美联储边际转鸽待确认，建议先行观望

《美联储边际转鸽待确认，建议先行观望》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

全球市场表现全球主要指数与资产比较_________收益率_______________________收盘价______________图1：全球主要指数与资产比较市场指数名称指数代码近一周近一月年初至今报告日一周前一个月前上年末A股市场上证指数000001.SH深证成指399001.SZ创业板指399006.SZ科创50000688.SH美国市场标普500SPX.GI纳斯达克指数IXIC.GI道琼斯工业指数DJI.GI其他发达市场德国DAXGDAXI.GI英国富时100FTSE.GI法国CAC40FCHI.GI日经225N225.GI韩国综合指数KS11.GIHSI.HIHSTECH.HI恒生指数恒生科技指数中国香港-2.3-3.3-1.1-1.8-1.61.4.1-17-12.0-2.5-2.62.7-0.2-45.73-30.16,21116,58818,44523,3983,1013,2073,7375,671-16.53,0393,0723,1173,640-26.510,91911,12211,20914,857-30.-27.92,3952,4342,3323,32389689559701,3984.5.7294.-1.0-3.23.0-21.3-30.6-14.53,7533,5833,7904,76610,86010,32111,22015,64531,08329,63530,18436,338其他新兴市场印度SENSEX30SENSEX.GI巴西IBOVESPA指数IBOVESPA.GI俄罗斯RTSRTS.GI利率2年美债收益率UST2Y.GBM10年美债收益率UST10Y.GBM10Y-2Y美债利差汇率美元指数USDX.FX美元兑港币USDHKD.FX美元兑人民币离岸USDCNH.FX2.4-0.3-19.912,73112,43812,76715,8851.6-3.7-5.66,9706,8597,2387,3851.70.1-15.66,0355,9326,0317,153-0.7-1.5-6.626,89127,09127,31328,792859,30757,92059,45758,2544119,929112,072111,936104,82221,0519911,1071,5960.0-5.7-25.72,2132,2132,3472,9782.4-0.31.-34.6.077.0.114.-5.11bp47bp376bp4.494.484.020.7321bp70bp269bp4.214.003.511.5220bp23bp-107bp-28bp-48bp-51bp79bp-1.30.416.5111.85113.31111.3795.970.00.00.77.84987.85037.84997.79630.22.213.67.22957.21737.07546.3644资料来源：Wind、整理

1本周重点市场与宏观数据图2：CME美联储观察2022年末联邦基金利率图3：美国NAHB住房市场指数资料来源：CME、整理资料来源：Wind、整理图4：美国成屋销售:环比折年率()图5：美国新屋开工:私人住宅(千套)资料来源：Wind、整理资料来源：Wind、整理

