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时间:2018-03-12
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1、中国大陆及香港新股市场2017年中期回顾与展望全国上市业务组2017年6月30日©2017。欲了解更多信息,请联系德勤中国。22017年上半年全球资本巿场深受各国多个政治经济发展影响而变化受压平稳利好中国政府于两会定下2017年工作重点,包括GDP,并强调中国经济不会硬着陆特朗普废除及取缔奥巴马医保计划或受阻,影中国加大对"一带一路"建设资金的支持,包括响有关税改及其他财政刺激措施的讨论向丝路基金新增资金1,000亿元人民币,鼓励欧元区多国大选选情酝酿欧元区政治风险,加金融机构开展人民币海外基金业
2、务,规模预计深投资者对欧元区解体风险的忧虑约3,000亿元人民币英国提前大选,保守党失利,令英镑汇价大美国总统减税和基础设施投资言论跌,同时英国脱欧谈判前夕,市场一度忧虑当地银行前景债券通正式公布会于开通,初步试行北向6月中旬美联储公布今年第二次加息决定,但今年迄今人民币汇率贬值压力明显减弱,资本外流压力趋缓财政部进一步规范违法违规举债担保问题,预现任德国总理多次得到新当选的法国总统有关计到年底,负债率也不会出现太大的变化。同欧盟政策观点的支持,日后有助重振欧盟,消时评级机构认为中国财务压力增加,
3、降低中国减巿场对欧元区经济与政治前景的忧虑信贷评级法国大选结果最终令到法国脱离脱欧风险,市场情绪得以降温全球指数供货商MSCI公布,从2018年6月油价进入熊市,全球供过于求情况会持续至明起,开始将中国A股纳入新兴市场指数与全球年,显示经济疲软指数,当中包括能通过沪股通或深股通交易欧洲央行预计QE持续直至通胀持续回升,利率将在较长一段时间内维持在当前水平巿场对养老金农历春节后入巿、两会,以及计划于今年稍后推出债券通憧憬中国经济数据反映,新订单与产出增长放缓,中小制造企业压力加大,而大型企业表现不俗
4、©2017。欲了解更多信息,请联系德勤中国。32017年上半年新股巿场回顾─香港©2017。欲了解更多信息,请联系德勤中国。42017年上半年香港新股市场更胜去年更多创业板新股74%68只新股39只新股更多新股数量推高融资额23%536亿港元436亿港元2017年上半年2016年上半年资料来源:香港交易所、德勤分析,截至2017年6月30日,但并不包括预计截至2017年6月30日仍处于稳定价格期的4家主板新上巿公司,行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。©2017。欲了解更多信息,请联系德勤中
5、国。52017年上半年香港新股市场概览上半年新股数量突破2014年同期高位,创业板新股数量是自1999年创立以来上巿宗数的半年新高今年上半年创业板新股数量是16年同期以来高峰,今年当中有24只新股进行公开发售惟新股数量新高未能够令到融资金额超越15年同期的高位(亿港元)703,000602,500125033132,000融数量4020资1,500额IPO49830551921102477291,000203359162370235275649321271616193910002123182422
6、20500141015571326101213101618111371361300年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季年第三季年第四季年第一季年第二季09090909101010101111111112121212131313131414141415151515161616161717香港主板新股
7、香港创业板新股IPO融资额资料来源:香港交易所、德勤分析,截至2017年6月30日,但并不包括预计截至2017年6月30日仍处于稳定价格期的4家主板新上巿公司,行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。©2017。欲了解更多信息,请联系德勤中国。62017年上半年香港新股市场概览前5大IPO的主调还是不离金融服务业集中的特色,总融资规模较2016年同期稍微增加5%,达368亿港元5.中国光大绿色环保5.融信中国(34亿港元)(18亿港元)4.吉林九台农村商业银行-H股4.成实外教育(35亿港元)(
8、20亿港元)3.药明生物技术3.天津银行–H股(46亿港元)(77亿港元)2.广州农村商业银行–H股2.中银航空租赁(81亿港元)(87亿港元)1.国泰君安–H股1.浙商银行–H股(172亿港元)(150亿港元)2017年上半年2016年上半年资料来源:香港交易所、德勤分析,截至2017年6月30日。广州农村商业银行的融资额不包括截至2017年6月30日还没有行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。©2017。欲了解更多信息,请联系德勤中国。72017年上半年香港上巿申请状况概览
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