《某某省某某安市某某川县某某林镇某某圩特色小镇PPP项目实施方案（》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
目录10释义6前言71.项目基本情况101.1.项目背景101.1.1.项目基本信息101.1.2.项目建设的必要性101.1.3.采取PPP模式的必要性131.1.4.采取PPP模式的可行性141.2.编制依据171.2.1.主要法律171.2.2.主要法规171.2.3.政策文件181.2.4.主要标准、规范及相关技术资料211.3.项目概况221.3.1.项目建设内容221.3.2.项目进展情况241.3.3.项目投资规模242.项目运作模式262.1.PPP常用运作模式262.2.本项目PPP模式的选择282.3.采用PPP模式工作流程303.项目交易结构313.1.投融资结构313.1.1.融资方案313.1.2.资产权属343.2.项目投资计划及计价调差原则3510 3.2.1.项目投资计划353.2.2.项目投资计价调差原则371.1.回报机制413.3.1.项目回报机制413.3.2.股东回报机制463.3.3.激励相容机制481.2.相关配套工作542.项目合同体系552.1.PPP合同体系552.2.本项目涉及合同552.3.合同体系关键因素分析562.4.公司章程582.4.1.合资公司名称、住所、组织形式、合资期限、公司经营范围等592.4.2.项目公司成立时间、注册资本、股权比例及出资方式等事项592.4.3.公司组织构架602.4.4.股权锁定机制612.4.5.公司的申请解散612.5.核心边界条件622.5.1.权利义务边界622.5.2.交易条件边界712.5.3.履约保障边界732.5.4.调整衔接边界753.绩效考核793.1.绩效考核基本思路793.1.1.建设期绩效考核793.1.2.运营期绩效考核793.2.绩效考核指标813.2.1.建设期绩效考核指标8110 1.1.1.可用性绩效考核指标855.2.3运维绩效考核指标851.2.考核工作组织与实施891.3.绩效考核调整机制902.风险分配912.1.风险分担原则912.1.1.风险分担有限原则912.1.2.风险可控原则912.1.3.风险成本最低原则912.1.4.风险收益对等原则922.1.5.诚意合作原则922.1.6.风险分配动态性原则932.2.项目风险初步识别942.2.1.项目储备与识别阶段942.2.2.项目论证与准备阶段972.2.3.项目采购阶段982.2.4.项目执行和移交风险982.2.5.项目系统（全生命期）风险1002.3.风险分担结果及主要应对措施1023.项目采购1063.1.投标人资格条件1063.2.项目采购方式1063.3.采购程序1073.4.评审方法及要求1103.4.1.评审小组的组建要求1103.4.2.评标采用的方法1103.5.中标人的确定1113.6.招标采购有关事项1123.6.1.招标文件实质性内容11210 1.1.1.投标有效期1132.项目前期工作、建设运营和移交方案1142.1.项目前期工作方案1142.1.1.本项目前期工作主要内容1142.1.2.政府方在前期工作的义务1142.1.3.政府方提供的前期工作支持1152.1.4.项目公司（中标社会资本方）在前期工作中的义务1152.2.建设方案1162.2.1.建设要求1162.2.2.建设期履约保函1172.2.3.建设准备1182.3.运营方案1222.3.1.运营服务要求1222.3.2.运营履约担保1222.3.3.服务标准的变更1232.3.4.大中修与改扩建1232.4.移交方案1242.4.1.移交准备1242.4.2.移交范围1242.4.3.移交标准1252.4.4.移交履约担保1263.项目监管1283.1.监管体系1283.2.监管内容1283.3.信息公开1324.财务测算1344.1.财务分析基础1344.1.1.项目总投资1344.1.2.项目计算期13410 1.1.1.财务测算说明1341.2.总成本费用估算1341.2.1.运营成本13410.2.2.摊销13510.2.3.财务成本13510.3.税金13610.3.1.增值税13610.3.2.城市维护建设税及附加13710.3.3.企业所得税13710.4.财务收入估算13710.4.1.经营收入13710.4.2.可行性缺口补助收入13810.5.财务分析结果138附件：财务测算附表139表1-1建设投资（含税）139表1-2建设投资（不含税）140表2运营成本141表3融资数据表142表4营业收入143表5还本付息表144表6增值税、税金及附加表145表7总成本费用147表8损益及利润分配表（假设社会资本报价R=6.4%）148表9财务现金流量表150表10资产负债表151表11全投资现金流量表153表12项目资本金现金流量表154表13社会资本现金流量表（不考虑施工利润，假设报价R=6.4%）155表14社会资本现金流量表（考虑施工利润，假设报价R=6.4%）15610 释义除本方案中另有所声明，下列词语之特定含义如下:本项目、PPP项目指某某县某某镇某某圩特色小镇PPP项目项目公司指依据股东协议成立的项目公司县政府指吉安市某某县人民政府某某镇政府、实施机构指某某县某某镇人民政府某某县城投公司指某某县城市建设投资开发有限公司《合同法》指《中华人民共和国合同法》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《招标投标法》指《中华人民共和国招标投标法》《政府采购法》指《中华人民共和国政府采购法》人民币指中国法定货币不可抗力指合同订立时本协议双方不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。包括自然灾害、如台风、地震、洪水、冰雹；政府行为，如征收、征用；社会异常事件，如罢工、骚乱三方面；以及其他任何类似的或不同的意外事件。元、万元指人民币元、人民币万元10 前言特色小镇主要指以某种产业为特色，既有城市功能，又有乡村风貌，大小适宜的人口聚集区，主要包括以传统行政区划为单元的建制镇和以不同于行政建制镇、产业园区的创新创业平台两种形态。建设特色小镇是推进供给侧结构性改革的重要平台，是深入推进新型城镇化的重要抓手，有利于推进经济转型升级和发展动能转换，有利于促进大中小城市和小城镇协调发展，有利于发挥城镇化对新农村建设的辐射带动作用。《住房城乡建设部国家发展改革委财政部关于开展特色小镇培育工作的通知》（建村[2016]147号）提出“到2020年，培育1000个左右各具特色、富有活力的休闲旅游、商贸物流、现代制造、教育科技、传统文化、美丽宜居等特色小镇，引领带动全国小城镇建设，不断提高建设水平和发展质量。”《某某省人民政府关于印发某某省特色小镇建设工作方案的通知》（赣府字[2016]100号）提出“牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，尊重城镇化发展规律、自然规律和市场经济规律，因地制宜、突出特色，发挥市场主体作用，创新建设理念，转变发展方式，大力培育特色鲜明、产业发展、绿色生态、美丽宜居的特色小10 镇，促进经济转型升级和新型城镇化发展，为决胜全面建成10 小康社会、建设富裕美丽幸福某某作出新贡献。”《吉安市特色小镇创建试点实施意见》（吉府发[2017]5号）提出“力争在“十三五”期间建成20个左右的市级特色小镇示范点（力争6个以上列入全省特色小镇创建试点）”。某某镇位于某某县西南部，全镇国土面积137.1平方公里，东临某某县城，南通赣州的南康、上犹，西达湖南桂东，北靠井冈山，是某某县中西部地区的商贸中心镇，遂井（某某至井冈山）、遂桂（某某至湖南桂东）省级公路贯穿全境30多公里，距105国道20公里，距赣粤高速30公里，是高速公路挂线乡镇，同时，G220某某段正在建设中，交通十分便利。某某镇是五百里井冈的组成部分，自古以来即为“赣中南四大圩场”之一，素有“一唐江、二营前、三某某、四大汾”之称。1928年，毛泽东同志在某某亲手创建了井冈山革命根据地第一个某某色圩场，某某某某色圩场也被井冈山干部学院列为现场教学点。近年来，在某某县委、县政府的正确领导下，某某镇认真贯彻上级有关精神，大力推进小城镇建设，并取得了较好的成效，为建设特色小镇奠定了良好的基础。某某镇充分利用某某色优势，以商贸古镇为基础、“某某色旅游”为依托，通过某某色文化与茶旅文化的无缝结合，形成“某某、古、绿”三色争辉，着力打造为宜居、宜业、宜游的某某色商贸小镇。