加强证劵投资资金头寸管理及风险防范的措施

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1、加强证劵投资资金头寸管理及风险防范的措施　　在证券投资中，资金管理包含头寸管理和风险控制两部分。头寸管理包括资金品种的组合、加码的数量以及每笔交易资金使用的大小等。风险管理则主要涉及止损，减少投资风险。　　一、证券投资资金管理现状　　影响证券投资结果的因素有很多，大致可分为交易者的心态、投资者分析能力和资金管理三个方面。而在证券投资中，部分投资者误认为自己投入的资金较少，应该把更多的精力放在投资分析上，对资金进行管理的时候往往采用一些机械化的理论，效率极低。忽略了资金管理对解决资金配置问题的作用，不能把握资金投入的最佳比例，从而导致投资效益得不到最大化。针对目前证券投资资

2、金管理存在的问题，在资金头寸管理方面，投资者需要调整持仓比例，合理地对资金品种进行组合，把握时机进行加码；在风险控制方面，要尽量回避和控制风险。具体的可以采取以下措施。　　一般来说，持仓比例的大小直接影响到投资收益。因此，如何增加或减少持仓比例显得尤为重要。投资者在进行头寸管理时，要建立风险评估体系，随着市场的波动，适当的调节持仓比例。以增仓方法为例。增仓的方法有两种：一种被称为正金字塔型增仓法，即在持仓出现盈利的情况下，不断加仓，随着价格的提升，减少投入的资金量。另一种是倒金字塔型增仓法，即在持仓出现亏损的情况下，为了降低持仓成本，随着价格的下降，增加投入的资金量。在逆

3、市的情况下，要谨慎加单，减少投资风险；在顺市的时候可以在保护即得利益的前提下,适当追单,提高止赢位。　　仓位最好不要一次性全部建立，可以采用金字塔型建仓原则：在对任何已有的仓位进行追加的时候，要确保设定的止损点对整个仓位是有利的，否则不要轻易加仓。建仓一定要充分考虑盈利效益，在盈利的基础上进行，投资亏损的情形下尽量减仓。控制追加仓的规模，追加仓位的规模不能比最初的仓位大。在进行决策分析时，运用简单的指标和简易的图形来管理和指挥仓位。学会认准市场趋势，仓位出现盈利时，要让利润扩大；仓位出现亏损时，要及时的减仓或平仓。　　二、学会选择加码时机　　金字塔型加码：即新加码的数量一

4、定要少于上次加码的数量，避免高位大手加码，形成倒金字塔型加码，造成后面的追单一旦被套住，产生大量的亏损，而把前面的既得利润抹掉。主动加码：投资者可以运用黄金分割率等技术手段来对加码点进行精确地定位。等待每一次行情回调或者反弹的时候加码。而且为了保护既得利益，加码的次数最好不要超过三次。　　三、对投资品种进行组合　　采用分散化投资组合的交易模式，对商品的类别、进出的时机、头寸的控制等每个流程进行标准化的设计。　　(一)优化品种的选择和配比　　随着市场上市品种的不断增加，投资者面临着投资品种的选择，当众多的交易品种同时出现交易机会的时候，交易品种的选择和配比显得尤其重要。另一

5、方面，交易品种的增加，也有利于组合投资实现收益的多面化、风险的分散化。投资者在进行上市品种选择的时候，首先要了解哪些品种存在竞争关系，哪些品种之间是相互独立的。在选择某种品种之后，就不要选择另外一种与之存在竞争关系的品种，而是选择和它相对独立的品种，按照一定的比例进行配比，从而达到收益的最大化。　　(二)在实际交易时，采用智能化交易的运作模式，把握进出场的具体时机　　投资者可以通过计算机程序，运用一些真实的历史数据，在计算机的程序中增加资金管理的要素以及相关品种投资的分析方法，并结合风险控制模型，对实际交易进行模拟，让计算机精确地计算出具体的买入及卖出点，进而结合实际情况

6、，对交易的时机进行准确地把握。　　四、正确处理证券投资中存在的风险　　市场存在不确定性和波动性，直接影响着投资者的投资结果，或给投资者带来巨大的收益，又或给投资者的利益造成不小的损失。因此，投资者在证券投资中要学会分析和应对潜在的风险。　　(一)规避风险　　对于证券投资项目，投资者要做正确的取舍，学会放弃一些对投资利益构成严重威胁或者会带来不利后果的项目。　　(二)转移风险　　为了减小投资风险，投资者可以通过与他方签订合同的形式把风险分给他人来承担。这样以来，一旦风险发生，造成损失就可以通过风险的转移来减少损失。　　(三)控制风险　　投资风险虽然受到市场等众多因素的影响，

7、但投资者可以通过一定的方法来加以控制，比如投资者可以通过分析市场形式，控制投资金额、投资规模等，制定相应的投资方案，以便在资金出现问题时进行严加控制，把风险降到最低。　　(四)分散风险　　为了更好的实现资金的保值和增值，避免一次投资失误导致资金全部流失，投资者可以通过分散投资资金、投资品种、交易时间等方式来降低风险。　　五、结束语　　在证券的投资中，投资者只有根据市场形势，正确处理好持仓比例，精确把握加码时机，对投资品种进行优化配比和选择，提高风险应对能力，才能在投资中处于不败之地，取得高效的投资收益。