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1、境内外净利润差异的实证分析【摘要】本文通过对我国B股公司1992—2006年境内外报告净利润差异的考察,发现境内外净利润额存在显著性差异,说明我国会计实务未实现国际协调,进而对造成差异的因素进行了分析。研究表明,造成境内外净利润差异的因素是多方面的。仅仅依靠会计准则的协调并不能导致会计实务的协调,会计实务的不协调也不能简单地归结为会计准则的差异,说明我国会计准则的制定更应该考虑我国的现实背景和制度环境,如经济环境、法律体系、审计师的独立性等。 【关键词】B股公司;境内外净利润;会计准则;国际协调;差异因素 一、研究问题的提出 1998年和2001年我国会计制度
2、和准则分别进行了两次重大的改革。1998年新发布了《股份有限公司会计制度》和10项具体会计准则,很多方面都参照了国际会计准则的规定,增加了上市公司必须计提四项资产减值准备的要求,并且还引入了公允价值。2001年实施了新的《企业会计制度》,财政部颁布新制定、新修订了8项企业会计准则,资产减值准备方面由以前的四项扩大到八项,同时考虑我国的实际情况,暂时取消了公允价值。纵观我国会计准则变迁的历程,这两方面是改革的主要内容,因此笔者认为这两个时期更值得分析和关注。除了制定会计准则和会计制度的财政部门,我国的证券监督管理委员会也为规范我国的证券市场及上市公司的信息披露发布了相应的规章
3、和制度。如从1993年的《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)》到2001年的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第5号——分别按国内外会计准则编制的财务报告差异及其披露》,明确规定“同一管理层对同一会计期间内的同一事项不能作出不同的会计估计。因而就同一事项,两份财务报告不应存在会计估计差异。”那么反映在实务中,这些因素是否不再造成净利润的差异?本文研究的问题是:影响净利润差异的主要因素有哪些?这些因素是准则变化的内容吗?政府相关部门的制度规定起到了应有的效果吗? 二、样本选取及数据 (一)样本选取条件 在研究境内外净利润差异协调情况时,以1992—200
4、6年同时公开披露境内外报表的所有B股公司为样本。截至2006年12月31日,沪深两市共有B股公司110家,2004—2006年的样本中剔除了3家暂停上市或未披露境内外净利润差异的B股公司,分别是中浩B、金田B、石化B。 在研究影响净利润差异的因素时,笔者选取了1998—2000年和2001—2006年的B股公司,同时剔除了未披露具体调整项目和不存在差异的B股公司,得到的有效样本为:1998年93个,1999年91个,2000年97个,2001年103个,2002年104个,2003年和2004年分别为98个,2005年和2006年各为100个。 (二)数据 所有数据均
5、手工收集于可公开获得的X站、报刊等B股公司的年度报告。包括:1.上海证券交易所X站;2.深圳证券交易所X站;3.金融界X站;4.《中国证券业年鉴》;5.《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。对于不一致的数据,笔者将其与上市公司的年度报告进行了认真的核对和查证,均以上市公司披露的原始年度报告的数据为准。 三、研究方法 (一)B股公司境内外净利润差异分析及检验 本文在借鉴国内外学者研究境内外净利润差异方法的基础上,测定每一年的差异状况,判断每年的协调状况,先计算公司每年境内外净利润差异额、差异率和当年净利润差异额与上一年净利润差异额相减的变化数,然后运用统
6、计分析的方法进行分析,包括:描述性统计分析,参数t检验,非参数> 第三,在会计估计方面的项目如x5(固定资产折旧)也是造成会计盈余差异的因素之一,且其变化特征值得关注。在1998—2000年,固定资产折旧项目的影响力虽不在前10项之列,但却是逐年增大的,且影响面每年都超过30%。至2003——2005年,其影响力已进入前10位,依次为1.49%,5.53%和4.56%,而且每年的影响面都在25%以上。结合前面的制度背景分析,证监会在2001年颁布了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第5号—分别按国内外会计准则编制的财务报告差异及其披露》(证监会计字[2001]60号),
7、明确规定分别按照国内、国外会计准则编制财务报告,对两份财务报告之间差异的处理及信息披露应当遵循“同一管理层对同一会计期间内的同一事项不能作出不同的会计估计。因而就同一事项,两份财务报告不应存在会计估计差异”。这在一定程度上可以解释2001年x5(固定资产折旧)影响力较低的情况,说明此项制度规定的发布在当年还是取得了一定成效,但笔者发现净利润报告仍然存在会计估计差异,这些一定程度上说明了制度的执行尚需执行机制、法律环境等的配合,净利润差异还会受到会计师职业判断、管理层意图等因素的影响。 综合以上分析可以看出,影响净