2港股数据港股通各板块表现周期房地产-1.8金融银行非银金融电子计算机传媒-16.3-31.9科技国防军工轻工制造公用事业公用事业交通运输环保综合-0.5-21.6-1.32.2-0.51.1-11.0-9.9-7.7-5.5-35.1-22.0-41.9-10.9美容护理家用电器纺织服饰医药生物商贸零售社会服务食品饮料农林牧渔1.5-1.2-2.33.6-0.8-3.4-2.00.3-14.7-13.2-9.91.2-12.5-11.8-11.4-6.7-31.4-37.2-27.55.9-45.7-40.1-39.1-50.5-44.81.4汽车消费-13.2通信-56.3-41.1-46.5-46.5-7.4-0.810.9-21.7-45.3-27.610.6-40.7-3.4-50.6-30.7-29.91.5-8.2-1.0-6.5-1.3-14.31.9-9.5-1.0-13.02.8-2.10.6-3.3-0.9-10.80.9-8.8建筑装饰钢铁有色金属煤炭建筑材料石油石化基础化工电力设备机械设备-47.5-14.9-5.0-9.4-10.4-8.8-19.2-6.91.71.33.13.9-1.5-0.5-18.3近一周近一月年初至今申万一级行业近一周近一月年初至今类别申万一级行业类别图6：港股通各板块表现中位数（按申万一级行业划分）资料来源：Wind、整理图7：港股通各板块表现中位数排名（按申万一级行业划分）_____近一周收益率中位数排名__________近一月收益率中位数排名________年初至今收益率中位数排名___申万一级行业收益率申万一级行业收益率申万一级行业收益率1国防和军工10.9医药生物1.2煤炭10.62计算机3.9国防和军工-0.5农林牧渔5.93医药生物3.6石油石化-2.1石油石化-3.44电子3.1基础化工-3.3综合-10.95石油石化2.8银行-5.0通信-13.26交通运输2.2综合-5.5银行-16.37煤炭1.9钢铁-6.5国防和军工-21.68银行1.7农林牧渔-6.7建筑装饰-21.79美容护理1.5通信-6.9交通运输-22.010建筑装饰1.5轻工制造-7.4食品饮料-27.511汽车1.4环保-7.7有色金属-27.612非银金融1.3建筑装饰-8.2机械设备-29.913综合1.1计算机-8.8电力设备-30.714机械设备0.9机械设备-8.8恒生指数-30.715基础化工0.6非银金融-9.4纺织服饰-31.416农林牧渔0.3煤炭-9.5非银金融-31.917通信-0.5纺织服饰-9.9公用事业-35.118环保-0.5交通运输-9.9社会服务-37.219轻工制造-0.8电子-10.4家用电器-39.120商贸零售-0.8电力设备-10.8医药生物-40.121电力设备-0.9公用事业-11.0建筑材料-40.722钢铁-1.0食品饮料-11.4计算机-41.123建筑材料-1.0社会服务-11.8环保-41.924家用电器-1.2恒生指数-12.1汽车-44.825有色金属-1.3商贸零售-12.5钢铁-45.326公用事业-1.3建筑材料-13.0商贸零售-45.727传媒-1.5家用电器-13.2电子-46.528房地产-1.8有色金属-14.3轻工制造-46.529食品饮料-2.0美容护理-14.7房地产-47.530恒生指数-2.3汽车-14.9美容护理-50.531纺织服饰-2.3房地产-18.3基础化工-50.632社会服务-3.4传媒-19.2传媒-56.3资料来源：Wind、整理

3金融电信服务电信服务Ⅱ-0.8--9.6银行多元金融保险Ⅱ--16.3-37.5-29.4工业资本货物1.8-8.2-29.2运输2.2-9.9-22.0商业和专业服务-0.8-9.9-47.1-0.3-42.92.4-38.51.9医疗保健制药、生物科技与生医疗保健设备与服务-51.3-8.2-34.5-10.5-31.01.33.40.6信息技术软件与服务技术硬件与设备半导体与半导体生产-8.9-37.91.0-公用事业公用事业Ⅱ-28.1-18.2-53.79.4-日常消费食品、饮料与烟草家庭与个人用品食品与主要用品零售-4.7-52.7能源Ⅱ能源-34.8-41.7-43.8-39.5-46.5---可选消费消费者服务Ⅱ零售业汽车与汽车零部件耐用消费品与服装媒体Ⅱ-48.0-18.5-1.6房地产房地产Ⅱ-21.6--10.1-17.52.01.0.8-16.68.31.7-5.01.5-10.91.3-10.31.9-9.50.1-10.70.8-14.12.7-13.30.9-9.7-38.7-10.21.0-材料Ⅱ材料近一周近一月年初至今近一周近一月年初至今GICS-1GICS-2GICS-1GICS-26.2图8：港股通各板块表现中位数（按GICS行业划分）资料来源：Wind、整理图9：港股通各板块表现中位数排名（按GICS二级行业划分）_____近一周收益率中位数排名__________近一月收益率中位数排名________年初至今收益率中位数排名___GICS二级行业收益率GICS二级行业收益率GICS二级行业收益率1医疗保健设备与服务6.2医疗保健设备与服务2.4能源Ⅱ-4.72技术硬件与设备3.4制药、生物科技与生-0.3电信服务Ⅱ-9.63能源Ⅱ2.7银行-5.0银行-16.34运输2.2能源Ⅱ-5.8家庭与个人用品-18.25制药、生物科技与生1.9技术硬件与设备-8.2运输-22.06资本货物1.8资本货物-8.2食品、饮料与烟草-28.17银行1.7电信服务Ⅱ-8.3资本货物-29.28多元金融1.5公用事业Ⅱ-8.9保险Ⅱ-29.49软件与服务1.3消费者服务Ⅱ-9.5恒生指数-30.710家庭与个人用品1.0媒体Ⅱ-9.7半导体与半导体生产-31.011媒体Ⅱ0.9运输-9.9技术硬件与设备-34.512半导体与半导体生产0.6商业和专业服务-9.9消费者服务Ⅱ-34.813零售业0.1食品、饮料与烟草-10.1多元金融-37.514汽车与汽车零部件-0.8材料Ⅱ-10.2公用事业Ⅱ-37.915电信服务Ⅱ-0.8保险Ⅱ-10.3医疗保健设备与服务-38.516商业和专业服务-0.8半导体与半导体生产-10.5材料Ⅱ-38.717材料Ⅱ-1.0零售业-10.7耐用消费品与服装-39.518公用事业Ⅱ-1.0多元金融-10.9零售业-41.719保险Ⅱ-1.3恒生指数-12.1制药、生物科技与生-42.920房地产Ⅱ-1.6耐用消费品与服装-13.3汽车与汽车零部件-43.821消费者服务Ⅱ-1.9汽车与汽车零部件-14.1媒体Ⅱ-46.522食品、饮料与烟草-2.0软件与服务-16.6商业和专业服务-47.123恒生指数-2.3家庭与个人用品-17.5房地产Ⅱ-48.024耐用消费品与服装-2.7房地产Ⅱ-18.5软件与服务-51.325食品与主要用品零售-9.4食品与主要用品零售-21.6食品与主要用品零售-53.7资料来源：Wind、整理