10 为推动当地旅游业的发展，推动区域产业结构转型，加快推进某某镇某某圩特色小镇的建设，提升特色小镇开发、运营能力，创新投融资机制，拓宽社会资本投资渠道，有效缓解政府财政压力和平滑财政支出，某某县人民政府决定引入一家专业于旅游开发、运营的社会资本方，以DBFOT(设计—建设—融资—运营—移交)的运作模式，推进某某圩特色小镇的实施。为此，按照国家发改委《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724号）、《传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则》（发改投资[2016]2231号）、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号）、《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办金[2017]92号），文化和旅游部、财政部《关于在旅游领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》（文旅旅发[2018]3号）等相关文件要求，结合本项目的实际情况，特制定《某某县某某镇某某圩特色小镇PPP项目实施方案》（以下简称“实施方案”）。10 1.项目基本情况1.1.项目背景1.1.1.项目基本信息1、项目名称：某某县某某镇某某圩特色小镇PPP项目（以下简称“本项目”）2、总投资：本项目总投资106260.48万元，其中建设投资98000万元，建设期利息8260.48万元。3、实施机构：某某县某某镇人民政府（以下简称“某某镇政府”）4、政府方出资代表：某某县城市建设投资开发有限公司（以下简称“某某县城投公司”）5、项目合作期限：18年（建设期3年，运营期15年）6、规划范围：位于某某县某某镇圩镇规划区，项目用地范围4.2km2，建设用地范围1240亩。1.1.2.项目建设的必要性1.项目的建设是深入贯彻落实省委、省政府实施旅游强省战略的必然要求。近年来，我省旅游产业实现了快速稳定健康发展。某某平总书记视察某某时，对某某的生态资源和某某色文化给予了高度赞美，指出绿色生态是某某最大财富、最大优势、最大品牌，一定要保护好，做好治山理水、显山露水的文章，20 走出一条经济发展和生态文明提高相辅相成、相得益彰的路子，打造美丽中国“某某样板”。《中共某某省委某某省人民政府关于推进旅游强省建设的意见》（赣发〔2013〕11号）指出，要打造一批休闲度假旅游、某某色旅游、文化旅游、乡村旅游、会展旅游、生态旅游、温泉旅游、水体旅游、康疗旅游、体育旅游、工业旅游示范点，形成布局合理、优势互补、线路互通、业态丰满、协调发展的格局。本项目的建设围绕”旅游+”模式，合理开发旅游资源。旅游产业加快发展完善旅游配套基础设施，改善旅游配套功能，构筑了高效率、高质量、高水平的旅游服务体系，加快实现旅游发展国际化、旅游产业集群化、旅游区域一体化、旅游经营市场化、旅游产品多样化、旅游服务标准化发展，加速推进了精品旅游景区建设。2.项目的建设是带动当地旅游业发展，提升旅游知名度的需要。随着这几年某某县政府对旅游业发展的高度重视和不断投入，减小与周边区域旅游发展差距，某某县旅游产业呈现出较快发展，全县旅游格局基本形成。借助吉安现有的大井冈山为核心的赣西某某色旅游区旅游知名度，带动某某圩特色小镇的发展与宣传，为提升某某圩特色小镇的核心吸引力和壮大某某县的旅游业提供强有力的支撑。20 项目的建设须提升服务质量，因地制宜，彰显小镇的特色，有机协调区域及周边的生态资源，打造“一镇一风格”，推动旅游发展与生态保护共促互融，新型城镇化与特色产业有机结合，打造优美的旅游环境。特色小镇的建设必然会加强周边环境的绿化整治及维护，公共基础设施和休闲设施的建设及维护，加强区域管理力度，提高生活安全质量，丰富区域内的经济发展。3.项目的建设是农村一二三产联动发展的需要根据某某资源禀赋、历史文化、经济社会发展等实际情况，结合区域发展总体战略和主体功能区定位，项目提出以全域旅游为突破口，实施“某某色圩场+旅游”的某某色旅游转型发展模式，加快形成以“绿色产业（狗牯脑茶、金桔、井冈蜜柚等特色产品）+旅游”的产业融合方式，推进农业与旅游、文化、休闲等产业深度融合。积极发展多种形式的农家乐、乡村游，提高在线营销能力，建设具有历史、地域、民族特点的特色旅游村镇和乡村旅游示范村。加强农村传统文化保护，合理开发茶文化遗产。项目精心打造现代农业体系、多元融合主体、产业链利益联结机制、产业投融资机制、产业融合服务体系，运用互联网+现代农业技术，促进特色农业提质、扩面、增效，加快产业集群、集聚、集约发展，能够推进全县农业现代化进程，促进一二三产联动发展。推动区域产业结构转型的同时，促进当地经济的迅速增长。20 4.项目的建设是加快推进某某脱贫攻坚的需要建设特色小（城）镇是推进供给侧结构性改革的重要平台，是深入推进新型城镇化、辐射带动新农村建设的重要抓手。在贫困地区推进特色小（城）镇建设，有利于为特色产业脱贫搭建平台，为转移就业脱贫拓展空间，全力实施脱贫攻坚、坚决打赢脱贫攻坚战是“十三五”时期的重大战略任务。项目的建设，有利于推动当地旅游业的发展，利用当地生态资源、旅游资源，吸引周边及其他地区旅游资源的汇集。随着旅游产业的不断壮大和旅游目的地功能不断增强，进而促进当地经济的迅速增长，有效增加当地及周边农民收入，实现带动周边贫困人口脱贫致富的长效机制，对某某县实施扶贫攻坚战略具有十分重要的意义。1.1.1.采取PPP模式的必要性1.有利于提升特色小镇开发和运营能力本项目采用PPP模式，在市场竞争机制下，通过公开招标，引入社会资本参与特色小镇项目的建设和运营，作为以旅游为特色的小镇开发，充分借助社会资本在领域的专业、人才、资金、经验等方面的优势，在建设中降低成本，在运营中提升效率，让专业的人干专业的事。同时，通过政府方监管项目的建设、运营、维护，对社会资本产生正向激励效果，从而不断提高了资金利用效率、管理水平，改善服务质量，并最终实现“双赢”。20 2.有利于拓宽政府融资渠道，缓解财政压力根据《住房城乡建设部国家发展改革委财政部关于开展特色小镇培育工作的通知》，到2020年，培育1000个左右各具特色、富有活力的休闲旅游、商贸物流、现代制造、教育科技、传统文化、美丽宜居等特色小镇。目前，地方政府也在积极推出各种各样的特色小镇，但是政府处于两难的境地，一方面特色小镇必须以产业为主体，另一方面地方政府的债务压力大，持续的财政输出显能不太可能。因此，本项目采用PPP模式，可以拓宽融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有效缓解政府财政压力，化解和防范地方债务风险。3.项目的实施有利于政府职能转变，优化资源配置本项目采用PPP模式，一方面，推动了县政府从公共服务提供的决策者和投资者向合作者和监督者的角色转变，减少了政府对微观事务的直接参与，有助于提升政府现代化治理能力。另一方面，充分发挥了市场机制作用，有利于推进公共资源配置市场化，优化了资源配置，扩大了社会资本的投资领域。1.1.1.采取PPP模式的可行性1.政策支持项目的建设国家大力鼓励与引导社会资本进入基础实施和公共服务领域，力推政府和社会资本合作（PPP）模式。《某某院20 关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）、《某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办〔2015〕42号）、国家发改委《关于加快美丽特色小（城）镇建设的指导意见》（发改规划〔2016〕2125号）、《关于推进政策性金融支持小城镇建设的通知》（建村〔2016〕220号）、《关于在旅游领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》（文旅旅发〔2018〕3号）等文件的出台为本项目的实施提供了有力的政策支持和具体的操作指导。本项目为特色小镇综合开发PPP项目，涉及的建设内容含文化旅游、环境治理、基础设施建设等方面。本项目的建设促进了城镇开发、有利于创造美好的宜居环境、为全域旅游的实施提供了基础性条件，符合相关政策文件要求。2.