科汇证券投资基金2006年第4季度报告

《科汇证券投资基金2006年第4季度报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、科汇证券投资基金季度报告科汇证券投资基金2008年第2季度报告一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　本基金的托管人交通银行根据本基金合同的规定，已于2008年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表

2、现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2008年4月1日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：基金科汇2、基金代码1847123、基金运作方式：契约型封闭式4、基金合同生效日：2001年5月25日5、报告期末基金份额总额：8亿份6、投资目标和策略：通过创建投资组合等措施减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期资本增值。本基金主要追求资本的长期增值，通过投资于景气状况较好或处于上升期产业中的股票，力争在严格控

3、制风险的同时，能取得较高的资本增长率。7、业绩比较基准：无8、风险收益特征：无9、基金管理人：易方达基金管理有限公司10、基金托管人：交通银行股份有限公司第8页共8页科汇证券投资基金季度报告三、主要财务指标和基金净值表现1、主要财务指标（单位：元）1.本期利润-409,078,013.832.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-109,805,381.073.加权平均基金份额本期利润-0.51134.期末基金资产净值1,085,804,751.325.期末基金份额净值1.3573注：所述基

4、金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去3个月-19.95%6.56%－－－－3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为478.18%。注：1、基金合同中关于基金投资比例的约定：（1）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，

5、本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20％；第8页共8页科汇证券投资基金季度报告（2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10％，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（3）遵守中国证监会规定的其他比例限制。因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。本基金本报告期遵守上述投资比例规定进行证券投资。2、本基金基金合同未规定业绩比较基

6、准。四、基金管理人报告1、基金经理介绍伍卫先生，1974年生，经济学硕士。曾任香港康瑞投资有限公司经理，广发证券有限责任公司投资银行部资深高级经理、投资银行销售与客户服务副总经理，中国人保资产管理有限公司投资经理。2006年4月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任行业研究员、易方达积极成长基金基金经理。本报告期内任研究部总经理助理、科汇基金基金经理。2、基金运作合规性说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市

7、场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。3、基金经理报告（1）行情回顾及运作分析第8页共8页科汇证券投资基金季度报告2008年二季度，市场延续了一季度的下跌走势，继续大幅度向下调整。上证指数由季初3500点左右的水平，经过中段短暂反弹，于季度末收盘于2736点，跌幅超过20%，A股成为上半年全球表现最差的市场之一。美国的次贷危机效应尚未消退，而油

8、价及其他上游资源品价格的持续上涨，又导致了全球性的通货膨胀。各国政府在担心经济下滑的同时，也必须谨慎对待通胀的影响，因此不能再大幅提高流动性刺激经济，加上我国本币升值，外需形势继续恶化。今年国内通胀的阴霾不散，央行连续采取加息和提高准备金等紧缩手段，同时由于连续遭到雪灾、地震等自然灾害的影响，A股市场的调整预期浓厚，投资者对下半年和明年的经济形势表示悲观。银行、地产、有色、钢铁等与国民经济高度相关的周期性行业跌幅居前。在资产配置方面，我们对市场下跌的动力估计不足，仍保持了中等偏高的仓位，而出于估