应收账款融资：开辟企业融资新渠道

《应收账款融资：开辟企业融资新渠道》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、应收账款融资：开辟企业融资新渠道应收账款融资：开辟企业融资新渠道应收账款，指公司因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权．即公司应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费应收账款建立在债务人的商业信用的基础之上．因此从其本质上说．应收账款是一种信用债权。应收账款发生后，企业除了积极催收以外．还可想办法利用它。目前．西方国家流行一种应收账款转让的方法．其实质就是利用应收账款进行融资．它在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时，可以迅速地低成本地筹集企业所需的资金．开辟了企业融资的新渠道，这种融资新途径，对于我国盘活大量企业资产、解决中小企业贷款难问题有一定的借

2、鉴意义应收账款融资的方式利用应收账款融资主要有两种方式．即以应收账款抵质押借款和应收账款让售(一)应收账款抵质押借款是指持有应收账款的企业与信贷机构或代理商订立合同．以应收账款作为担保品．在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金的一种融资方式合同明确规定信贷机构或代理商借给企业资金所占应收账款的比率．一般为应收账款的70％一90％不等．借款企业在借款时．除以应收账款为担保外．还需按实际借款数据出具标据．如果作为担保品的应收账款中某一账款到期收不回来．银行有权向借款企业追索这种方式的特点：1．是一种循环的自我清偿的贷款．在会计意义上是短期借款：但在财务概念中却可以是

3、长期借款：2．抵质押方继续保留应收账款的权益．同时也要承担坏账的责任目前除了金融机构外．企业应收账款还可抵质押给专业担保公司．由专业担保公司为其担保融资．或者将应收账款质押给典当行融资等。(二)应收账款让售是指企业将应收账款出让给信贷机构．筹集所需资金的一种方式。企业筹措的资金是根据销售发票金额减去允许客户在付款时扣除的现金折扣、信贷机构收取的佣金以及在应收账款上可能发生的销售退回和折让而保留的扣存款后的余额确定。扣存款占的比例由双方协商确定，一般为10ok左右。应收账款让售后．假若出现应收账款拖欠或客户无力清偿．则企业无需承担任何责任．信贷机构不能向企业追索．只能自

4、己追索或承担损失。让售方式的特点：1．让售方式相当于一种销售行为．要确认损益：2．让售既转移了收款权利．同时也转移了坏账风险。应收账款融资的意义数据表明．如果我国允许应收账款抵质押．将盘活价值约5万亿元的企业资产。研究借鉴西方国家的可靠经验．推行应收账款转让措施，对于加速我国企业应收账款的变现，缓解目前企业问、银企问的债务危机，有很强的现实意义(一)扩大了抵押物的范围，解决企业担保难的问题。根据现行《担保法)，抵押物是能够清偿、便于管理、可以执行和易于变现的动产、房屋、建筑物、地上定着物、土地使用权，以及一些特定财产，例如预购商品房、在建工程等等应收账款属于公司在经营

5、过程中经常发生的应收债权，以此抵押、担保贷款．扩大了抵押物的范围，更加有利于公司筹集资金，展开经营(二)为债权受让方开拓了一条新的获利途径。敢于承接应收账款债浙江金■ZHEJIANGFINANCE，2∞70,3，54口赵洁华权的经济组织，对债务方经济状况至少有一定程度的了解．或与债务方有相应的债务关系，有能力使债务方还款或抵付债务．用低于账面值的价格受让应收账款所有权．取得两者之间的差额，获取利润而且对于银行来说．应收账款抵质押可以加强担保的有效性和可执行性如果公司不履行主债务，银行可及时将应收账款的收益用来优先偿还债务(三)可以改善企业财务状况，加速资本周转。通过应

6、收账款转让．债权方可将其逾期不能回收的应收账款、或根据资金情况提前将未到期的应收账款转让出去，收回部分账款．使未来的现金流提前变现．缓解由于应收账款积压造成的流动资金不足的状况．从而加快资本周转速度(四)有利于缓解企业之间的“三角债”矛盾通过应收账款转让．转让方与受让方可以在市场上通过债权转让与债务互抵．解决部分企业相互拖欠债务的问题．缓解“三角债”矛盾(五)有利于提高企业的经营管理水平。通过公开企业信用信息或用债务抵充方式收回债权．会使拖欠应收账款的债务方经济上得不到好处，这将督促债务方如实及时履行偿债义务．改变拖欠陋习．督促企业加强应收账款的控制．提高企业的经营管

7、理水平当前我国应收账款融资存在的问题目前我国应收账款融资法律制度尚未完善．企业间运用应收账款作为融资方式的情况并不多．而银行等金融机构也出于谨慎角度考虑．一般也仅与操作规范、应收账款回收有保障的大企业开展应收账款融资业务。根据笔者的调查．当前我国应收账款融资主要存在以下问题：(一)应收账款融资的合法性尚未明确。我国现行《担保法》没有明确规定公司是否可以其在应收账款上设立担保．在实际操作中也往往不被法院认可，一旦产生法律纠纷．容易给银行造成损失。在调查中发现．有一家银行因企业担保物不足．通过抵质押应收账款方式追加担保．担保协议书经公证机关公证．但出现法