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1、银河资本市场内参2009年08月27星期四银河研究所财经资讯中心*：whcj@chinastock.com.cn本期导读:【热点透视】©抑制产能过剩将加速行业洗牌利好6大行业龙头©三基金同时成立近80亿资金即日起入市©股市再现惊人巧合大涨大跌前已泄天机？©三只"妖股"曝光熊猫烟花"妖艳绽放"将烫伤谁手【政策解读】©叶檀：流动性过剩给全球经济下了慢性毒药©皮海洲：不必急于开户创业板【机构评价】©保险大鳄"逢跌"大举进场抄底【观点争鸣】©卢中原：投资过热和通胀不会在中国形成全局性爆发©谢国忠：一旦资金流向逆转明年股市就会出大问题【国际观
2、察】©野村证券：中国资产泡沫将继续扩大【债券期货】©央行本周继续公开市场净回笼【公司动态】©银监会正式批准光大银行115亿引资方案©万科拟公开增发募资净额不超过112亿元【高管聚焦】©股神巴菲特传奇（5）请务必阅读正文后的免责声明部分【热点透视】抑制产能过剩将加速行业洗牌利好6大行业龙头国务院总理温家宝26日主持召开国务院常务会议,研究部署抑制部分行业产能过剩和重复建设,引导产业健康发展。强调，当前要重点加强对钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等行业发展的指导。抬高进入门槛，加速行业洗牌，对现有的部分公司将形成利好。钢铁
3、行业：进入门槛抬高整合大旗拉开群益证券分析师刘斌认为,宝钢股份调价涨幅超出预期,说明下游需求较好。同时,宝钢的客户相对较为固定,公司与客户之间存在一定的利益调节关系。8月17日,中钢协公布的2009年度中国进口铁矿石价格谈判结果显示,澳大利亚新兴铁矿石生产商FMG公司承诺在融资60亿美元的基础上降价35.02%。这虽然与中钢协40%的降幅目标相比不足,但已经是中国方面在铁矿石谈判中取得的最大战果。水泥行业：工信部划出水泥审批红线有利于行业龙头企业建议重点关注西北龙头企业祁连山以及耕耘西北市场较早的冀东水泥，而如果再考虑到中材集团在北
4、方未来联盟阵营的作用，那么赛马实业、天山股份)、青松建化以及金隅注资太行水泥预期同样值得关注。考虑到水泥需求的季节性旺季开始到来以及水泥板块盈利的确定性，整体水泥板块存在阶段性行走强的预期，而板块估值也处在历史的中低位置，估值相对安全也支持水泥板块阶段性走强，建议积极关注。高油价下享受煤化工盛宴在全球流动性泛滥的背景下，资源品价格可能会继续上涨，国际原油价格还有20%左右的上涨空间，看好具有资源优势且和油价密切相关的品种。玻璃价格显著上涨建筑市场刺激行业需求除了房地产复苏的直接拉动,玻璃行业大面积停减产,一些经销商补充低库存的采购活
5、动均推动了玻璃价格的快速上扬。联合证券周焕甚至判断,商品房竣工面积的大量增加强劲拉动玻璃需求,而去年底今年初20%以上的产能停产、新增产能过少使得现有可运行玻璃产能无法满足需求,玻璃行业自2004年以来首次出现明显的供给缺口。多晶硅浮华褪去终端市场成光伏业新宠儿中投顾问能源首席研究员姜谦指出，当行业利润不再，甚至出现亏损经营状况之后，企业投身多晶硅行业的热情也会消失殆尽。近日有消息传出，四川省一些多晶硅企业已经出现间歇性停产，这应该是国内多晶硅行业大2请务必阅读正文后的免责声明部分洗牌的先兆。几家欢喜几家愁，光伏产业曾经的宠儿-多晶
6、硅浮华褪去之后，必定有新的替代者。而终端市场则有望成为这个新的宠儿。风电设备行业洗牌渐行渐进风电产业已进入全面竞争阶段，今后将更加残酷。随着风机的大型化，对载荷和控制的要求提高，研发和制造的难度都将急剧上升，缺乏资本实力和技术实力的企业很难跟上产品更新换代的步伐，最终必将被淘汰出局，寡头垄断的局面不可避免。高质量的零部件将继续成为行业的瓶颈。预计2009年主要零部件的供应仍然偏紧，特别是高质量的零部件，如大尺度和高效率的叶片、高可靠性的变速箱等仍然稀缺，部分要求较高的零部件，如主轴、主轴轴承、变浆轴承、控制系统等仍要依赖进口。（SZ
7、B）（返回）三基金同时成立近80亿资金即日起入市今日,又有3只偏股型基金公告成立,首募总额近80亿元,即日起入市。而截至今日,8月份公告成立的基金达到了8只,首募总金额为316.25亿元。工银瑞信基金公司今日公告,经验资,旗下上证央企50ETF基金募集的总金额为45.33亿元,募集有效认购总户数为53134户。信诚基金公司今日公告,旗下信诚优胜精选股票基金经验资的净认购金额为23.55亿元,有效认购总户数为25810户,基金从业人员认购持有的基金份额总额为314万份,占该基金总份额的比例为0.13%。国联安基金公司今日公告,经验资,
8、旗下国联安主题驱动股票基金募集的有效认购户数为9244户,净认购金额及认购资金产生的银行利息共计为8.43亿元。其中基金管理人员工认购份额为375万份,占基金总份额0.4451%。（SZB）（返回）股市再现惊人巧合大涨大跌前已泄天机？
