金融风险的防范与法律制度的完善.doc

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1、金融风险的防范与法律制度的完善各位朋友，女士们，先生们：非常高兴出席这次由国务院发展研究中心金融研究所举办的中国金融改革高层论坛。本届论坛确定的主题“金融创新与风险防范”，我认为很好、很有意义。创新是金融业持续发展永不衰竭的动力，是金融业生命所系的必然趋势。无论是50年代以现代养老基金创立为起点的机构投资者的兴起，60年代信用卡的诞生，还是70年代包括欧洲美元、欧洲债券在内的多项创新的问世，乃至80年代以后新一轮金完融自由化浪潮中各种金融衍臌生工具和金融混业产品的出坊现，可以说20世纪整个世容界金融业兴衰得失的历史，映就是一部金融创新跌宕起伏匀的历史。当然

2、，由于创新的抉不确定性，金融制度、机构逆、市场、产品和服务等方面胫的每一次创新，金融机构在亦获得丰厚回报、金融业在得到较快发展的同时，也带来了新的金融风险。中国金融ч业在创新过程中也不例外。竺因此，如何处理好金融创新尢与风险防范之间的关系，达到二者之间的平衡，实现金融创新与风险防范的良性互ㄇ动，始终是摆在监管部门和篱各类金融机构面前的一个重祭要课题。金融法律制度既是匙对金融机构、金融业务主体矧和金融业务法律关系进行规长范和调整的制度安排，也是锅对金融监督管理者自身行政吒行为进行规范和约束的制度邱17/17安排。金融立法的最根本目菰的就是规范和调整金

3、融监督ぴ管理者、金融机构、金融机僳构客户之间的法律关系，强辔调对金融机构客户合法权益睥的保护，通过在政府失灵的徐领域强化监督管理，发挥市泾场在金融发展中的主导作用萱，实现金融管制与市场自律犭间的平衡和协调发展。有市喝场就会有风险，有金融市场坐就会有金融风险。因此，金抖融立法的主旨并不是要消灭柞所有的金融风险，而是要将蓐金融风险控制在金融监督管舔理者可容忍的范围和金融机兹构可承受的区间内。正是在这个意义上讲，金融风险的钸防范、控制和化解离不开金融法律制度的建立健全和有赃效执行。这里我想就在金融创新这个大背景下，从完善偌金融立法这一侧面，谈一谈蒯我国金融

4、风险的防范问题。了希望得到与会代表的指正。一、中国目前的金融风险状长况金融风险作为金融机构彩在经营过程中，由于宏观经销济政策环境的变化、市场波妩动、汇率变动、金融机构自┊身经营管理不善等诸多原因每，存在的在资金、财产和信敏誉遭受损失的可能性，有各谚种类型的划分。如经营性风铸险、制度性风险，宏观风险，微观风险等。巴塞尔银行奉有效监管的核心原则，将金辔融风险划分为了8类，包括坊信用风险、市场风险、操作遒风险、流动性风险和法律风勒险等。无论按照哪种分类标竿准，总的看，近几年我国金锌融风险呈整体下降趋势，但潜在的风险仍然较大，金融於机构面临的一些风险不容乐す1

5、7/17观。我认为，目前中国金融粕体系中有三类风险比较突出岖。一是信用风险仍然是中┦国金融业面临的最主要风险铳。贷款和投资是金融机构的艄主要业务活动。贷款和投资汗活动要求金融机构对借款人牿和投资对象的信用水平做出嫡判断。但由于信息不对称的存在，金融机构的这些判断袂并非总是正确的，借款人和棠投资对象的信用水平也可能侉会因各种原因而下降。因此钩，金融机构面临的一个主要手风险就是交易对象无力履约缱的风险，即信用风险。在经膨营过程中，如果金融机构不绀能及时界定发生问题的金融ｄ资产、未能建立专项准备金ｊ注销不良资产，并且未及时榕停止计提利息收入，这些都扼将给金融机

6、构带来严重的问促题。从账面上看，近几年君我国银行类金融机构的资产质量趋于好转，不良贷款的曳绝对量和相对水平都呈现下诩降趋势。这与监管部门强化级监管和金融机构自身深化改萨革、加强内部管理的努力分━不开。但也要看到，不良资癔产的下降与我国新一轮经济披扩张中贷款增幅比较大也有８很大关系。例如，XX年和湃XX年，全部金融机构人民哔币新增贷款分别达到和万亿元。并且，相对于国际银行⌒业的通行标准，目前我国银烃行类金融机构的不良资产率鹣也仍然很高，XX年底主要鞍商业银行的不良贷款比率为兕；绝大多数商业银行的资本充足率仍未达到8的法定监繁管要求。17/17在对目前我

7、国金褴融机构面临的信用风险状况进行判断时，一个值得密切赋关注的问题是近年来房地产圈贷款的大幅度增长。我国房逯地产市场的发展与房改有直剞接关系。我国的房改是上个应世纪末启动并在近年基本完び成的。居民住房抵押贷款是オ房改后出现的新生事物。与氖传统的贷款相比，房地产贷Χ款的收益比较稳定，银行发识展这项业务的积极性很高。元因此，房地产贷款增长速度快，有其合理的一面。但也应要清醒地看到，目前我国房Ｄ地产贷款业务还没有经过业分务开展时间和经济周期变动楗的考验。由于我国银行开展ｕ房地产贷款业务刚起步几年垂，所积累的数据尚不足以看验出中长期的违约率水平；并缃且现在我国

8、经济正处于新一亢轮扩张期，经济景气的上升暖，也部分掩盖了房地产贷款