南方理财14天债券型证券投资基金-中国证券报

《南方理财14天债券型证券投资基金-中国证券报》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、基金管理人：南方基金管理有限公司　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司　　报告送出日期：2017年1月19日　　§1重要提示　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产

2、,但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　　本报告中财务资料未经审计。　　本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。　　§2基金产品概况　　■　　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财14天”。　　§3主要财务指标和基金净值表现　　3.1主要财务指标　　单位：人民币元　　■　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用

3、后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。　　3.2基金净值表现　　3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较　　南方理财14天债券A　　■　　南方理财14天债券B　　■　　注：1、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。　　2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。　　3.2.

4、2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较　　■　　■　　注：本基金建仓期为本基金合同生效之日起两周，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。　　§4管理人报告　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介　　■　　注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》

5、的相关规定。　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明　　本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方理财14天债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。　　4.3公平交易专项说明　　4.3.1公平交易制度的执行情况　　本报告期内，本基金

6、管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。　　4.3.2异常交易行为的专项说明　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。　　4.4报告期内基金投资策略和运作分析　　四季度债券市场和货币市场利率出现了大幅调整，调整的原因与基本面和政策面均有一定关

7、系。基本面上，经济数据整体有所企稳，10-11月工业增加值稳定在6.2左右，固定资产投资累计增速稳定在8.3，基建增速小幅下滑，商品房销售增速回落，房地产投资同比增速低位回暖，制造业投资增速低位反弹。11月金融数据明显超预期，其中M2同比增速11.4%，新增人民币贷款0.79万亿，社会融资规模1.74万亿。9-11月通胀水平上行，其中11月CPI同比2.3，符合预期，PPI同比3.3%，高于预期。海外方面，美联储12月加息，符合市场预期，但议息会议上美联储预期明年加息3次，高于市场之前预期的2次。受此影响

8、，四季度美元指数大幅上升，人民币兑美元汇率中间价明显贬值。政策面上，央行受制于汇率问题无降息降准操作，7天逆回购操作利率仍保持2.25%不变，但重启14天和28天逆回购，以期达到降低金融市场杠杆率的目的。　　市场层面，四季度全球通胀预期上升且受制于金融去杠杆和人民币贬值压力，货币政策转向实质性偏紧，叠加年末MPA考核因素等影响，债市出现剧烈调整。其中1年期同业存单的收益率较三季末上行了超过150bp，10年期国债收益率同样上涨