项目融资条件优越住房城乡建设部、中国农业发展银行《关于推进政策性金融支持小城镇建设的通知》（建村〔2016〕220号）、文化和旅游部、财政部《关于在旅游领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》（文旅旅发〔2018〕3号）等文件鼓励利用财政资金撬动社会资本，共同发起设立美丽特色小（城）镇资金，为小城镇建设提供综合性金融服务，拓宽了本项目的金融支持渠道。20 除优越的融资政策环境外，项目自身的融资条件也较为优越。一方面社会资本负责旅游设施的运营管理，能够充分发挥运营管理经验，创造可观的旅游服务等营业性收入。另一方面，本项目设置为可行性缺口补助模式，政府通过支付可行性缺口补助，降低了社会资本的经营风险。社会资本获得的营业性收入和可行性缺口补助形成了稳定的现金流，融资可行性较高，符合采用PPP模式运作的条件。3.项目潜在投资人市场较为成熟目前国内的基础设施和公共服务领域大部分由政府占主导投资地位，特别是城镇开发领域。近年来采用PPP模式提供基础设施和公共服务的方式逐渐兴起，特色小镇+PPP的开发模式培育了众多合格的社会投资人，社会资本积极顺应国家政策导向，在实践中形成了丰富的特色小镇+PPP的开发及运营经验。丰富和成熟的潜在投资人市场为政府选择合格的社会资本创造了有利条件。一方面本项目通过市场竞争程序能够择优选择投融资能力强、运营管理经验丰富的社会资本实施本项目，另一方面社会资本之间的充分竞争，能够降低政府在项目全生命周期的支出责任，以较低的财政支出撬动社会资本投资，同时又为社会公众提供了优质的公共服务，实现了政府、社会资本、社会公众的多方共赢目标。20 1.2.编制依据1.2.1.主要法律1、《中华人民共和国合同法》（1999年3月15日第九届全国人民代表大会第二次会议通过）2、《中华人民共和国招标投标法》（1999年8月30日第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过）3、《中华人民共和国政府采购法》（2002年6月29日全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过，2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会修正）4.《中华人民共和国公司法》（1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正)5.《中华人民共和国建筑法》（1997年11月1日第八届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过，根据2011年4月22日第十一届全国人民代表大会常务委员会第二十次会议修正）1.2.2.主要法规1、《中华人民共和国招标投标法实施条例》（中华人民共和国某某院令第613号，2011年11月30日某某院第18320 次常务会议通过）；20 2、《中华人民共和国政府采购法实施条例》（中华人民共和国某某院令第658号，2014年12月31日某某院第75次常务会议通过）1.2.1.政策文件1、《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号）；2、《某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）；3、《基础设施和公共事业特许经营管理办法》（国家发展改革委等6部委第25号令）；4、《某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办[2015]42号）；5、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724号）；6、《国家发展改革委关于印发<传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则>的通知》（发改投资[2016]2231号）;7、《国家发展改革委关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作（PPP）项目的指导意见》（发改投资[2017]2059号）；8、《国家发展改革委关于进一步做好重大市政工程领20 域政府和社会资本合作（PPP）创新工作的通知》（发改投资[2017]328号）；9、《国家发展改革委国家开发银行关于开发性金融支持特色小（城）镇建设促进脱贫攻坚的意见》（发改规划[2017]102号）；10、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）；11、《财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知》（财金[2014]112号）；12、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号）；13、《财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》（财金[2014]156号）；14、《财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》（财库[2014]215号）；15、《财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21号）；16、《财政部关于印发《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》的通知》（财金[2016]92号）；17、《财政部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知》（财预[2017]87号）；18、《财政部关于规范政府和社会资本合作（PPP）综20 合信息平台项目库管理的通知》（财办金[2017]92号）；19、《文化和旅游部财政部关于在旅游领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》（文旅旅发[2018]3号）；20、《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）》；21、《住房城乡建设部国家发展改革委财政部关于开展特色小镇培育工作的通知》（建村[2016]147号）；22、《国家发展改革委关于加快美丽特色小城镇建设的指导意见》（发改规划[2016]2125号）；23、《某某省人民政府关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的实施意见》（赣府发[2015]20号）；24、《某某省人民政府关于开展政府和社会资本合作的实施意见》（赣府发[2015]25号）；25、《某某省人民政府关于印发某某省特色小镇建设工作方案的通知》（赣府字[2016]100号）；26、《中共某某省委某某省人民政府关于推进旅游强省建设的意见》（赣发[2013]11号）；27、《中共某某省委某某省人民政府关于全力打好精准扶贫攻坚战的决定》（赣发〔2015〕10号）；28、《吉安市人民政府关于印发吉安市特色小镇创建试点实施意见的通知》（吉府发[2017]5号）。29 1.2.1.主要标准、规范及相关技术资料1、《城镇道路施工与质量验收规范》（CJJ1-2016）；2、《城镇桥梁工程施工与质量验收规范》（CJJ2-2008）；3、《建筑工程施工质量验收同意标准》（GB50300-2013）；4、《城市道路照明工程施工与验收规程》（CJJ89-2012）；5、《园林绿化工程施工及验收规范》（CJJ82-2012）；6、《建筑给排水及采暖工程施工质量验收模范》(GB50242-2016)；7、《给水排水管道工程施工及验收规范》（GB50268-2016）；8、《建筑电气工程施工质量验收规范》(GB50303-2015)；9、《全国市政工程设施养护维修估算指标》（建标〔2011〕178号）；10、《城镇道路养护技术规范》（CJJ36-2016）；11、《城市桥梁养护技术规范》（CJJ99-2016）；12、《园林绿化养护标准》（CJJ-T2017）；13、《投资项目可行性研究指南（试用版）》（计办投资〔2002〕15号）；14、《建设项目经济评价案例》（建设部标准定额研究所，2006年编）；15、《某某县某某镇某某圩特色小镇(某某某某色茶旅小镇）项目可行性研究报告》及其批复；29 16、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》（发改投资〔2006〕1325号）；17、委托单位及相关部门提供的其他技术资料；18、咨询机构自行调研获取的相关信息、数据及资料。