商业银行利率风险管理探析

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1、商业银行利率风险管理探析摘要：随着利率市场化改革的进行，社会生活中利率市场的波动日益频繁的风险正在升级为商业银行经营管理中面临的主要风险，利率风险的防范与管理将成为商业银行的一项重要工作。文章对利率市场化环境下商业银行的利率风险控制进行了分析。关键词：商业银行利率风险风险管理中图分类号：F830.4文献标识码：A文章编号：1004-4914(2014)08-180-02一、利率市场化对商业银行的影响利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的市场主体都不能成为利率的

2、单方面决定者。利率市场化的主要意义在于促进金融创新，金融市场主体充分而赋有竞争意识，所有的经济主体都会得到创新带来的好处。从微观方面讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金流动合理化、效益化，从总体上消除利率的所有制、部门、行业歧视，使利率充分反映资金的供求，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。从宏观方面讲，市场化的利率在动员储蓄和储蓄转化投资方面都有不可替代的作用，利率市场化的过程，实质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化的过程，最终形成完善的金融市场：融资工具品种齐全、结构合理；信息披露制度充分；赋有法律和经济手段监

3、管体制；同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。具体地说，利率市场化对商业银行的影响：1.加剧商业银行的竞争。在利率管制时期，商业银行的竞争是在资金利率既定的情况下进行的，其中没有因商业银行规模、业务风险、管理成本等的差异而有所区别，商业银行竞争集中在科技力量、营销机制等方面。商业银行在利率市场化后享有利率的决定权，该决定权可以使得商业银行更多地参与市场竞争并成为商业银行市场竞争的主要手段，商业银行竞争可能将围绕利率水平展开，由此将使竞争进入新的层次。2.促使商业银行存贷款利差缩

4、小。存款是银行的基础业务，贷款是银行的主体业务，一直以来，银行贷款利率远高于存款利率。利率市场化后，银行业激烈的竞争而导致存贷利差缩小。具体表现是：存款利率大幅上升、银行筹资成本增加，而贷款利率整体上升水平有限甚至下降。因此，随着利率市场化的推进，总体上商业银行贷款利率水平下降将难以避免；利率市场化后，商业银行存款利率水平尽管因期限、种类的不同，可能的变动方向和变动幅度不会完全一致，可能会有升有降，但总体存款利率水平上升、银行融资成本增加将在一定时期内成为趋势。目前商业银行的利息收入在营业收入中占有很大比重，普遍在70%以上，利差缩小无疑

5、将对银行赢利造成严重影响。1.强化金融产品定价能力。利率市场化后，银行的金融产品价格将成为商业银行市场竞争的重点。银行将由原先的产品竞争倾向于价格竞争，合理的定价能力将是直接影响商业银行市场竞争的一个主要动因。金融产品定价不仅涉及到商业银行的经营目标、战略决策、市场决策等宏观层面，还涉及风险、信用状况、供求对比、成本费用等微观层面，是一个非常复杂的课题。目前商业银行基本没有在市场上进行金融产品定价的经验，在定价时要遵循什么原则、考虑哪些因素、采取什么定价方法、确定什么价位等，都有待于在市场中探索和实践。2.增加银行利率风险管理难度。利率市

6、场化后，利率会随着市场资金供求状况以及政治经济等因素而上下波动，表现出较大的多变性和不确定性，在利率频繁波动的情况下，商业银行资产和负债的价值极易受利率变动的影响，使商业银行面临更大的利率风险。商业银行一旦出现流动性风险就会影响其正常经营，当存款人提现和借款人正常贷款需求得不到满足时，可能导致该银行的信用危机，严重时可能引发存款人的挤兑行为，导致该银行破产倒闭。而现阶段，商业银行内部的利率风险管理部门的管理能力还不强，资产负债管理体制有待改善。利率市场化后，利率波动日益频繁，要求商业银行集中全行每日资金信息，并根据市场供需等情况自上而下地

7、设定不同的利率。二、商业银行利率风险管理的现状及存在的问题长期以来，利率是由中央银行统一制定，作为重要金融主体的商业银行对利率波动的风险曾长期处于被动地位。推进利率市场化后，商业银行对利率风险管理有一定的自主权，但银行对利率风险的防范和控制能力面临较大的挑战：1.商业银行的利率管理体制不够完善。由于利率风险管理体制的不健全而产生利率管理的滞后，从而转化为利率风险。一方面，商业银行缺乏管理的动力。现行的资产负债管理侧重于对安全性、流动性的管理，主要关注的是信贷风险和流动性风险，缺乏对利率风险的有效监管，因此，商业银行难以形成有效的经营约束机

8、制和激励机制，难有动力进行利率风险管理；另一方面，商业银行也缺乏管理能力。长期的金融抑制使现行的银行信贷结构仍留有计划体制的惯性，同时，在资本市场不发达和银行分业经营的限制下，银行进行缺口调整