4港股分析师业绩调整情况5诺诚健华-B医药生物5.36紫金矿业有色金属4.47中信建投证券非银金融4.18上海石油化工股份石油石化3.79科济药业-B医药生物3.710港华智慧能源公用事业3.611中国水务环保2.912互太纺织纺织服饰2.113长城汽车汽车2.114中国财险非银金融1.915新东方在线社会服务1.716中国铝业有色金属1.617东岳集团基础化工1.518中国神华煤炭1.319洛阳钼业有色金属0.820周黑鸭食品饮料0.7上调公司总数34图10：港股通个股业绩调整幅度排名（FY2净利润）__________________业绩上调排名____________________________________业绩下调排名__________________股票名称申万一级行业调整幅度股票名称申万一级行业调整幅度1中远海能交通运输29.91阿里健康医药生物-319.42比亚迪股份汽车13.52医思健康美容护理-26.43华润医疗医药生物10.63同道猎聘社会服务-21.34高鑫零售商贸零售9.34中远海控交通运输-13.65易鑫集团汽车-13.16思摩尔国际电子-10.97鞍钢股份钢铁-8.18中国建材建筑材料-7.79潍柴动力汽车-7.310同程旅行社会服务-7.111招金矿业有色金属-6.612维达国际美容护理-6.013香港中华煤气公用事业-5.214建发国际集团房地产-4.515五矿资源有色金属-4.416香港交易所非银金融-4.217快手-W传媒-4.118华润水泥控股建筑材料-4.119中国燃气公用事业-4.120海螺水泥建筑材料-4.1下调公司总数70资料来源：FactSet、整理金融消费煤炭建筑材料0.00.00.3银行非银金融汽车美容护理家用电器纺织服饰医药生物商贸零售社会服务食品饮料农林牧渔0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0-0.1-0.4-3.5-0.30.00.00.00.00.0科技电子计算机传媒通信0.00.00.00.0-0.50.0-0.40.00.00.00.00.00.0-0.80.00.00.00.00.00.0石油石化基础化工电力设备机械设备国防军工轻工制造-1.70.00.00.00.00.00.00.00.0房地产建筑装饰钢铁有色金属周期近一月近一周申万一级行业类别近一月近一周申万一级行业类别图11：港股通各行业业绩调整幅度中位数（FY2净利润，申万一级行业）公用事业公用事业0.00.0交通运输0.00.0环保0.00.0综合0.00.0资料来源：FactSet、整理