1.3.项目概况1.3.1.项目建设内容项目规划范围为某某县某某镇圩镇规划区，项目用地范围4.2km2，建设用地范围为1240亩，建设用地范围以国土部门的用地预审、建设规划选址意见书等行政审批文件为准。本项目主要建设内容包括圩文化主题街区、圩文化体验景观轴、茶养休闲度假区、原乡聚落居住区、茶文化主题园、商贸物流区、综合服务区等工程。29 1-1项目建设内容及规模一览表图1-1项目范围示意图表序号项目名称单位数量（一）茶养休闲度假区1土地平整m2408602防洪护岸m219543桥梁改造座34环境改造（景观绿化、道路、水、电）m2134180（二）圩文化与茶文化景观轴1游步道m2145002广场铺装m2137003公共厕所个64骑行驿站个115茶楼个26戏台个17绿化工程项342000（三）圩文化主题街区1前街、后街改造m230262爱民路、前街、后街、下街景观工程项13给排水工程m2436194亮化照明工程m243619（四）原乡聚落居住区1建筑改造工程m230002景观改造工程m212003道路改造m215004河道清理工程m23005强弱电工程m27806给排水工程m28000（五）茶文化主题园1土地平整m22780002附属设施项13电力工程项14水利工程项1（六）商贸物流区1土地平整m220100（七）综合服务区1游客服务中心建筑m225002景区生态停车场m2197243某某色圩场纪念广场m26004景观工程项15市政工程项1（八）青龙峡29 1景观工程项12市政工程项1（九）公共区域基础设施1征地亩10162水系改造项13环境美化项14道路改造（含省道改道）项15桥梁工程座16供电工程项17给排水工程项18通讯工程项19医疗救护项110防火设施项111自来水厂及供水管网改造工程项11.3.1.项目进展情况目前，项目所在区域已完成控制性详细规划，本项目可行性研究报告已于2018年8月获得某某县发展和改革委员会批复（遂发改审批字[2018]95号）。1.3.2.项目投资规模本项目可行性研究报告于2018年8月批复（遂发改审批字[2018]95号），按照政府全投资（全资本金）模式测算项目总投资为98000.00万元（不含建设期利息）。后期经过反复论证，以PPP模式引入社会资本方，项目总投资调整为106260.48万元，其中建设投资98000万元（工程费用74718.62万元，工程建设其他费用18614.72万元），建设期利息8260.48万元。具体见表1-2。29 表1-2项目投资估算表序号工程或费用名称估算金额(万元)建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计一建设投资44965.1513337.0316416.4423281.3898000.00（一）工程费用44965.1513337.0316416.4474718.621茶养休闲度假区975.16157.63152.581285.372圩文化与茶文化景观轴3926.3411.6817.513955.533圩文化主题街区1200.00543.15663.852407.004原乡聚落居住区7995.101386.501868.3811249.985茶文化主题园440.95138.42127.63707.006商贸物流区68.344.827.2480.407综合服务区1107.75214.58275.491597.828青龙峡276.00189.75224.25690.009公共区域基础设施28975.5210690.5013079.5052745.52（二）工程建设其他费用18614.7218614.721征地费5689.605689.602拆迁费8063.408063.43建设单位管理费337.75337.754建设工程监理费1185.981185.985建设项目前期工程咨询费200.00200.006工程勘察费300.00300.007工程设计费1842.621842.628工程造价咨询服务费448.31448.319招标代理服务费62.9162.9110施工图审查费110.56110.5611场地准备费及临时设施费373.59373.59（三）预备费4666.664666.66二建设期利息8260.488260.4829 序号工程或费用名称估算金额(万元)建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计三总投资估算44965.1513337.0316416.4431541.86106260.481.项目运作模式1.1.PPP常用运作模式表2-1PPP常用运作模式一览表类型定义适用范围备注O&M（委托运营）指政府将存量公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司，社会资本或项目公司不负责用户服务的政府和社会资本合作项目运作方式。已有项目政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运营费MC（管理合同）指政府将存量公共资产的运营、维护及用户服务职责授权给社会资本或项目公司的项目运作方式。已有项目政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付管理费；通常作为TOT的过渡方式BOT（建设-运营-移交）指由社会资本或项目公司承担新建项目融资、建设、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。新建项目DBFOT（设计一建设一融资一经营—移交）指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、建设、融资、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。新建项目BOO（建设-拥有-运营）指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，必须在合同中注明保证公益性的约束条款，社会资本或项目公司长期拥有项目所有权的项目运作方式。新建项目TOT（转让-运营-移交）指政府将存量资产所有权（或经营权）有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务，合同期满后将项目资产及相关文件资料等移交给政府的项目运作方式。已有项目TOT模式较BOT模式风险小，投资回报率适当29 类型定义适用范围备注ROT（改建-运营-移交）指政府在TOT模式的基础上，增加改扩建内容的项目运作方式。已有项目ROT模式属于TOT模式范畴29 2.2.本项目PPP模式的选择具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益率水平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。为满足项目投资收益要求，结合风险分配基本框架、项目建设内容、同时考虑本项目的融资需求等因素，本项目拟采用DBFOT（即设计—建设—融资—运营—移交）方式实施。具体为：1、某某县人民政府授权某某镇人民政府为本项目实施机构，具体负责本项目的实施，代表政府与项目公司签订PPP合同；2、某某县人民政府授权某某县城市建设投资开发有限公司为本项目的政府方出资代表，与中选社会资本组建项目公司；3、项目实施机构（某某镇人民政府）通过公开招标方式选定合格的社会资本，由中标社会资本与政府出资代表（某某县城市建设投资开发有限公司）按照有关协议或合同要求组建项目公司。4、项目公司根据PPP合同约定，依法完成项目投融资、组织建设实施（包括勘察设计发包、组织勘察设计单位完成相关勘察设计工作、施工发包、办理开工报建手续、组织施工单位进场施工、监管设计施工合同履约、组织交工验收等）、组织申报竣工验收、运营维护管理工程范围内的各项29 设施及资产、移交项目范围内的各项资产、配合完成公司股权清算等。项目公司在获得PPP合同约定的可行性缺口补助的同时，应主动接受社会公众对项目的监督。5、由实施机构牵头组建由发改、财政、住建、交通、旅游等部门组成的绩效考核领导小组，负责对项目的规划设计、建设、运用等进行绩效考核，财政局按照绩效考核结果向项目公司支付可行性缺口补助费用。