商业银行利率风险探析

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1、商业银行利率风险探析6商业银行利率风险探析6商业银行利率风险探析6商业银行利率风险探析6摘要在利率管制条件下利率的变动平稳且易于预测利率风险不是商业银行的主要风险利率管理是商业银行经营管理的附属职能而利率市场化后利率更多受市场规律的影响遵循市场规律运行利率的变动频繁且难以预测利率风险也随之上升为银行的主要风险利率风险不仅影响到商业银行的盈利能力而且资产、负债的市值因利率变动而变动并波及清偿能力进而引发流动性问题因此加强利率风险监控已成为商业银行资产负债管理的重要内容　　一、我国商业银行利率风险成因从目前我国商业银行所面临的利率风险看政策性风险远大于

2、其他风险主要原因有三一是政策性因素对商业银行利率风险影响权重较大由于目前我国利率管理权限集中在国务院人民银行只是授权代管机关因此国务院往往从宏观角度考虑利率的升降这种政策导向在1996年以来的8次降息中体现较为充分由此产生了一些负面影响如目前贷款利率已降至建国以来最低点而1994—1996年储蓄存款高速增长存人的定期存款从2000年后进入兑付高峰高付息率造成商业银行盈利能力大幅下降而这种利率风险往往是政策性的商业银行只能是被动接受二是受社会信用环境及国家诚信制度不完善的影响部分具有垄断性质的国有企业成为众多商业银行竞争的焦点这些企业常以下浮10％的

3、优惠利率作为融资的附加条件给银行收益带来较大负面影响三是存贷款业务占商业银行总资产权重较大由于我国实行的是严格的分业经营业务结构过度集中在存、贷款等利息类业务中非利息收入的中间业务、表外业务等金融产品创新在业务结构中占比过低使商业银行在利率调整中承受了直接损失当然商业银行资产负债的非均衡性也会使商业银行遭受资金缺口风险一是在总量上资产负债总量之间没有保持合理的比例关系出现存差或借差缺口过大大量资金沉淀在银行承受风险；二是在期限结构上资产负债结构比例失调如短期负债支持长期贷款当利率上升时负债成本加重资产收益下降；三是在利率结构上同期限的存、贷款间没有

4、合理利差如为竞争优质客户贷款利率无原则下浮甚至亏损经营二、目前商业银行利率风险管理中存在的问题利率市场化改革给商业银行经营管理提出了新的课题而我国商业银行无论是在利率技术管理方面还是在利率风险管理方面都存在着诸多缺陷和不足（一）利率风险管理的观念滞后人才匮乏制约利率风险防范技术的发展一是由于受长期利率管制的影响商业银行对利率变动反应较为迟钝对利率风险较为陌生各家银行的竞争观念也比较单一虽然存贷款竞争已从过去单纯追求规模扩张上升到追求效益的竞争但在价格等深层次经营管理方面的竞争还十分肤浅二是商业银行各个经营层面认识不同部分人认为利率市场化是国家为深化

5、金融体制改革加入WTO的客观需要利率市场化的进程不会太快坐等观望气氛较浓三是由于现行各商业银行利率管理基础工作较弱所以只能被动应付利率风险四是具备利率风险管理要求的人才较少不能很好地适应利率市场化的要求（二）缺乏完备高效的利率管理机构一是利率决策机构缺位目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理组织二是利率体系构成中重要决策因素缺失近几年对优质贷款客户的营销中价格竞争成为主要手段而银行对金融产品的定价需要考虑的因素、遵循的原则、操作的程序、定价的技术等方面相对缺乏（三）利率风险衡量、评估和规避机制尚未建立一是由于各商业银行对利率敏感性缺口分析技术等手

6、段的运用缺乏资产负债期限、数量结构等详细的基础数据支持二是尚未建立科学合理的利率风险评判系统对利率风险的识别、测度不能进行正确的衡量、分析三是潜在的利率风险报告机制、反馈机制尚未建立商业银行只能被动应对风险的发生四是缺乏有效的利率风险补偿机制五是缺乏有效的利率风险避险工具　　（四）资金定价能力有待考验利率市场化下资金价格的定位涉及商业银行经营目标、战略决策、市场竞争策略等宏观和微观层面但目前商业银行资金定价实践仅局限于对贷款利率进行一定幅度的浮动基本上没有在市场中进行资金定价的经验（五）资产负债品种、结构单一难以适应以利率风险管理为中心的资产负债管

7、理需要目前商业银行非存款性资金来源、非信贷金融产品品种的开发和金融创新能力都十分薄弱各商业银行资产负债业务基本以存贷款为主且多处于“正负缺口”形态中利率上调或下调都会给部分商业银行带来收益损失而且限于资产负债业务品种、结构单一的现实即使商业银行测算到缺口风险的大小也未必能根据所承受的风险状况通过调整资产负债表中的投6资组合有效地进行利率风险控制三、加强商业银行利率风险管理对策（一）适应央行宏观调控方式的变化做好利率走势分析随着利率市场化改革进程加快央行对商业银行的监管逐步走向间接通过公开市场业务、存款准备金率和再贴现率来传导政策意图间接实现金融宏观

8、调控因此商业银行要关注央行政策举措捕捉政策信号准确预测政策走势及时调整经营策略以减少政策性风险（二）加强以利率风险管理为中