集团公司投资风险防范探索及探究

《集团公司投资风险防范探索及探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、集团公司投资风险防范探索及探究摘要：我国的社会经济在不断的发展，集团公司也逐渐向多样化经营模式趋近，不断的扩展自己的投资领域。虽然扩大投资领域有利于把集团公司的经营风险分散，但是如果把握不好投资风险，那么不但不会分散公司的经营风险，甚至还会对集团造成损失，所以一定要做好投资风险的防范。关键词：集团公司投资风险防范探索与研究一、引言集团公司的每一项投资，风险都是客观存在，不可避免的。对于集团公司来说，就是尽量把风险降到最低，做好投资风险防范。实施投资风险防范的过程就是先认识风险，然后对风险进行管理，最后再对风险进行有效的控制，直到削弱风险。另外在风险方法体系中，还要对潜在的一些意外损失进行

2、评估和辨识，然后根据实际的情况采取相应的补救措施，已达到最大化的减少风险损失的目的。二、投资风险的定义集团公司的投资风险是指公司所投资的项目实际收益和预期收益之间所可能存在的偏差，会给公司带来不利因素或者亏损的可能性。和集团公司投资活动有关的风险有：收益风险、变现风险、投资额风险以及购买力风险。5集团公司进行投资的目的，主要是为了增加利润，来提升公司的价值，但是因为市场环境的变幻莫测，导致投资的风险必然会存在。公司的投资形式可以分为两种，一种是直接投资，也就是公司直接把资金投入到生产经营性资产，来获取利益的一种投资；另一种则是间接投资，公司把资金投放在金融性资产，以获取股利或者是利息收益

3、的一种投资。三、集团公司投资风险的产生原因集团公司投资风险的产生原因有：（一）可研报告出现偏差。通常，为了保证投资项目的顺利进行，业务部门所编制的可研报告中的经济性测算结果都是可行的，但是在项目开工的时候，由于市场、材料以及设备等往往会出现不同的变化，导致可研报告出现一定的偏差。（二）项目建设经常超出概算。项目建设经常出现超概算的问题，在经费控制方面，为保证工程能够准时完成，建设单位对施工单位所提出的各种设计变更都不能拒绝。（三）工程的质量问题。工程的质量问题一直是一个比较突出的问题，经常会因为工程质量不达标，而对设备的开工率产生影响，造成产品滞销，引起一系列的经济损失。5（四）建筑工期

4、延长。出现这种情况的因素有：施工前的准备工作没有做好，导致在开工会不能进入到主施工阶段；不断变更设计对施工产生影响；建筑后期资金没有及时到位等等。（五）对风险的防范不足。要把一切可能存在的风险进行分析，例如市场风险、不可预见事故、融资风险等，如果不重视进行风险防范，那么就可能直接对项目的成败造成影响。四、集团公司投资风险的防范（一）想要防范集团公司的投资风险，首先应该识别投资风险。集团公司的项目投资风险的识别可以根据投资风险的测算以及衡量来进行，经常采用的方法就是投资报酬直方图法、投资报酬率变异系数法、投资报酬率方差法以及投资报酬敏感度法。（二）投资风险防范就是在公司识别风险、度量出风险

5、程度的基础上，对5风险进行有效的控制，也就是针对决策时所选定的投资方案，利用最经济有效的方法把投资风险降到最小。其防范措施则可以单独或者同时使用以下几个投资风险预防和控制措施：1、对投资效益进行合理的预测，对投资方案的可行性加强研究；2、可以利用杠杆原理，对经营风险和筹资风险进行协调。也就是根据总杠杆、经营杠杆以及筹资杠杆这三者之间的相互关系，我们通常认为，一些经营风险比较低的企业可以对筹资杠杆进行一定的使用，采用一些筹资杠杆比较高的融资组合方式；但如果是一些经营风险比较高的企业，则就要对筹资杠杆进行比较少的利用，可以采用一些筹资杠杆比较有限的融资组合方式，从而可以对企业的总风险进行有效

6、的控制；3、加大对资金组合理论的利用，科学合理的进行投资组合；4、有效的采取风险回避措施，最大化的来避免项目投资风险；5、可以利用一些其他相关措施，对投资风险进行控制。（三）其实对于投资风险的控制主要有：1、事前控制，也就是在项目投资前对潜在的或者是客观存在的风险进行分析和识别，并采取有效的措施进行控制，减少他的出现，做到未雨绸缪。2、全过程控制，就是把投资风险的控制贯穿自投入资金至项目过程控制及项目建成投产后投资收益的评价这一整个过程。这一环节中所出现的风险，可以采用三种防范技术：一是回避风险，对于那些潜在的风险成本会高于收益的项目风险应该直接回避；二是控制损失，在风险无法回避时，就要

7、采用控制损失的措施，努力把损失降到最低；三是采用保险转移或者非保险转移措施。3、全方位控制，就是要把集团的项目风险控制涉及到公司内部的各个职能部门，充分发挥各职能部门的专业管理作用，使其各司其职，积极参与投资风险控制。D、在实行分权式财务管理模式下，充分发挥集团公司所属子公司的财务管理作用，监控投资项目的实施过程，并及时反馈相关信息至集团公司，集团公司可据此适时调整投资策略与方向，避免投资损失。五、结语5由于集团公司的投资风险具有一