6、合作期满后，项目公司应根据PPP合同要求将项目的相关设施无偿移交给政府或政府指定机构。图2-1项目交易结构图29 2.2.采用PPP模式工作流程PPP项目操作流程一般分为项目识别、项目准备、项目采购、项目执行以及项目移交等五个阶段，操作过程中既要遵循基本建设程序，在项目开工前完成所有前期工作，包括可行性研究报告、初步设计、施工图设计、报批报建等前期工作，与此同时，还需要完成物有所值评价、财政可承受能力论证、实施方案以及依法开展招标采购等工作。具体见图2-2。图2-2项目操作流程图39 1.项目交易结构1.1.投融资结构1.1.1.融资方案1、项目资本金根据我国现行的项目资本金制度，“投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务”。项目资本金在项目总投资中所占比例，应不低于某某院规定的最低要求。根据《某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发[2015]51号），按照本项目行业类别，考虑融资需要，本项目资本金暂定为项目总投资的20.70%，以总投资106260.48万元计算，项目资本金为22000.00万元。政府出资代表某某县城投公司与中标社会资本方出资额占资本金的比例分别为10%和90%，其中，政府方出资主要来源于本级政府财政预算、项目有关主管部门为本项目争取到的各种专项建设资金、政府方出资代表的所有者权益以及其按照国家规定依法从资本市场上筹集的非债务性资金。社会资本负责出资的项目资本金，由其依法自行筹集，并确保该部分资金为非债务性资金。2、融资方案39 本项目总投资106260.48万元，资本金比例为20.70%，即22000万元，其余资金通过融资解决。社会资本应根据本项目的投资需要，合理制定融资方案，并执行PPP合同中相关的投融资安排，确保项目资金及时到位，不影响本项目的建设和运营。详细的融资方案须经按项目公司《公司章程》规定股东会表决通过并报政府方备案，《融资方案》作为合同附件纳入项目合同管理范围，具有主合同一样的法律效力。项目公司可采用商业银行贷款、银团贷款、引入产业投资基金、引入保险资金、资产证券化等多种方式解决资金缺口，政府方予以必要的配合和协助，在不违反法律、法规的前提下由实施机构协调各职能部门出具相关证明文件，但政府要坚决杜绝各种非理性担保或承诺、过高补贴或定价，避免通过固定回报承诺、明股实债等方式变相融资，应避免以此种担保形式为PPP项目融资提供支持，以防出现债务支付危机。社会资本方应发挥其资信实力及综合协调能力的优势，协助项目公司申请项目贷款，压缩贷款审批周期、降低贷款利率、争取优惠条件。在项目实际执行过程中，实际贷款利率超过于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率120%的，则超过部分由社会资本独自承担；实际贷款利率低于中国人民银行规定39 的同期金融机构贷款基准利率120%的，则按照实际贷款利率执行。3.投资计划根据本项目可行性研究报告确定的工期目标和项目建设进度，分解项目投资计划，暂定项目债务融资与项目资本金等比例投入，具体如下表所示。表3-1项目投资进度计划合计第1年第2年第3年1建设投资计划完成额（万元）98000.0041229.0231933.6824837.31前三年投资比例100.00%42%33%25%2建设期利息8260.481042.192891.614326.683无形资产购置106260.4842271.2134825.2929163.98其中：3.1资本金（万元）22000.009255.497168.785575.723.2项目贷款（万元）84260.4835448.7427456.6021355.144、资金到位计划项目公司设立工作应在项目招标采购后（以发出中标通知书时间起算）80日内完成，由中标社会资本牵头负责办理公司组建事宜。39 公司股东实际出资金额以最终商定的项目公司股东协议为准，出资根据项目投资计划、实际建设进度以及融资要求及时足额到位。1.1.1.资产权属1、资产的形成项目的所有权及处置权归政府，项目公司对投资建设形成的项目资产拥有经营权、使用管理权、收益权以及从政府获得合理的可行性缺口补助的权利。为完成项目建设以及完成运营维护的需要，项目公司可以在事先征得政府书面同意的情况下，以本项目的未来收益作为融资担保。除此之外，项目公司及社会资本不得在项目资产上设立任何形式的担保。除非经政府同意或者PPP合同另有规定，项目公司不得擅自处置PPP项目范围内的任何资产。2、资产的转移本项目所涉及的符合划拨条件的公共基础设施用地由项目公司支付征地拆迁款项外，不另计土地款无偿使用（若涉及经营性用地，依法采取合规方式获得）。未经政府方书面同意，项目公司不得将项目所用土地用于本项目之外任何目的。项目合作期满，项目公司应按照PPP合同约定将项目设施（土地及相关设施资产）全部无偿移交政府方或者政府方指定机构，并确保移交的项目设施不存在抵押、质押等担39 保性物权或所有权的其他约束，亦不得存在任何种类和性质的索赔权。3、违约责任项目合作期间，项目公司未经过政府书面同意或PPP合同中未作相应规定，擅自处置PPP项目范围内的任何资产，项目公司应承担恢复原状、损害赔偿等相应违约责任。项目合作期限届满，项目资产存在任何形式的担保性物权、所有权的其他约束或其他任何种类和性质的索赔权，项目公司应无条件配合政府或政府指定机构解除担保或所有权的约束，并确保无任何索赔权，否则政府可以无条件扣除相应保证金或要求项目公司承担违约责任。3.2.项目投资计划及计价调差原则3.2.1.项目投资计划本项目总投资106260.48万元，其中建设投资98000万元（工程费用74718.62万元，工程建设其他费用18614.72万元），建设期利息8260.48万元。资金投资计划进行测算时，对可研中的预备费用按照比例进行了分摊，见表3-2。本项目投资计划见表3-3。39 表3-2预备费分摊项目预备费分摊前投资额（万元）预备费分摊（万元）预备费分摊后投资额（万元）1建设投资98000.0098000.001.1工程费用74718.623735.9378454.55建安费61381.593069.0864450.67设备购置费13337.03666.8514003.881.2工程建设其他费18614.72930.7419545.45前期费用3337.99166.903504.89征地拆迁13753.00687.6514440.65监理费用1185.9859.301245.28建设单位管理费337.7516.89354.641.3预备费4666.67表3-3项目资金投入计划表序号每年投资金额(含税)合计1231前期工作19190.8219190.82前期费用3504.893504.89征地费用14440.6514440.65监理费用1245.281245.282项目公司费用354.6470.93159.59124.123施工费用78454.5521967.2731774.0924713.18施工计划100%20%45%35%预付款10%7845.457845.45进度款90%70609.0914121.8231774.0924713.184每年投资金额(含税)98000.0041229.0231933.6824837.3139 序号每年投资金额(含税)合计123前三年投资小计98000.00前三年投资比例100%42%33%25%5建设期利息8260.481042.192891.614326.68无形资产购置106260.4842271.2134825.2929163.983.2.1.项目投资计价调差原则本项目总投资包括工程费、工程建设其他费、预备费以及建设期利息（可研批复中未含建设期利息）。1、工程费用工程费用包括建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费，并按以下原则计费及调差。其中：建安费取费时应按照政府财政评审中心评审控制价下浮，建安费控制价（经县财政评审后）下浮比例按项目公司社会资本方投标响应文件承诺计取。（1）根据《建设工程工程量清单计价规范》（GB50500-2013）、《某某省房屋建筑与装饰工程消耗量定额及统一基价表（2017）》、《某某省通用安装工程消耗量定额及统一基价表（2017）》、《某某省建筑与装饰、通用安装、市政工程费用定额（2017试行）》、赣建价（2016）3号（关于实施建筑业营业税改增值税后调整全省建设工程现行计价规则和依据的通知）、《某某省财政厅、某某省发展和改革委员会关于公布取消20项涉及企业行政事业性收费的通知》、赣财综（2012）5号文取消上级行业管理费、39 《关于公布取消和停止征收100项涉行政事业性收费项目的通知》（财综[2008]78号），工程定额测定费不计等现行工程定额及相应的计价规定编制。