第三方理财机构盈利模式与问题探析

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1、第三方理财机构盈利模式与问题探析第三方理财市场的健康发展与其盈利模式息息相关，本文在分析国内第三方理财盈利模式的基础上，给出几点优化建议。大家在有关理财论文写作时，可以参考这篇题目为第三方理财机构盈利模式与问题探析的理财论文。　　　　原标题：我国第三方理财盈利模式研究　　　　摘要：中国经济的高速发展带动个人财富不断积累，在通货膨胀的大环境下，高净值人群的爆发性增长催生了大量的投资理财需求，客观上它要求有一个能够独立为客户提供全方位财富管理的管家---第三方理财机构。第三方理财市场的健康发展与其盈利模式息息相关，本文

2、在分析国内第三方理财盈利模式的基础上，给出几点优化建议。　　　　关键词：第三方理财；盈利模式　　　　第三方理财机构作为独立的中介理财机构，有别于银行、保险、证券、基金等传统金融机构，它从客户的理财需求出发，在分析其财务状况和可用投资工具的基础上，为其提供涉及投资、税收、养老、收藏和财产分配等多方面的综合性理财规划服务，具有具有个性化、独立性、全面性的优势。　　　　一、我国第三方理财现状　　　　在我国的金融发展上，第三方理财起步较晚，直至2006年优先理财事务所的成立才填补了这个空白。在近十年的时间里，第三方理财机构

3、如雨后春笋般迅速发展起来，目前数量已过万，但其规模和相关配置与欧美等成熟市场相差甚远。具体表现为：国内第三方理财机构缺乏核心竞争力，产品同质化严重，自我定位模糊，整体混乱，盈利模式不明确。　　　　二、盈利模式分析　　　　第三方理财机构的盈利模式。欧美等成熟市场上，第三方理财机构主要依靠以下几种方式获利：（1）通过为客户进行专业理财规划获取咨询服务费；（2）为客户进行资产管理收取管理费；（3）为客户推荐产品实现利润后的分成收入；（4）代金融机构销售理财产品的佣金收入。理财机构内部通常是多种盈利模式并存，而国内第三方理

4、财机构的盈利模式主要有以下几种：　　　　1、向客户收费。在该盈利模式下，第三方理财机构的利润主要源于客户，通过向客户提供专业理财规划向其收取咨询费、资产管理费、终端使用费、会员费。单纯使用这种模式的第三方理财机构在国内并不多见，典型的有普益财富。普益财富通过建立基于数据研究和分析的指标评价体系，对金融机构及理财产品进行全方位评价，并对其终端使用客户进行收费。　　　　2、向机构收费。在该盈利模式下，第三方理财机构的利润主要源于金融机构的代销产品返佣。理财机构免费为客户提供理财规划服务并推荐产品，客户购买理财产品后，理

5、财机构从证券公司、基金公司、信托公司及保险公司等获得返佣。该模式的典型代表是诺亚财富，诺亚财富根据客户的理财需求，免费为客户提供理财咨询和规划服务，秉着客观独立的态度为客户筛选理财产品，甚至是设计和开发产品，然后销售证券投资基金、资管产品、固定收益产品、保险产品及私募基金产品，并从对应金融机构获取佣金返还，进而获利。返佣也是国内绝大多数第三方理财机构的获利途径。　　　　3、双向收费。该模式下，第三方理财机构同时向客户和理财产品供应方收取费用。典型的有德圣基金研究中心，德圣以会员制的方式，通过X络平台为客户提供投资建

6、议、资产调整建议、研究报告等信息，并客户收取会员费；同时，德圣还为其他金融机构提供基金业务培训及投资咨询，并收取服务费。双向收费的盈利模式使得德圣在业内长期保持稳定的增长。国内较为着名的第三方理财机构盈利模式如下：（1）向客户收费模式。第三方理财机构名称：普益财富、汉和理财、飞顿理财、丰汇通财富。（2）向机构收费模式。第三方理财机构名称：诺亚财富、好买基金、利德财富、安盈财富、海银金融、高晟财富、乔华控股、启元财富、鑫土财富、极元财富。（3）双向收费模式。第三方理财机构名称：德圣基金研究中心、优利理财、展恒理财、大

7、德财富、百盛财富、世贝德、唐古拉财富。大体上来看，在国内第三方理财市场上，理财机构主要通过与证券、基金、信托、保险等金融机构合作，代销其理财产品获取返佣为主要利润，是以理财产品销售为主，以理财规划服务为辅的盈利模式。　　　　三、存在的问题　　　　第三方理财机构通过佣金返还的盈利模式，由于旺盛的理财需求及渠道垄断，在一定时期内能够获得快速发展，但这种以销售为导向的盈利模式存在着诸多弊端。　　　　1、作为独立中介的核心价值无法体现。第三方理财机构作为独立的理财中介，客观独立地为客户提供集综合性和个性化于一体的理财服务，

8、有效识别客户理财需求，并对理财产品及市场进行专业研判，是其核心价值所在。而我国第三理财机构以销售为导向、以产品供应商的佣金为主要收入的现有盈利模式，不能够充分体现第三方理财的核心竞争力。理财产品代销返佣的模式必会影响第三方理财机构的客观独立性，在此盈利模式下，理财机构为增加产品销售，实现更大的利润，更倾向于向客户推荐佣金比率高的理财产品，而非更优秀更适合客户