农民收入增长的动态计量经济分析

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1、精品文档农民收入增长的动态计量经济分析一、向量自回归模型及其解释方法向量自回归是Sims在1980年提出的使用模型中的所有当期变量对所有变量的若干滞后变量进行回归,用于相关时间序列系统的预测和随机扰动对变量系统的动态影响,它是一种非结构化的多方程模型。它不带有任何事先约束条件,将每个变量均视为内生变量,避开了结构建模方法中需要对系统中每个内生变量关于所有变量滞后值函数的建模问题,它突出的一个核心问题是“让数据自己说话”。最一般的VAR模型的数学表达式为:yt=A1yt-1+A2yt-2+…+Apyt-p+B1xt+…+B1xt-r+εt式中,yt是m维内生变量向量,xt为d

2、维外生变量向量,A1,A2,…,Ap和B1,B2,…,Br为待估计的参数矩阵,内生变量和外生变量分别有p阶和r阶滞后期。εt为随机扰动项,其同时刻的元素可以彼此相关,但不能与自身滞后值和模型右边的变量相关。在向量自回归的基础上,我们可以脉冲响应函数和方差分解来对已建立起来的模型做出解释。脉冲响应函数用于考察来自随机扰动项的一个标准差冲击对内生变量当前和未来取值的影响。在本文设置的模型中,我们分别考虑每一个变量作为因变量时,来自其他变量包括因变量自身的滞后值的一个标准差的随机扰动项所产生的影响,以及其影响的路径变化。2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创1

3、1/11精品文档农民收入增长的动态计量经济分析一、向量自回归模型及其解释方法向量自回归是Sims在1980年提出的使用模型中的所有当期变量对所有变量的若干滞后变量进行回归,用于相关时间序列系统的预测和随机扰动对变量系统的动态影响,它是一种非结构化的多方程模型。它不带有任何事先约束条件,将每个变量均视为内生变量,避开了结构建模方法中需要对系统中每个内生变量关于所有变量滞后值函数的建模问题,它突出的一个核心问题是“让数据自己说话”。最一般的VAR模型的数学表达式为:yt=A1yt-1+A2yt-2+…+Apyt-p+B1xt+…+B1xt-r+εt式中,yt是m维内生变量向量,

4、xt为d维外生变量向量,A1,A2,…,Ap和B1,B2,…,Br为待估计的参数矩阵,内生变量和外生变量分别有p阶和r阶滞后期。εt为随机扰动项,其同时刻的元素可以彼此相关,但不能与自身滞后值和模型右边的变量相关。在向量自回归的基础上,我们可以脉冲响应函数和方差分解来对已建立起来的模型做出解释。脉冲响应函数用于考察来自随机扰动项的一个标准差冲击对内生变量当前和未来取值的影响。在本文设置的模型中,我们分别考虑每一个变量作为因变量时,来自其他变量包括因变量自身的滞后值的一个标准差的随机扰动项所产生的影响,以及其影响的路径变化。2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独

5、家原创11/11精品文档农民收入增长的动态计量经济分析一、向量自回归模型及其解释方法向量自回归是Sims在1980年提出的使用模型中的所有当期变量对所有变量的若干滞后变量进行回归,用于相关时间序列系统的预测和随机扰动对变量系统的动态影响,它是一种非结构化的多方程模型。它不带有任何事先约束条件,将每个变量均视为内生变量,避开了结构建模方法中需要对系统中每个内生变量关于所有变量滞后值函数的建模问题,它突出的一个核心问题是“让数据自己说话”。最一般的VAR模型的数学表达式为:yt=A1yt-1+A2yt-2+…+Apyt-p+B1xt+…+B1xt-r+εt式中,yt是m维内生变

6、量向量,xt为d维外生变量向量,A1,A2,…,Ap和B1,B2,…,Br为待估计的参数矩阵,内生变量和外生变量分别有p阶和r阶滞后期。εt为随机扰动项,其同时刻的元素可以彼此相关,但不能与自身滞后值和模型右边的变量相关。在向量自回归的基础上,我们可以脉冲响应函数和方差分解来对已建立起来的模型做出解释。脉冲响应函数用于考察来自随机扰动项的一个标准差冲击对内生变量当前和未来取值的影响。在本文设置的模型中,我们分别考虑每一个变量作为因变量时,来自其他变量包括因变量自身的滞后值的一个标准差的随机扰动项所产生的影响,以及其影响的路径变化。2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导

7、写作–独家原创11/11精品文档考虑以下关于城镇化水平与农民人均纯收入的两变量VAR模型:Δ2LnPIt=∑pi=1α1iΔ2LnPIt-i+∑rj=1β1jΔ2LnURt-j+ε1,tΔ2LnURt=∑pi=1α2iΔ2LnPIt-i+∑rj=1β2jΔ2LnURt-j+ε2,t式和式中,Δ2LnPI和Δ2LnUR分别表示LnPI和LnUR的二阶差分,分别用来表示农民人均纯收入水平和城镇化水平,随机扰动项ε1,t、ε2,t称为新息。由式和式构成的VAR模型中,如果新息ε1,t发生变化,不仅当前的Δ2LnPI值立即