金融风险的防范与法律制度的完善

《金融风险的防范与法律制度的完善》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、金融风险的防范与法律制度的完善各位朋友，女士们，先生们：非常高兴出席这次由国务院发展研究中心金融研究所举办的中国金融改革高层论坛。本届论坛确定的主题“金融创新与风险防范”，我认为很好、很有意义。创新是金融业持续发展永不衰竭的动力，是金融业生命所系的必然趋势。无论是50年代以现代养老基金创立为起点的机构投资者的兴起，60年代信用卡的诞生，还是70年代包括欧洲美元、欧洲债券在内的多项创新的问世，乃至80年代以后新一轮金融自由化浪潮中各种金融衍生工具和金融混业产从品的出现，可以说20世纪整个世界金融Μ业兴衰得失的历史，就是一部金融创新跌蛟宕起伏的历史。当然，由于创新的不确定殡

2、性，金融制度、机构、市场、产品和服务值等方面的每一次创新，金融机构在获得丰厚回报、金融业在得到较快发展的同时，圃也带来了新的金融风险。中国金融业在创篇新过程中也不例外。因此，如何处理好金渣融创新与风险防范之间的关系，达到二者百之间的平衡，实现金融创新与风险防范的槠良性互动，始终是摆在监管部门和各类金蠛19/19融机构面前的一个重要课题。金融法律制蚶度既是对金融机构、金融业务主体和金融膏业务法律关系进行规范和调整的制度安排寂，也是对金融监督管理者自身行政行为进胸行规范和约束的制度安排。金融立法的最祟根本目的就是规范和调整金融监督管理者嗔、金融机构、金融机构客户之间的法律关

3、а系，强调对金融机构客户合法权益的保护，通过在政府失灵的领域强化监督管理，聘发挥市场在金融发展中的主导作用，实现绢金融管制与市场自律间的平衡和协调发展扦。有市场就会有风险，有金融市场就会有荣金融风险。因此，金融立法的主旨并不是玖要消灭所有的金融风险，而是要将金融风孛险控制在金融监督管理者可容忍的范围和娱金融机构可承受的区间内。正是在这个意袷义上讲，金融风险的防范、控制和化解离裥不开金融法律制度的建立健全和有效执行讹。这里我想就在金融创新这个大背景下，蠹从完善金融立法这一侧面，谈一谈我国金交融风险的防范问题。希望得到与会代表的绳指正。一、中国目前的金融风险状况金融风险作为

4、金融机构在经营过程中，扪由于宏观经济政策环境的变化、市场波动邵、汇率变动、金融机构自身经营管理不善者等诸多原因，存在的在资金、财产和信誉杪遭受损失的可能性，有各种类型的划分。19/19如经营性风险、制度性风险，宏观风险，鼻微观风险等。巴塞尔银行有效监管的核心藐原则，将金融风险划分为了8类，包括信挂用风险、市场风险、操作风险、流动性风釉险和法律风险等。无论按照哪种分类标准押，总的看，近几年我国金融风险呈整体下仡降趋势，但潜在的风险仍然较大，金融机铫构面临的一些风险不容乐观。我认为，目前中国金融体系中有三类风险比较突出。一是信用风险仍然是中国金融业面临的堋最主要风险。贷款

5、和投资是金融机构的主凸要业务活动。贷款和投资活动要求金融机澳构对借款人和投资对象的信用水平做出判荩断。但由于信息不对称的存在，金融机构澎的这些判断并非总是正确的，借款人和投酗资对象的信用水平也可能会因各种原因而阌下降。因此，金融机构面临的一个主要风蠓险就是交易对象无力履约的风险，即信用柁风险。在经营过程中，如果金融机构不能弭及时界定发生问题的金融资产、未能建立箬专项准备金注销不良资产，并且未及时停谨止计提利息收入，这些都将给金融机构带惺来严重的问题。从账面上看，近几年卞我国银行类金融机构的资产质量趋于好转洒，不良贷款的绝对量和相对水平都呈现下袁降趋势。这与监管部门强化监管

6、和金融机郾构自身深化改革、加强内部管理的努力分蒗不开。但也要看到，不良资产的下降与我婊19/19国新一轮经济扩张中贷款增幅比较大也有磉很大关系。例如，2003年和2004丈年，全部金融机构人民币新增贷款分别达稀到和万亿元。并且，相对于国际银行业的皇通行标准，目前我国银行类金融机构的不坍良资产率也仍然很高，2004年底主要蕉商业银行的不良贷款比率为；绝大多数商诫业银行的资本充足率仍未达到8的法定监诉管要求。在对目前我国金融机构面临驮的信用风险状况进行判断时，一个值得密切关注的问题是近年来房地产贷款的大幅度增长。我国房地产市场的发展与房改有辏直接关系。我国的房改是上个世纪

7、末启动并在近年基本完成的。居民住房抵押贷款川是房改后出现的新生事物。与传统的贷款奠相比，房地产贷款的收益比较稳定，银行坎发展这项业务的积极性很高。因此，房地祜产贷款增长速度快，有其合理的一面。但再也要清醒地看到，目前我国房地产贷款业瘾务还没有经过业务开展时间和经济周期变踹动的考验。由于我国银行开展房地产贷款缎业务刚起步几年，所积累的数据尚不足以看出中长期的违约率水平；并且现在我国炕经济正处于新一轮扩张期，经济景气的上担升，也部分掩盖了房地产贷款业务隐含的蹙风险。要知道，就像潮汐，经济景气状况痄总有发生变化的时候。一旦经济进