5图12：港股通各行业业绩调整幅度中位数（FY2净利润，GICS行业）GICS一级GICS二级近一周近一月GICS一级GICS二级近一周近一月材料材料Ⅱ0.00.0可选消费消费者服务Ⅱ0.00.0电信服务电信服务Ⅱ0.00.0零售业0.00.0房地产房地产Ⅱ0.00.0汽车与汽车零部件0.0-0.4工业资本货物0.00.0耐用消费品与服装0.0-0.4运输0.00.0媒体Ⅱ0.00.0商业和专业服务0.00.0能源能源Ⅱ0.00.0公用事业公用事业Ⅱ0.00.0日常消费食品、饮料与烟草0.00.0金融银行0.00.0家庭与个人用品0.0-1.3多元金融0.0-0.2食品与主要用品零售9.3-52.7保险Ⅱ0.00.0信息技术软件与服务0.0-0.4医疗保健制药、生物科技与生0.00.0技术硬件与设备0.00.0医疗保健设备与服务0.00.0半导体与半导体生产0.0-0.2资料来源：FactSet、整理

6南向资金状况图13：港股通净买入（人民币）图14：港股通净买入（港币）资料来源：Wind、整理资料来源：Wind、整理2美团-W社会服务14快手-W传媒36比亚迪股份汽车58中国海外发展房地产610信达生物医药生物912金蝶国际计算机14招商银行银行116金斯瑞生物科技医药生物318华润置地房地产120中远海能交通运输233.9471.520中国铁塔通信-26.7-19.69-58.-27.319长飞光纤光缆通信576.2264.0汽车19小鹏汽车-W55.-2-28.4汽车18长城汽车600.9268.90-80.-30.5有色金属17中国宏桥256.9294.7医药生物17康方生物-B-60.-30.8非银金融16中国银河104.8310.53-1,004.8-32.15舜宇光学科技电子370.3323.2医药生物15微创医疗-31.-42.3交通运输14中远海控394.9326.87-49.-44.9有色金属13洛阳钼业266.8340.7非银金融13香港交易所3183.-46.0医药生物12三生制药441.6405.18-2.-57.1医药生物11百济神州2,099.4415.4通信11中国移动143.-57.6社会服务10新东方在线459.8425.91-299.-76.7机械设备9时代电气2,379.8429.3汽车9理想汽车-W-559.-90.2房地产8金科服务1,240.2432.49154.-90.77中国海洋石油石油石化385.8559.6纺织服饰7安踏体育33.-2-121.3非银金融6中国财险1,077.1572.05-332.-130.0煤炭5兖矿能源1,325.0665.1电子5小米集团-W355.--137.9纺织服饰4李宁1,117.1718.33-496.-154.83青岛啤酒股份食品饮料2,750.21,551.9医药生物3药明生物-575.-175.2银行2工商银行1,647.91,725.74-869.食品饮料-218.51华润啤酒9,778.94,703.9传媒1腾讯控股股票名称申万行业近一周近一月股票名称申万行业近一周近一月_______________净流出排名(百万港元)______________________________净流入排名(百万港元)_______________图15：个股南向资金流入与流出排名资料来源：Wind、整理

7周期房地产建筑装饰钢铁有色金属煤炭建筑材料石油石化基础化工电力设备机械设备国防军工轻工制造公用事业交通运输环保综合808.756.516.5214.0-84.861.687.013.9270.136.259.023.7494.2564.719.914.165.0252.850.4856.7-9.3588.2827.58.7457.2-92.4118.1181.71405.81391.2371.0199.0金融科技银行非银金融电子699.51583.4996.12557.21212.3285.9消费公用事业通信汽车美容护理家用电器纺织服饰医药生物商贸零售社会服务食品饮料农林牧渔549.61675.791.9119.5677.94719.695.42112.616.40.33347.3854.7-53.3-27.1450.07879.2248.92462.5-448.70.8815.21081.35669.1计算机传媒311388.9471近一周近一月申万一级行业类别近一周近一月申万一级行业类别图16：各行业南向资金净流入情况（申万一级行业，百万港元）资料来源：Wind、整理材料材料Ⅱ电信服务电信服务Ⅱ426.5589.43316.1零售业1878.3工业资本货物运输商业和专业服务327.5564.728.5日常消费金融银行多元金融保险Ⅱ699.5706.8304.6医疗保健设备与服务食品、饮料与烟草1583.4家庭与个人用品1168.8食品与主要用品零售Ⅱ1374.7信息技术软件与服务69.1技术硬件与设备1249.02225.0半导体与半导体生产设备27.721.110.66309.8753.7555.1241.72116.33532.2853.8152.1818.5-435.118.119.7551.3-121.655医疗保健制药、生物科技与生命科学3527.31902.0房地产房地产Ⅱ12288.21484.0460.3公用事业公用事业Ⅱ1587.5989.0136.10.0汽车与汽车零部件耐用消费品与服装媒体Ⅱ能源Ⅱ5356.1985.51391.2250.1能源293.61725.0可选消费消费者服务Ⅱ近一周近一月GICS-1GICS-2近一周近一月GICS-1GICS-2图17：各行业南向资金净流入情况（GICS行业，百万港元）资料来源：Wind、整理

