2014.12教研活动信用复习资料

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1、《信用管理》期末复习资料2014.12一、考试题型1．单项选择题（10×1分=10分）2．多项选择题（5×2分=10分）3．是非题（10×1分=10分）4．简答题（4题，共28分）5．计算题（2题，共20分）6．举例分析题题（10分）7．案例分析（12分）二、单选、多选见网上课堂每章单元测试题三、计算题复习要求见网上课堂“计算题训练"栏目中的练习题以及本资料补充的计算题（见下面例题）”计算题：计算过程写在表格旁边空白处，小数点按要求位数保留。1.不同信用条件方案决策P160—1632.收帐政策评价与比较P1643.是否采纳延长客户信用期限

2、补充计算题公式：1．平均余额=（年赊销额/360）×平均收账天数(即DSO)2．维持赊销业务所需资金=平均余额×变动成本率3．机会成本=所需资金×资金成本率=平均余额×变动成本率×资金成本率=（年赊销额/360）×DSO×变动成本率×资金成本率4．变动成本=年赊销额×变动成本率5．坏帐损失=年赊销额×坏账率6.日赊销额=年赊销额/3607.边际收益净值＝增加的边际收益-增加的边际成本计算题1.某公司拟对原有的收帐政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为12％，试决策收帐政策是否要改变？（小数点保留0.1）项目现行收账政策拟改变的

3、收账政策年收账费用(万元)180210平均收账天数(天)8065坏账率(％)53年赊销额(万元)22002200变动成本率(％)7070解：收账政策分析评价表金额单位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额22002200收账天数806515平均余额488.9397.2占用的资金342.2278机会成本41.133.4坏账损失11066年收账费用180210收账总成本331.1309.4现行政策平均余额=(2200/360)*80=488.9万元所需资金=488.9*70%=342.2万元机会成本=342.2*12%=41.1万元拟改

4、变政策平均余额=（2200/360）*65=397.2万元所需资金=397.2*70%=278万元机会成本=278*12%=33.4万元∵拟改变的收账政策的收账成本低于现行收账政策的收账成本∴应该改变原有收账政策。2.甲公司采用A赊销方案，其信用条件是n／40，变动成本率为70%，资金成本率为10%。赊销额等有关资料如下表，为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“4／20，3／30，n／50”(B方案)，估计约有40%的客户(按赊销额计算)会享受4%的现金折扣；40%的客户将享受3％的现金折扣。坏帐损失率降为3%，收帐费用降为110万

5、元。其他条件不变，则A和B选择哪一个方案为佳？（请将计算结果填入下表中，小数点精确到0.1）方案AB项目信用条件n／404／20，3／30，n／50年赊销额(万元)25002500平均收账天数（天）40—坏账损失率5%3%收账费用（万元）150110解：信用条件分析评价表单位：万元方案AB项目信用条件n／404／20，3／30，n／50年赊销额25002500现金折扣070年赊销净额25002430变动成本1750175015信用成本前收益750680机会成本19.414.6坏账损失12575收账费用150110小计294.4199.6信

6、用成本后收益455.6480.4A方案：机会成本=（2500/360）×40×70%×10%=19.4(万元)B方案：现金折扣=2500×（40%×4%+40%×3%）=70（万元）收账天数=40%×20+40%×30+20%×50=8+12+10=30（天）机会成本=（2500/360）×30×70%×10%=14.6(万元)∵B方案的收益比A方案收益高∴在其他条件不变的情况下，应选择B方案。补充的计算题格式要求3.某公司以往授予客户的信用期限是30天，企业平均年信用赊销额为200万元。根据企业生产现状和市场环境，公司决定进一步扩大赊销

7、规模和降低产品库存量，并提出延长客户信用期限至45天的想法。根据以往的经验和对销售收入的预测，延长信用期限后赊销额将增加到320万元，应收账款的管理成本将在现有的2万元的基础上增加15%，坏账损失率估计可能由1%增长到2%，当前的国债投资的年利率为7%(不考虑变动成本率)，以往企业销售的毛利率为16％，试决策企业是否采纳延长客户信用期限至45天的想法？计算要求：①增加的边际收益②增加的边际成本③增加的边际收益净值④结论（小数点保留0.1）答案：①增加的边际收益＝（320-200）*16%=19.2万元②计算边际成本：增加的管理成本＝2*1

8、5%=0.3万元增加的机会成本=（320/360）*45*7%-（200/360）*30*7%=2.8-1.2=1.6万元增加的坏账损失＝320*2%-200*1%=4.4万元增加的边际成本=