本工程的主材价格：按合同约定的工期范围内施工实际使用期间某某县工程造价管理机构公布材料信息价，如某某材料信息价中没有的材料，按合同约定的工期范围内施工实际使用期间某某省权威部门公布的吉安市中心城区的施工实施当月材料价（有多个价时，取中间价），未公布则按项目参建各方、某某县审计、建设、财政等部门进行市场询价调查认可的市场价执行,予以调整的材料差额的合价除计取税金外不计取其他任何费用，并纳入工程结算审核。因工程量清单的工程数量有误或设计变更引起工程量增减，综合单价不变，同时不再计取技术措施费和组织措施费。建筑安装工程预算以财政最终评审结果为准。本项目投资采用经专家评审、发改委批复后的可行性研究报告中的投资额作为项目投资估算指标，各单项工程建筑安装工程费按政府方批准同意的建设方案及施工图编制预算。经某某县政府财政评审中心审核、并报县政府批复后，计入项目总投资；并以县审计部门对各单项竣工决算审核结果作为项目最终确认的投资额。（2）本工程的主材价格调差。建设期间主材（钢筋、水泥、商品混凝土、沥青砼、砖）上下浮动10%以上（不含39 10%）进行价格调差，在10%以内（含10%）不调整，其余材料不参与价格调整。材料价调整计算的方法为：以某某县工程造价管理机构公布的主材（钢筋、水泥、商品混凝土、沥青砼、砖）价格信息为“基准”，按合同约定的工期范围内施工实际使用期间某某县工程造价管理机构公布的（钢筋、水泥、商品混凝土、沥青砼、砖）价格信息的算术平均值与以预算审核报告采用的某某县工程造价管理机构公布的（钢筋、水泥、商品混凝土、沥青砼、砖）价格信息进行比较，计算其变化幅度；涨跌幅度在±10%以内，单价不予调整；涨跌幅度在±10%以外时，超出±10%的部分予以调整。调整工作由业主单位提供详实的签证资料，供相关部门审核。（3）人工费调差。根据某某县或吉安市发布的人工费调差文件进行调差。如有新的政策文件出台，按最新发布正式实施的相关文件规定执行。2、工程建设其他费工程建设其他费包括建设单位管理费、勘察设计费、监理费、图审费等各类前期费用以及土地费用（主要为征拆费用）。其中：征拆费按照双方核定的拆迁面积及国家拆迁标准核定，由项目公司承担，项目公司需在签订合同后30天内把征地拆迁费13753万元的50%支付到政府方指定帐户。若实际产生的征地拆迁费用超出合同约定费用，超出部分由39 政府方承担，除征拆费以外的工程建设其他费按照以下标准取费。表3-4本项目工程建设其他费构成一览表名称取费标准本项目取费建设单位管理费依据《基本建设项目建设成本管理规定》（财建[2016]504号文计取按照标准取费建设工程监理费依据国家发改委、建设部关于印发《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（发改价格[2007]670号文）计取按不大于项目总投资中标价的1.2%建设项目前期工程咨询费依据《建设项目前期工作咨询收费暂行规定》（国家计委计价格[1999]1283号文）计取按已经签订的合同支付计算工程勘察费依据《工程勘察设计费管理规定》（国家计委、建设部计价格[2002]10号文）计取含在工程设计费工程设计费依据《工程勘察设计费管理规定》（国家计委、建设部计价格[2002]10号文）计取按施工图载明的建筑面积：框架按每平方20元；砖混按每平方15元。招标代理服务费参照《招标代理服务收费标准管理暂行办法》（国家计委计价格[2002]1980号文）计取按此标准的30%施工图审查费依据建筑工程施工图审查收费标准赣价房字[2000]6号计取按施工图载明的建筑面积：框架按每平方1.5元；砖混按每平方1.0元。本项目工程建设其他费不限于表3-3所涉内容，不在表3-3范围又确需发生的，经政府方同意，按照法律法规要求进行招标采购或直接委托。政府方在潜在社会资本方未中标之前开展的相关前期工作成果及签订的合同，待与中标社会资本方签订本合同后移交给项目公司，并由项目公司继承相关权利和义务。其中：政府方已支付的相关费用，由项目公司在PPP合同签订后3050 工作日内返还至政府方指定账户；政府方已签订合同但未支付费用的，由项目公司按合同要求支付；潜在社会资本方中标后，尚未发生的工程建设其他费用按表3-4约定的计费标准，由项目公司据实支付。以上所发生的工程建设其他费用，全部计入总投资。3、建设期利息（1）建设期利息计算原则：本项目由多个子项目组成，建设期间存在一定交叉。以银行实际收取项目公司建设期利息为准。（2）建设期贷款利率：在制定公司年度经营预算时，融资利率以中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率的120%为准，在项目实际执行过程中，实际贷款利率超过中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率的120%，则超过部分由社会资本独自承担；实际贷款利率低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率120%的，则按照实际贷款利率执行。3.2.回报机制3.2.1.项目回报机制3.2.1.1.付费模式根据《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》、《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》等政策指导性文50 件的规定，“项目回报机制主要说明社会资本取得合理投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等方式”。本项目回报机制采用“可行性缺口补助”机制，在项目公司获得使用者付费的同时，政府方向项目公司支付可行性缺口补助，以便社会资本取得合理投资回报。3.2.1.1.经营收入本项目建成后，项目公司采取市场化运营手段，开展旅游相关服务活动，以优质服务接纳附近及各地游客，通过设施租赁、出售广告位、停车收费、开发旅游活动（如门票、景区摊贩管理费等）获得各类相关经营收入。3.2.1.2.可行性缺口补助由于本项目主要建设基础设施与公共服务项目，项目所获得的使用者付费收入不足以覆盖本项目的投资，为保障项目公司的合理收益，由政府按照绩效相容机制以及绩效考核方式给予可行性缺口补助。3.2.1.3.可行性缺口补助标准和支付方式根据财金〔2014〕156号文件精神，“可行性缺口补助是指使用者付费不足以满足项目公司成本回收和合理回报时，由政府给予项目公司一定的经济补助，以弥补使用者付费之外的缺口部分。可行性缺口补助是政府付费机制和使用者付费机制之外的一种折衷选择。在我国实践中，可行性缺50 口补助的形式多种多样，具体可能包括土地划拨、投资入股、投资补助、运营补贴、优惠贷款、贷款贴息、放弃分某某权、授予项目相关开发收益权等其中的一种或多种”。本项目采用投资入股、运营补贴、授予项目相关开发收益权相结合的可行性缺口补助形式。本项目参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）（以下简称“财金〔2015〕21号文”）规定的原则，确定政府可行性缺口补助金额（即运营补贴支出数额），具体计算公式如下。合理利润率´(1+合理利润率)n50年度运营补贴支出数额=项目总投资´(1+合理利润率)n-150+年度运营成本´(1+合理利润率)-年度经营性收入式中：公式中合理利润率暂按6.9%计算，如果为竞价指标，最终以投标竞价确定；如不参加竞标，以政府批准的实施方案为准。n代表财政提供运营补贴的年数，即本项目的运营年数，15年。项目总投资以竣工决算审定的项目总投资为准。年度运营成本是指在项目经竣工验收最终核定的工程维护范围后，核算确定的运营期内各个年度的运营维护成本。年度经营性收入是指项目公司根据政府授予的特许经营权，依托项目工程设施及相关资产开展取得的旅游收入和设施租赁等。项目运营期间，每个运营年度的可行性缺口补助的实际付费金额（即年度运营补贴实际支出数额），根据当年的绩50 效考核情况确定支付，具体通过下面公式计算。