对企业营运资金管理问题的探讨

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1、对企业营运资金管理问题的探讨对企业营运资金管理问题的探讨对企业营运资金管理问题的探讨-It青琅.:Jt.2008年第10期(总267期)3号〈这i豫。可趣。每探寻奇马晓英(甘肃省农垦机关服务中心，甘肃兰州730030)营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债的余提高营运资金的收益上。主要思路是充分利用好留存现金，为今额。企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资后的长远发展奠定更加坚实的基础。企业领导和财务管理人员金管理的质量直接影响着企业未来经营循环的成败。只有正确必须树立和强化营运资金的时间成本和使用效率观念，强化内处理流动资产

2、与流动负债的关系，适度把握流动资产的经济规部管理会计工作，进一步深化财务核算与管理体制改革，抓好企模，加速资金周转，才能使企业的资金运用达到最佳状态，从而业内部的财务集中核算、资金集中运用与筹措，抓好本单位各项获得最佳经济效益。资产负债的配置，妥善处理好各项资产与负债的比例关系。营运-、合理控制蕾运资金水平，以达到流动性与收益性的平衡资金管理包括营运资金的筹集和使用。资金的筹集可根据不同在企业生产经营过程中，形成营运资金的主体是各项流动的项目采取不同的方式，资金的使用同样有不同的形式和渠道。资产和流动负债，如货币资金、有价证券、应收账款、存货和应付

3、不同项目不同方式的组合搭配便产生了不同的筹资策略和投资账款等。其首要特点是流动性，在流动性的前提下，资金每经过策略。营运资金战略组合可根据营运资金投资策略和筹资策略一个循环都要产生一定的收益，这是企业经营的目的所在，也是进行不同的组合，每种组合的收益和风险水平也各不相同。营运资金循环的源动力。因此，合理控制运营资金水平，努力寻选择企业的营运资金管理策略应注重以下方面2一是行业求营运资金流动性与收益性的平衡，是企业营运资金管理的主和专业方面，由于企业生产经营涉及的行业和专业不同，经营内要目标。企业在营运资金管理中必须解决好以下问题:容和范围各不相同，

4、流动比率、速动比率有明显差异，各企业应一是营运资金在不断循环中实现价值补偿和增值，其营运根据所在行业的特点选择不同的营运资金管理策略:二是经营能力的强弱关键取决于周转速度。一般来说，周转速度越快，营规模方面，大型或中型企业由于具有较强的筹资能力，其承担风运资金的使用效率越高。企业必须树立动态观念，充分认识资金险和在资本市场筹集长期资金的能力较强，所以这些企业在制的时间价值，加速营运资金周转，缩短周转期，实现价值增值和定营运资金管理策略时，应充分利用产业规模优势:三是利率的企业价值最大化。动态变化和长短期资金利率的静态差异都会对营运资金水平产二是一般

5、情况下，企业营运资金数额越大，短期偿债能力就生影响。这些行业的企业要根据国家宏观经济调控政策和利率越强:反之则越小。因此，增加营运资金规模是降低企业偿债风变化，及时调整企业的营运资金管理策略:四是在经营决策方险的重要保障。然而，营运资金规模的增加，要求企业必须有更面，营运资金管理策略是企业管理决策的重要组成部分，这些行多的长期资金来源于短期资产即流动资产占用，这虽然有助于业的企业应将营运资金管理策略同企业的其他各项决策结合起企业降低偿债风险，但却会增大企业的资金成本，影响获利能力来，实现经营决策的协调与统一:五是按企业生命周期，营运资的提高，最终会

6、因资金成本提高与获利能力降低而使未来偿债金管理策略的制定紧紧围绕着企业生存发展的不同阶段特点而风险加大。反过来，营运资金减少后的高偿债风险，会因资金成筹划设计。本降低与获利能力的提高而相对降低。因此，应坚持营运资金流三、企业蕾运资金与资产的主要内容动性与收益性平衡的原则，解决好各项资产与负债的合理配置营运资金管理是在既定战略组合指导下具体项目的运作和问题。管理，涉及到现金、有价证券、应收账款和存货等流动资产，也涉三是总结和观察内部资金流动时间、流动额度的频率和规及到应付账款和短期借款等流动负债。律，由此设计出适合的并且相对固定的资金流动流程，挖潜和

7、扩衡量企业现金管理是否成功的标准是总成本最低。持杳现充企业内部现金流量，从而降低财务风险节约筹资费用。金的成本包括机会成本、管理成本、短缺成本。这三项成本相互二、根据企业特点选撮适当的营运资金'理篝畸影响，相互制约。要提高企业现金管理水平，必须树立和强化现任何企业都有它的生命周期，包括初创期、成长期、成熟期、金管理的成本理念，走出过度保守的误区，增强现金管理的科学衰退转型期，在生命周期的不同阶段，其营运资金管理的侧重点性。要根据持有现金的动机规划现金持有量，持有现金的动机可也不同，从整体而言，应充分利用集团的优势，将重点放在如何划分为满足

8、日常支付需要的交易动机，如支付工(下转第61页}57Ga阳JNongye噩噩噩噩噩噩噩噩丑JJ￡噩it肯琅jl2008年第