我国商业银行利率风险管理探析

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1、中文题目我国商业银行利率风险管理探析系别：材料科学与工程系年级专业：09级材料成型及控制工程2班姓名：王猛学号：09080222042012年5月1日我国商业银行利率风险管理探析【内容摘要】目前我国利率市场化改革的进程正在不断推进，市场利率的波动日益频繁，利率风险正上升为我国商业银行经营管理中面临的主要风险，利率风险的防范与管理也将成为我国商业银行的一项重要工作。本文对利率市场化环境下我国商业银行的利率风险管理进行探讨。【关键词】商业银行；利率风险；风险管理1.1导言　所谓利率风险管理，是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳

2、定增长而对资产负债采取的积极管理方式。利率风险常常产生于资产和负债之间的成熟期差异，也产生于资产和负债之间的利率调整幅度差异。在80年代，利率风险管理的研究重点是利率变动对银行利差的影响。90年代以来，由于银行资产的多样化及企融衍生工具的发展，利率风险管理的任务转向分析利率变动对银行资产、负债的市场价值及资本净值的影响。在当前我国利率市场化不断加快的形势下，利率风险管理应成为我国各商业银行资产负债管理的核心内容之一。各商业银行应建立起一套科学有效的现代利率管理机制，以从容地迎接利率市场化的到来，以免在利率市场化到来的初期因自身准备不足仓

3、促上阵而陷于被动地位。1.2正文一、利率市场化对于我国商业银行的影响　　利率市场化会给商业银行带来更多利率自主权，有利于我国商业银行公平竞争，促使各商业银行不断挖掘自身潜力，提高管理水平的同时，也隐藏着更大的风险。　　首先，导致商业银行同业竞争加剧。利率管制时期，商业银行的竞争是在商品价格即资金利率既定的情况下进行的，其中没有因商业银行规模、业务风险、管理成本等的差异而区别，商业银行竞争的焦点更多的集中在科技力量、营销机制等方面。　　其次，存贷款利差不断缩小。在利率市场化的过渡时期，银行业因为激烈的竞争而导致存贷利差缩小。具体表现是：存

4、款利率大幅上升、银行筹资成本增加，而贷款利率整体上升水平有限甚至下降。因此，随着利率市场化的推进，总体上我国商业银行贷款利率水平下降将难以避免。同时，观察经历过利率市场化国家的实践经验，利率市场化后，商业银行存款利率水平尽管因期限、种类的不同，可能的变动方向和变动幅度不会完全一致，可能会有升有降，但总体存款利率水平上升、银行融资成本增加将在一定时期内成为趋势。目前我国商业银行的利息收入在营业收入中占有很大比重，普遍在70%以上，利差缩小无疑将对银行赢利造成严重影响。　　最后，金融产品定价能力需加强。利率市场化后金融产品价格成为商业银行市

5、场竞争的重点。银行将由原先的产品竞争倾向于价格竞争，合理的定价能力将直接影响商业银行市场竞争的一个主要致因。金融产品定价不仅涉及到商业银行的经营目标、战略决策、市场决策等宏观层面，还涉及风险、信用状况、供求对比、成本费用等微观层面，是一个非常复杂的课题。目前我国商业银行基本没有在市场上进行金融产品定价的经验，在定价时要遵循什么原则、考虑哪些因素、采取什么定价方法、确定什么价位等，都有待于在市场中探索和实践。一、我国商业银行利率风险管理的现状与问题分析　　长期以来，我国实行利率管制，利率由央行统一制定，作为重要金融微观主体的商业银行对利率

6、波动的风险曾长期处于被动地位。推行利率市场化以来，商业银行对利率风险管理有了一定的自主权，但银行对利率风险的防范和控制能力仍然较弱。　　1.商业银行的利率管理体制尚需完善　　由于利率风险管理体制的不健全而产生利率管理的滞后，从而转化为利率风险。一方面，商业银行缺乏管理的动力。现行的资产负债管理侧重于对安全性、流动性的管理，主要关注的是信贷风险和流动性风险，缺乏对利率风险的有效监管，因此，商业银行难以形成有效的经营约束机制和激励机制，难有动力进行利率风险管理；另一方面，商业银行也缺乏管理能力。长期的金融抑制使现行的银行信贷结构仍留有计划体

7、制的惯性，同时，在资本市场不发达和银行分业经营的限制下，银行进行缺口调整管理难度大，在管理工具选择和管理技术运用上面临困难。　　2.商业银行在利率风险管理面前处于相对被动的地位首先，我国存款利率严格管制和贷款利率相对浮动的存贷款利率体制，导致我国商业银行只能持有具有浮动利率的中长期贷款，而不能持有浮动利率的中长期负债（存款），所以很难通过负债结构调整和适当的负债利率安排来消除利率风险；其次，尽管同业拆借已经市场化，贷款定价也实施了一定程度的市场化，但由于竞争性的市场尚未形成，国有银行在银行业中处于垄断地位，一些中小银行很难获得定价的自主

8、权；最后，我国商业银行利率风险管理的工具有限，表内资产负债结构单一，流动性强的资产负债，诸如同业拆借、可上市债券、回购等，在银行全部资产负债中比例太小，很难根据利率风险衡量结果及时调整资产负债结构，表外的金