年度运营补贴实际支出数额=AP´(1-w)+AP´w´KAP+PP´KPP-UP合理利润率´(1+合理利润率)n50AP=项目总投资´(1+合理利润率)n-150PP=年度运营成本´(1+合理利润率)UP=年度经营性收入上式中，w为可用性付费（AvailabilityPayment，简称“AP”）纳入绩效考核的权重比例，根据《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办金〔2017〕92号）的要求，本项目该权重比例取值为30%；KAP、KPP分别为参与考核的可用性绩效付费（AP×w）与运维绩效付费（PerformancePayment，简称“PP”）的绩效考核修正系数，绩效考核修正系数的确定方法详见本报告“5绩效考核”的相关内容。PP和UP金额的确定方法本报告“3.3.3.激励相容机制”。3.2.1.1.可行性缺口补助支付时间（1）运营期自项目的全部工程通过交工验收之日次日开始计算（交工验收至竣工验收期间为试运营），至PPP合同约定的运营期终止之日为止。当年可行性缺口补助按照支付公式进行计算，结合绩效考核情况，并在下一年度7月1日之前由政府方支付上一年度可行性缺口补助，依次类推。（2）项目公司应在运营年的上一年度12月31日之前上报项目公司经营预算，经营预算应与PPP合同中约定的相50 关内容保持一致，报股东会同意，并向实施机构备案。运营年次年第一季度项目公司向实施机构提交经过审计的财务报告。（3）项目公司在运营期次年5月31日前向政府方提供支付结算申请。项目公司应按当地政府相关职能部门要求提供与支付结算申请有关的资料，以便政府方核实。当地政府应在次年7月1日之前安排财政资金支付上一年度可行性缺口补助经费。具体支付事项及程序可根据后期实际程序，双方协商后进行补充约定。3.2.1.1.相关调价机制项目建设期间，由项目公司控制投资总额（由政府负责工作的有关投资额除外），投资控制目标按照招标文件规定的及中标人的投标文件承诺的有关参数确定。除非政府对项目的功能、规模与建设内容提出新的要求而导致项目投资变化，投资控制目标在建设期内不予调整。项目运营期间，按照下列原则进行价格调整：1）经营性收入中属于政府定价或者政府指导价的，其价格调整按照届时的有关规定执行；2）经营性收入中属于市场定价的，由项目公司根据市场情况，结合自身发展战略和经营情况自主调整；上述两项引起的价格调整均属项目公司自负盈亏范畴。50 3.3.2.股东回报机制1、政府方股东（某某县城投公司）回报机制某某县城投公司作为项目公司的政府方出资代表，合作期间某某县城投公司按约定的利润分配方式参与利润分配。2、社会资本方股东回报机制本项目通过公开招标方式选择社会资本方，并要求其具备的相应的设计、施工资质以及相关能力和经验，社会资本方可以通过与项目公司签署设计和施工总承包合同的方式获得相应的设计、施工利润。除设计、施工利润外，社会资本方按PPP合同中约定的利润分配方式参与利润分配。3、利润分配方案为了减轻政府财政支出压力，兼顾保障社会资本方的合理投资收益，同时限制社会资本方获取暴利，针对本项目的实际情况制定如下利润分配原则（基本假设：运营期第n年项目公司的可供投资者分配的利润为M，项目资本金为B，社会资本中标的年化投资回报率R）。1）项目公司可供投资者分配的利润优先向社会资本股东分配；2）按照社会资本方中标承诺的年化投资回报率，待社会资本方累计分取利润达到年化投资回报率后，项目公司仍然有剩余利润时，则剩余利润分配按政府股东与社会资本方4:6原则分配，直至社会资本方年化投资回报率达到8%；50 3）项目的可供投资者分配的利润按照上述1）、2）原则进行分配后，仍有超额剩余利润则将其中的70%分配给县财政（或冲抵下年政府可行性缺口补助金额），其余的30%按照股东股权比例进行分配。4）项目公司可供投资者分配的利润达不到社会资本中标的年化投资回报时，按实际分配，本项目不保证社会资本投资收益。表3-5项目公司运营期间利润分配原则序号第n年的可供投资者分配的利润Mn利润分配方式10＜Mn≤B×90%×R社会资本方股东当年可分配全部利润Mn；政府方股东不参与当年的利润分配2Mn＞B×90%×R；（M1+M2+…+Mn）≤n×B×90%×R社会资本方股东当年可分配全部利润Mn；政府方股东不参与当年的利润分配3Mn＞B×90%×R；（M1+M2+…+Mn-1）≤（n－1）×B×90%×R；n×B×90%×R＜（M1+M2+…+Mn）≤n×B×90%×（8%×10－4R）/6。社会资本方股东累计可分配的利润为n×B×90%×R+[（M1+M2+…+Mn）－n×B×90%×R]×60%；政府方股东累计可分配的利润为[（M1+M2+…+Mn）－n×B×90%×R]×40%4Mn＞B×90%×R；（M1+M2+…+Mn）＞n×B×90%×（8%×10－4R）/6。[（M1+M2+…+Mn）－n×B×90%×（8%×10－4R）/6]×70%归县财政；社会资本方股东累计可分配的利润为n×B×90%×8%+[（M1+M2+…+Mn）－n×B×90%×（8%×10－4R）/6]×30%×90%；政府方股东累计可分配的利润为n×B×90%×（8%－R）/3+[（M1+M2+…+Mn）－n×B×90%×（8%×10－4R）/6]×30%×10%50 序号第n年的可供投资者分配的利润Mn利润分配方式备注：社会资本累计分配利润达到年化回报率8%时，社会资本股东累计分配到利润为n×B×90%×R+n×B×90%×（8%－R）=n×B×90%×8%，政府股东累计分配到利润为n×B×90%×（8%－R）×4/6，则此时双方股东累计分配到利润为n×B×90%×8%+n×B×90%×（8%－R）4/6=n×B×90%×（8%×10－4R）/6。3.3.2.激励相容机制1、激励相容机制主要内容PPP是一种长期的合作关系，通过设计适合的激励相容机制，使社会资本方利己的经济理性行为产生有利于政府和社会公众总体利益的结果，促使社会资本方在追求相对稳定的收益的同时，提高服务质量和效率。本项目包含的激励相容机制主要体现在三个方面：（1）政府方通过设置运营维护绩效考核指标，将可行性缺口补助的支付与考核结果联动挂钩，并在PPP合同中明确运营期绩效考核评分细则。（2）由于项目公司同时承担本项目的设计、建设、融资、运营维护工作，建设期内项目建设质量将直接影响项目公司在运营维护期的成本高低，有利于激励社会资本方从项目全生命周期角度统筹考虑项目的建设及运营维护成本。（3）项目将采用公开招标方式，以竞争方式选择合格的社会资本方。（4）利润分配方案兼顾保障社会资本合理投资收益，激励社会资本/50 项目公司更好的运营本项目，同时限制社会资50 本方获取暴利。2、本项目激励相容的重点因素（1）经营收入最低目标设定考虑到本项目具有强运营性的特点，为激励项目公司更好的开展经营活动，提升经营效率，故对本项目进行经营收入目标设置，若项目公司实际运营中未达到所设置的最低经营收入，在计算可行性缺口补助时，仍按政府批准的实施方案中最低经营收入计算，经营收入超过最低经营收入，据实结算。a、店铺租赁收入最低目标圩文化主题街区设施特许经营面积15000平方米（最终以实际建设和租赁面积进行计算），运营期店铺租赁收入最低目标需达到以下要求，详见表3-6。表3-6店铺租赁收入最低收入目标名称参数备注特许经营设施面积（m2）15000运营期首年（第4年）出租单价（元/m2·月）15出租率（4-7年）25%出租率（8-11年）50%出租率（12-18年）80%出租单价年增长率（第5-7年）5%出租单价年增长率（第8-11年）2.5%出租单价年增长率（第12-18年）0.7%b.旅游收入最低目标50 旅游收入主要考虑对项目内的门票、停车场、摆渡车以及广告等经营性收入，运营期旅游收入最低目标需到达以下要求，详见表3-7。表3-7旅游收入最低收入目标名称参数备注运营期首年（第4年）特色小镇基础旅游收入（万元）1500第5年增长率30%第6年增长率25%第7年增长率20%第8年-第11年保底经营收入年均增长率10%第12年增长率10%第13年增长率5%第14年增长率3%第15-18年增长率3%（3）运营成本最高设定本项目进行经营成本设置，若项目公司实际运营中超过所设置的最低运营成本，在计算可行性缺口补助时，仍按政府批复的实施方案中最高经营成本目标计算，运营成本低于所设置的最高运营成本，据实结算。a.外购原材料、燃料及动力费59 本项目运营期间对外购原材料、燃料及动力消耗主要来源于建设项目范围内的工程设施维护工作，将外购原材料、燃料及动力费用统一纳入工程维护成本考虑，不再单独估算。b.