8美股数据（S&P500/NASDAQ100成分股）美股各板块表现材料电信服务房地产工业材料Ⅱ电信服务Ⅱ房地产Ⅱ商业和专业服务运输资本货物4.6-0.12.5-23.5-15.0-32.9-7.9-22.9-18.0金融可选消费4.4信息技术半导体与半导体生产技术硬件与设备软件与服务7-5.4-0.8-0.8-41.0-21.5能源-28.0日常消费保险Ⅱ多元金融银行零售业媒体Ⅱ耐用消费品与服装汽车与汽车零部件消费者服务Ⅱ能源Ⅱ家庭与个人用品3.6-1.0-28.9-22.5-26.8-33.8-34.9-40.1-23.60.9-4.31.93.3-21.2食品与主要用品零售4.7-0.80.60.7食品、饮料与烟草-19.81.7-6.2-18.91.32.3医疗保健医疗保健设备与服务制药、生物科技与生-9.0公用事业公用事业Ⅱ5.63.215.88.16.37.6-2.30.93.3-1.03.33.90.25.57.0-4.6-6.2-3.9-1.50.613.81.43.24.3-4.9-5.6-0.1-2.4-3.8-6.91.9近一周近一月年初至今近一周近一月年初至今GICS-1GICS-2GICS-1GICS-2图18：美股各板块表现中位数资料来源：Wind、整理2半导体与半导体生产设备1.74技术硬件与设备6.3消费者服务Ⅱ-6.26汽车与汽车零部件-9.08食品与主要用品零售Ⅱ-18.010资本货物-19.812保险Ⅱ-21.314零售业-22.516商业和专业服务-23.518医疗保健设备与服务-26.820电信服务Ⅱ-28.922家庭与个人用品-33.824耐用消费品与服装-40.1半导体与半导体生产设备-41.013.8-公用事业Ⅱ-1.025银行汽车与汽车零部件-6.9汽车与汽车零部件0.2-34.9耐用消费品与服装-6.2房地产Ⅱ0.723食品、饮料与烟草媒体Ⅱ-5.6银行0.9-32.9房地产Ⅱ-5.4半导体与半导体生产设备0.921运输多元金融-4.9多元金融1.4-28.0软件与服务-4.6电信服务Ⅱ1.919制药、生物科技与生命科学零售业-4.3家庭与个人用品2.3-23.6消费者服务Ⅱ-3.9商业和专业服务2.317公用事业Ⅱ材料Ⅱ-3.8耐用消费品与服装2.5-22.9运输-2.4媒体Ⅱ3.215房地产Ⅱ银行-1.5运输3.3-21.5技术硬件与设备-1.0标普5003.313多元金融标普500-0.8技术硬件与设备3.6-21.2制药、生物科技与生命科学-0.8软件与服务3.911媒体Ⅱ家庭与个人用品-0.8食品与主要用品零售Ⅱ4.4-18.9医疗保健设备与服务-0.1零售业4.69材料Ⅱ资本货物-0.1材料Ⅱ4.7-15.0电信服务Ⅱ0.6资本货物4.77标普500公用事业Ⅱ0.6食品、饮料与烟草.55-7.9商业和专业服务1.3医疗保健设备与服务.755软件与服务食品与主要用品零售Ⅱ1.9-1.0保险Ⅱ3.3制药、生物科技与生命科学7.03消费者服务Ⅱ食品、饮料与烟草4.3保险Ⅱ7.663.2能源Ⅱ15.8能源Ⅱ8.11能源ⅡGICS二级收益率GICS二级收益率GICS二级收益率___年初至今收益率中位数排名_______近一月收益率中位数排名________近一周收益率中位数排名____图19：美股各板块表现中位数排名资料来源：Wind、整理

