没有充分考虑到业绩正常的公司出于绩效考核的需要，如基于历史遗留问题进行债务重组的情况。二、理论基础假设一个企业在某一时点存在一定金额的负债：［负债——A］，并需要进行清偿，则该企业可能并不按传统的方法，借记负债科目，贷记偿债用资产或权益类科目，而是进行如下账务处理：借：［资产——B］XX；贷：银行存款XX。借：［负债

4、——A］XX；贷：营业外收入（债务重组利得）XX。［资产——B］由企业从债权人处购买，可为任何形式，如存货、固定资产、长期股权投资等，在购入资产的交易中负债企业完成了对债权人的利益输送，在实质上间接履行了债务，而此时负债科目却没有受到影响，并在随后的账务处理中通过确认债务重组利得进行冲减。这种做法从表面上看不易实现，因为在这一过程中债权人需向负债企业交付一项资产，这无疑会使债权人产生额外的成本，因此债权人似乎没有动机配合企业完成上述债务重组的操作。然而，负债企业可有两种方法解决上述问题：第一种是该企业可以以远高于该项资

5、产内在价值的价格向债权人购买资产；第二种是该企业可以在事先与债权人的交易中交付一项资产，并在需要偿债时进行回购。例如，在与债权人做出约定后，负债企业可以先向债务人用非货币资产MM清偿一部分债务，之后再以清偿业务之前该项负债的余额XX为回购原非货币资产的价格回购该项资产,将负债的余额与非货币资产的差额NN作为债务重组利得。账务处理如下：借：［负债——A］MM；贷：［资产——B］MM。借：［资产——B］XX；贷：银行存款XX。借：［负债——A］NN；贷：营业外收入（债务重组利得）NN（数值上NN=XX-MM）。刚刚提到，任

6、何非货币资产都有可能完成上述交易，但如果该项交易所购入的资产远远高出了合理价格，那么在审计过程中的减值测试就有可能发现这个问题，由此而计提的资产减值损失会抵消债务重组利得，那么负债企业就无法完成盈余管理。因此笔者认为，企业会倾向于选择利用不容易确定减值风险的资产进行债务重组。例如在某些情况下，长期股权投资的减值风险就难以确定。首先，企业对于由其控制的权益性投资，以及其不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，可以使用成本法进行核算，因此在进行资产回购时，企业所支付的对价会直接记入长期股权投资的成本；此外，在企业交付长

7、期股权投资给债权人到其回购长期股权投资的期间里，该项长期股权投资的公允价值可能已经增值，因此企业以较高价格回购长期股权投资会被视为合理的交易。鉴于此笔者认为，资产回购结合债务重组会为盈余管理创造条件。三、案例分析1.案例背景及前期账务处理。甲方：XZ资产管理公司（债权人，简称“XZ公司”）。乙方：DF集团有限公司（债务人，简称“DF集团”）。DF集团由于历史原因欠XZ公司6000万元债务，在2003年以前没有执行，于是双方在2003年12月31日签订债务重组协议，约定由DF集团以其对下属绝对控股的K股份公司的长期股权投

8、资2000万股抵偿对XZ公司2000万元债务，且该操作不影响DF集团对K股份公司的控制。另外4000万元债务则在XZ公司退出DF集团下属K股份公司股权，同时在DF集团以6000万元债务金额按约定回购K股份公司股权后的情况下予以豁免。双方债务重组补充协议中约定：“甲乙双方同意，甲方在取得K股份公司的股权后，将采取下列方式并最迟在20