乡村振兴，期待2018“一号文件”

《乡村振兴，期待2018“一号文件”》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、证券研究报告策略研究/动态点评2018年01月04日陈亚龙执业证书编号：S0570517070005乡村振兴，期待2018“一号文件”研究员021-28972238chenyalong@htsc.com第37期A股风雷主题投资周报曾岩执业证书编号：S0570516080003研究员021-28972096概念指数上行，建议关注半导体和国企混改主题zengyan@htsc.com近5个交易日（2017年12月27日到2018年1月3日），大盘开始回暖，上证综指和深证成指涨幅分别为1.91%和2.35%，创业板涨幅

2、为2.08%。相关研究主题指数普遍上行，我们观测的190个Wind概念指数中，189个表现为1《策略:暖冬中拥抱低估值和消费制造龙正收益。涨幅居前的为京津冀一体化指数、雄安新区指数、小金属指数，头》2018.01涨幅分别为7.28%、7.22%和5.45%，下跌的指数有鸡指数。建议关注国2《策略:光伏主题：补贴政策落地，分布式企混改和半导体主题。“小”时代启幕》2017.123《策略:坚定“以龙为首”，布局“杠杆转每周主题速递：实施乡村振兴战略，加速推进农业现代化移”》2017.12乡村振兴上升到国家战略，我们

3、预计2018年将是农业政策大年。2017年12月28日中央农村工作会议对乡村振兴战略的重要政策进行了研究，本次会议出席人员级别之高为历年之最，乡村振兴上升到国家战略层面。会议对今后的农业农村工作进行了全面部署，制定了乡村振兴战略“三步走”时间表，争取在2020年基本形成制度框架和政策体系，2035年基本实现农业农村现代化，2050年实现乡村全面振兴。我们预计，乡村振兴战略的系列政策有望在今年陆续出台，同时今年一号文件也有较大概率聚焦乡村振兴战略。建议关注乡村振兴方面的投资机会，关注北大荒、辉隆股份。重磅主题回顾

4、：雄安规划东风骤起，主题进入落地阶段雄安新区规划基本成熟，重点项目有望随之启动。新华网消息，1月2日，京津冀协同发展工作推进会议在北京召开，国务院副总理张高丽主持会议并讲话。张高丽表示，河北雄安新区规划框架基本成熟，要适时启动一批重点项目。我们认为，雄安主题已经经过主题发酵期、预期回落阶段，具有较高安全边际。而雄安新区规划基本成熟，重点项目有望随之启动，标志着雄安进入落地期，受益公司业绩有望逐步体现雄安的边际带动作用。继续建议关注“政棕金科”组合（数字政通/棕榈股份/金隅股份/同济科技）。政策与行业新闻跟踪：工

5、信部发布工业控制系统信息安全行动计划政策新闻重点关注：工信部2017年12月29日公布《工业控制系统信息安全行动计划（2018-2020年）》，加快我国工业控制系统信息安全保障体系建设，提升工业企业工业控制系统信息安全防护能力。产业新闻重点关注：人民网消息，财政部、税务总局、工业和信息化部、科技部联合2017年12月27日发布《关于免征新能源汽车车辆购置税的公告》（以下简称《公告》），明确自2018年1月1日至2020年12月31日，对购置纳入目录的新能源汽车免征车辆购置税。技术创新重点关注：世界首条高速公路光

6、伏路面通车科技创新重点关注：光伏：新华网消息，2017年12月28日，具有完全自主知识产权的世界首条高速公路光伏路面试验段在济南正式通车。这条全长一千多米的“光伏高速”可将光能转换成电能，不但能随时融化积雪，还会实时将电力输送上电网，就像一个巨大的“充电宝”。同时路面下预留了电磁感应线圈，未来可实现电动汽车边跑边充电。重要主题事件关注：2018·CBEC·AI·中国人工智能发展应用峰会（人工智能）。继续关注半导体、国企混改等主题近期我们建议关注半导体、国企混改（首推军工混改）主题。中央经济工作会议强调重“质”的

7、发展，我们把握未来杠杆转移方向，围绕杠杆转移龙头布局主题投资。“降杠杆”主线：债转股（海德股份）、环保限产（海螺水泥）、国企改革（中航机电）；“加杠杆”主线：人工智能（景嘉微）、虚拟现实（歌尔股份）、5G（中兴通讯）、半导体（华天科技）、光伏（隆基股份）、军民融合（合众思壮）。风险提示：乡村振兴升格为国家战略，但三农问题较为复杂，政策推进力度和节奏有可能低于预期。谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准114369056/30242/2018010409:51策略研究/动态点评

8、2018年01月04日正

9、文目录概念指数上行，建议关注半导体和国企混改主题..............................................................3每周主题速递：乡村振兴战略，“三农”问题治本之策.....................................................4乡村振兴上升到国家战略，“三农”事业进入新时代......