9美股分析师业绩调整情况__________________业绩上调排名____________________________________业绩下调排名_________________股票名称GICS二级行业1美联航(UNITEDAIRLINES)运输2阿拉斯加航空(ALASKAAIR运输3贝克休斯(BAKERHUGHES)能源Ⅱ调整幅度13.15.83.83.33.23.2股票名称GICS二级行业1沃那多房产信托(VORNADO房地产Ⅱ2Generac控股资本货物3硅谷银行(SVBFINANCIAL)银行4美国电话电报(AT&T)电信服务Ⅱ4陶氏(DOW)材料Ⅱ调整幅度-41.0-38.6-31.2-14.85瓦莱罗能源(VALEROENERG能源Ⅱ6康明斯(CUMMINS)7再生元制药(REGENERON)8亿客行(EXPEDIA)资本货物5拉姆研究(LAMRESEARCH)半导体与半导体生产6金沙集团(LASVEGASSAND消费者服务Ⅱ制药、生物科技与生3.0零售业9公民金融(CITIZENSFINAN银行10尼尔森(NIELSEN)11因塞特医疗(INCYTE)12DIAMONDBACK能源商业和专业服务2.92.32.1制药、生物科技与生能源Ⅱ7SEAGEN制药、生物科技与生8MODERNA制药、生物科技与生9POOL零售业10好事达保险(ALLSTATE)保险Ⅱ11推特(TWITTER)软件与服务13美国航空(AMERICANAIRLI运输14美国合众银行(USBANCORP银行15地区金融(REGIONSFINANC银行1.91.81.81.81.71.61.61.51.51.47812普信金融(TROWEPRICE)多元金融13艾可菲(EQUIFAX)商业和专业服务14自由港麦克莫兰(FREEPORT材料Ⅱ15北美信托(NORTHERNTRUST多元金融16REALTYINCOME17SPLUNK房地产Ⅱ软件与服务16特斯拉(TESLA)17SIGNATUREBANK汽车与汽车零部件银行18亨廷顿银行(HUNTINGTON)银行19IDEX资本货物18罗伯特哈夫(ROBERTHALF商业和专业服务19莫霍克工业(MOHAWKINDUS耐用消费品与服装20通用配件(GENUINEPARTS)零售业上调公司总数20科天半导体(KLA)下调公司总数半导体与半导体生产-14.2-13.1-12.8-12.4-11.6-11.5-11.0-10.7-9.8-9.8-8.6-8.6-8.4-8.2-7.6-6.8204图20：美股个股业绩调整幅度排名（FY2净利润）资料来源：FactSet、整理金融保险Ⅱ电信服务电信服务Ⅱ工业商业和专业服务运输资本货物0.00.00.00.0可选消费-1.7-1.2信息技术半导体与半导体生产设备技术硬件与设备软件与服务医疗保健设备与服务制药、生物科技与生命科学0.00.00.00.00.0-1.30.0-0.1-0.2-0.3能源日常消费医疗保健银行零售业媒体Ⅱ耐用消费品与服装汽车与汽车零部件消费者服务Ⅱ能源Ⅱ家庭与个人用品食品、饮料与烟草食品与主要用品零售Ⅱ0.000.00.00.00.040.0.50.00.00.0-1.7-1.4-0.153520.9-1.80.00.0-0.1-1.0-4.-0.00.00.公用事业公用事业Ⅱ-5.-2.0-1.00.房地产房地产Ⅱ0.多元金融5-0.2-0.6-3.3-0.材料Ⅱ材料近一月近一周GICS-1GICS-2近一月近一周GICS-1GICS-2图21：美股各行业业绩调整幅度中位数（FY2净利润）资料来源：FactSet、整理