295.e公允价值计量属性的探析 外文翻译

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1、科技学院学生毕业设计（论文）外文译文院（系）经济管理学院专业班级会计学本科2006级学生姓名学号译文要求1.外文翻译必须使用签字笔，手工工整书写，或用A4纸打印。2.所选的原文不少于2万字印刷字符，其内容必须与课题或专业方向紧密相关，注明详细出处。3.外文翻译书文本后附原文（或复印件）。译文评阅评阅要求：应根据学校“译文要求”，对学生译文的准确性、翻译数量以及译文的文字表述情况等作具体的评价。指导教师评语：指导教师（签字）年月日译自：ScienceDirect公允价值会计在安然事件中的使用及其启示乔治J.斯顿戈伊苏埃塔商学院，埃默里大学摘要：2004年FASB

2、发布了一个“公允价值计量”准则的征求意见稿，公司资产的公允价值有三种确定方式：同类资产的市场价格（级别1），类似资产的公允价值（级别2），在这些价格不可用或不合适时，现值或其他方式产生的估计值（级别3）。安然公司公允价值的确定广泛使用的是第三种方式，在内外报表报告时使用的是第二种方式。安然事件描述的是安然公司在审计和财务报表时滥用第二种方式和大幅度使用第三种方式确定其公允价值从而导致使用者产生错误的见解。安然采用第三种方式计量能源合同，然后用于一般交易活动并将这种交易方式指定为贸易投资。同时，运用公允价值来评估高级雇员的报酬。安然公司的会计师（经过安德森的批准

3、）使用会计报告现金流量而不是以融资或其他方式掩盖公允价值的估计过高和亏损来计量设备价格，并以项目的公允价值为基础对管理人员进行赔付。基于其活动和投资按时间顺序排列的分析，我认为大幅度的使用公允价值计量应为安然公司的倒闭负责。1.介绍美国与国际财务会计标准委员会（FASB与IASB）已走向以公允价值取代历史成本计量的会计方向。一般来说，公允价值的使用限于金融资产和负债，至少在财务报表proper.1的财务会计准则中明确规定了公允价值的层次结构。“级别1”公允价值的报价参考资产和负债在活跃市场时的价格（FASB，2005年，第5页）。如果没有这样的价格，使用“级别

4、2”——类似的资产和负债在活跃市场差价适当调整（财务会计准则委员会，2005年，第6页）。“级别3”要求公允价值由选择与应用的估值方法及相关投入来判断，征求意见稿讨论复杂的计量问题，一共有三个层次。例如,级别1和级别2选择不同数量（价格）购买或出售以及交易成本都是非常重要的，如何确定购进和卖出的价格，这些问题都具有一定的难度，至少许多会计师和审计师处理并计量他们时有警觉。然而，公司会计和外部审计人员对于级别三的使用经验较少，采用基于贴现现金流和其他的估值技术确认公司的公允价值,而不是参照市场价格。6事实上，在少数情况下当企业使用级别三来估值公司的公共财务报告时

5、已经揭示了一些问题，在这种情况下的交易是以历史数字为基础，这样导致使用者受到误导和欺骗，如公司报表在赚钱之前甚至没有赚钱之前就已经确认了收入、错误的存货数量和定价、资本支出而不是费用支出。马尔福德和科米斯基（2002）和Schilit（2002）提供许多“schenanigans这样的插图''（如Schilit描述它们）。但是他们（据我所知）没有描述如何滥用公允价值而没有用实际价值和市场价格。安然倒闭后的调查以及公众披露都指明了他们的经理如何使用级别三的公允价值确定方式来影响内部和外部会计的核算和计量。虽然安然公司在2001年12月的失败有很多原因，2个直接原

6、因即（大量会计的错报）和通货膨胀（很复杂，如下所述），有充分的理由相信，安然公司早期持续使用级别3来确定公允价值是使它倒闭的主要原因。由此可知，安然公司最初使用级别3的公允价值估值（主要为现值的估值），没有任何误导投资者的意图，而是为了激励和奖励为股东取得经济效益的管理人员。安然首先重估了能源合同，主要反映在报告中价值的增长增加了当期收益的同时将这些合同的结构更新。然后在使用级别三重估其他资产，特别是安然被称做商人投资。逐渐的，由于安然公司的行动是没有盈利预测，作为管理者，股市，这些上调重估被用于投机，夸大报道净收入。这种趋势加剧了安然公司的管理人员估计的商业

7、投资项目的公允价值。这给那些管理人员的强烈的动机过度投资资源和实施较差但“公允”价值较高的项目从而付出了沉重的代价。最初，一些合同和贸易商的投资可能已超出费用。但是，这违背了公允价值会计的使用，价值的减少得到承认，因为它们要么被忽略或被认为是暂时性的。市场价格在级别2在公允价值计量（FASB，2005）中被指定用来限制股票价值，尽管在多数情况下，他们并没有按照FASB的规定调整安然公司的股份和公开交易股票价值的差额。市场价格也被用来形容安然商人价值的立场。几乎所有这些应用中，往往用数字夸大安然公司的净资产值和收入。正如下列安然公司采用的级别3的公允价值会计表示

8、出，安然管理者逐渐用它控制了他们的决定