交易第10章 证券登记与交易结算 考试要点

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1、2011年版《证券交易》考试要点第十章证券登记与交易结算第十章证券登记与交易结算本章主要考点1.熟悉证券登记的概念、种类及其主要内容。2.掌握清算、交收的概念。3.熟悉清算和交收的联系与区别。4.掌握清算与交收的原则。5.掌握结算账户管理的有关规定和要求。6.掌握证券交易结算流程及各主要环节的基本内容。7.熟悉证券交易结算风险的种类及其防范措施。第一节证券登记一、证券登记概述（熟悉）▲证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关

2、键所在。▲为办理证券登记业务，中国结算公司设立了电子化证券登记簿记系统。记录证券数量的最小单位为1股（份、元）。▲根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以登记在名义持有人名下。二、证券登记的种类（熟悉）按证券种类股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数划分基金登记等。按性质划分初始登记、变更登记、退出登记等。▲以下按性质划分标准进行介绍：（一）初始登记初始登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。1.初始登记的大体流程2.按照证券类别和发行情况，可以对证券初始登记进一步划分为股份初始登记、基

3、金募集登记、债券发行登记、权证发行登记和交易型开放式指数基金发行登记。股份初始（1）包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股本）12011年版《证券交易》考试要点第十章证券登记与交易结算登记登记和配股登记等。（2）发行结束后2个交易日内，上市公司应当向中国结算公司申请办理股份发行登记，对网上和网下发行的结果加以确认。基金募集参照股份首次公开发行登记的相关内容来办理。登记记账式国债通过招投标或其他方式发行的，中国结算公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的结果，建立证券持有人名册，完成初始债券发行登记。记账式国债在证券交易所挂牌分销或在场外合同分销的，中国登记结算

4、公司根据证券交易所确认的分销结果，办理记账式初始国债登记。权证发行参照股份首次公开发行登记办理登记交易型开中国结算公司在办理ETF基金份额初始登记的同时，解除全部组合证放式指数券的认购冻结，并根据基金管理人报证券交易所确认的投资者的有效基金发行认购组合证券数据，将有效认购组合证券变更登记至以ETF名义持有登记的证券账户。（二）变更登记集中投资者委托证券公司参与证券交易所集中交易后，中国结算公司交易需要根据证券交易的交收结果在买方的证券账户上增加证券，在过户卖方的证券账户上减少证券，并相应在证券持有人名册上进行变证券登记更登记。过户非交非交易过户登记是指符合法律规定和程序的

5、因股份协议转让、司登记易过法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回户登购股份和公司实施股权激励计划等原因，发生的记名证券在出让记人、受让人或账户之间的变更登记。其他其他变更登记包括证券司法冻结、质押、权证创设与注销、权证行权、变更可转换公司债券转股、可转换公司债券赎回或回售、交易型开放式指数登记基金申购或赎回等引起的变更登记。（三）退出登记股票终止上市后，股票发行人或其代办机构应当及时到中国结算公司办理证券交易所市场的退出登记手续。债券提前赎回或到期兑付的，其证券交易所市场登记服务业务自动终止，视同债券发行人交易所市场退出登记手续办理完毕。【例1·单选题】

6、证券登记按（）可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。A.程序B.性质C.证券种类D.证券数量『正确答案』C【例2·单选题】（）是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。A.初始登记B.退出登记C.变更登记D.债券登记22011年版《证券交易》考试要点第十章证券登记与交易结算『正确答案』A第二节证券交易清算与交收一、清算与交收的概念（掌握）清算是指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。定义交收是指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，也就是依据清算结果实现证券与价款的收

7、付，从而结束整个交易过程。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算结果正确联才能确保交收顺利进行；而只有通过交收，才能最终完成证券或资金联系系收付，结束整个交易过程。和区清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数别区量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券别和价款的收付，发生财产实际转移（虽然有时不是实物形式）。【例题·多选题】关于清算与交收的区别，以下说法正确的有（）。A.清算是对应收、应付证券及价款的计算B.清算的结果是确定应收、应付数量或金额C.交收并不发生财产实际转移D