工程维护费用工程维护费合作期第4年（运营期第1年）为612.24万元，合作期第5到第18年（运营期第2至第15年）每年增长2%。表3-8工程维护成本估算结果汇总表序号工程或费用名称工程维护成本估算（万元）1景观设施维护2001.1防洪护堤1.2水域保洁1.3亮化设施维护1.4其他2重点绿化养护1603基础设施维修养护593.1道路养护503.2桥梁43.3其他54公配设施维修养护934.1自来水管网164.2给排水官网424.3供电设施184.4通讯实施185预备费用100合计612.2459 c.企业管理费企业管理费合作期第4年（运营期第1年）为448.50万元，合作期第5到第18年（运营期第2至第15年）每年增长8%。I.人员工资未来项目公司定员55人，包括公司高管、各职能部门主要负责人、项目运营维护相关管理人员，不包括工程设施维护的作业工人，具体公司人员构成及工资标准如表3-9所示。经测算，项目公司每年的工资283.50万元。表3-9项目公司定员及工资人员安排数量（人）工资标准（万元/年）合计（万元/年）高管人员320.060综合部24.08综合部司机13.53.5财务部25.010运营部26.012招商部26.012工程部56.030商业设施管理人员83.528旅游服务人员304.0120总计5558283.5II.企业社保、公积金及其他费用基本养老保险按工资总额19%计取。医疗保险按工资总额6%计取。失业保险按工资总额0.5%计取。59 工伤保险按工资总额0.2%计取。生育保险按工资总额0.5%计取。住房公积金按工资总额12%计取。企业福利费以及其他管理费用（日常办公消耗、水电等）按工资的20%计取。综上，项目公司每年的社保、公积金，福利费及其他管理费用合计为165.00万元。III其他经营成本最高设定其他经营成本主要是指项目公司根据PPP合同约定，就依托本项目经营活动而发生的必要的宣传推广等成本。相关成本为如表3-10所示。表3-10其他经营相关成本预测结果合作期123456其他经营成本（含税）300.00348.12403.97合作期789101112其他经营成本（含税）468.77543.97631.23732.48849.98986.33合作期131415161718其他经营成本（含税）1144.551328.161541.211788.442075.332408.243.财务成本在制定公司年度经营预算时，融资利率以中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率的120%为准，但在项目实际执行过程中，实际贷款利率超过中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率的120%，则超过部分由社会资本59 独自承担；实际贷款利率低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率120%的，则按照实际贷款利率执行。3.4.相关配套工作1、政府方负责提供项目用地净地，房屋征收和征地拆迁费用按照双方核定的拆迁面积及国家拆迁标准核定，由项目公司承担，项目公司需在签订合同后支付到政府方指定帐户。若实际产生的征地拆迁费用超出合同约定费用，超出部分由政府方承担。2、项目临时性用地由政府方负责协调提供给项目公司，临时用地的使用费用由项目公司承担。临时性用地使用期满后，由项目公司负责拆除地上建筑物、构筑物并恢复原貌，关于该临时性用地发生的纠纷由政府方负责协调解决。3、政府方或其委托的其他机构应提供项目用地某某线图，积极满足项目正常建设所需的临时市政配套设施，如：道路、供水、临时供电等。临时市政配套设施的建设使用费用全部由项目公司承担。4、政府方确保项目用地没有设定抵押及其他担保物权或者存在争议，如有争议，政府方应及时处理并优先保障本项目不受影响。59 1.项目合同体系1.1.PPP合同体系本项目的合同体系主要由投资合作协议（PPP采购结束后，由中标人与实施机构签署的框架性协议）、股东协议及公司章程、PPP合同（该项目合同体系中的核心法律文件，由未来组建的项目公司与实施机构签署）、建设工程合同（包括勘察设计合同、施工合同）、材料设备采购合同、融资贷款合同、保险合同等。1.2.本项目涉及合同根据项目特点和PPP所涉的基本合同体系识别，本项目涉及的合同类别主要有PPP合同、股东协议、工程承包合同、运营服务合同、融资合同、保险合同等，其各方主体及核心内容具体见表4-1。表4-1本项目主要合同一览表合同类别合同主体合同核心内容PPP合同某某镇人民政府和项目公司在政府方与社会资本方之间合理分配项目风险，明确双方权利义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。股东协议项目公司股东之间股东协议由项目公司的股东签订，用以在股东之间建立长期的、有约束力的合约关系。主要包括项目前提条件、项目公司的设立和融资、项目公司的经营范围、股东权利、履行PPP合同的股东承诺、股东的商业计划、股权转让、股东会、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等条款。59 合同类别合同主体合同核心内容工程承包合同项目公司和工程承包商项目公司可将部分或全部采购、建设工作委托给工程承包商，签订工程承包合同，也可以与单一承包商签订总承包合同或分别与不同承包商签订合同。勘察设计合同项目公司和设计方项目公司根据约定的联合体协议要求，在资质范围内将本项目勘察设计任务交由联合体所涉及的设计方，若超出其勘察设计资质外的工作内容，按照相关法律法规要求进行招标确定，并签订该部分工程内容的勘察设计合同。运营服务合同项目公司和运营商根据PPP项目运营内容和项目公司管理能力的不同，项目公司有时会考虑将项目全部或部分的运营和维护事务外包给有经验的专业运营商，并与其签订运营服务合同。融资合同项目公司和融资机构根据项目需求进行融资，一般包括陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与保障、抵销、违约、适用法律与争议解决等条款。保险合同项目公司和保险公司由于PPP项目通常资金规模大、生命周期长，负责项目实施的项目公司及其他相关参与方通常需要对项目建设、运营阶段的不同类型的风险分别进行投保。其他合同项目公司和专业中介机构与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同。1.1.合同体系关键因素分析1、PPP合同（1）PPP合同是其他合同产生的基础，也是整个PPP合同体系的核心，PPP合同纳入本项目招标采购文件中。（2）在项目初期阶段，项目公司尚未成立，某某镇政府先与社会资本方签订框架协议，待项目公司成立后，由项目公司与某某镇政府重新签署PPP合同或者签署关于承继PPP合同的补充协议。（3）PPP合同需经过政府方审核通过。2、股东协议59 （1）应特别明确各股东方对项目融资的责任以及剩余财产分配的权利。（2）股东协议需经过政府方审核通过。3、勘察设计和工程承包合同（1）根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》第九条“（三）已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供”可以不进行招标。本项目中标社会资本（或联合体协议中明确的勘察设计和施工企业），必须具备相应勘察设计和施工总承包资质，并有权直接签署勘察设计和施工总承包合同，不再进行二次招标，若部分工程内容超出中标社会资本方资质能力的，应进行公开招标。（2）工程承包合同需经过政府方审核通过。4、运营服务合同（1）项目进入运营期后，项目公司负责进行项目设施或部分设施的日常运营和维护。（2）PPP合同中约定的项目公司的运维义务并不因项目公司将全部或部分运维事物外包给其他运营商实施而豁免或解除。（3）运营服务合同需经过政府方审核通过。5、采购合同针对本项目而言，采购合同主要是指项目公司依法采购专门用于本项目的专用设备及大宗材料，而与供应商签订买59 卖供货协议，并向供应商支付货款的合同。对于属于招投标法律法规规定必须招标的材料和设备采购，必须按照特定的招投标程序完成合同订立。供应商有义务按照其投标时承诺的质量要求、供货时间提供项目公司所需材料和设备。项目公司按照合同约定验收供应商所提交的材料和设备，并按规定及时支付价款。6、融资合同（1）政府方不为项目公司提供融资担保和兜底。融资如需担保，由社会资本方提供担保。（2）融资合同需经过政府方审核通过。7、保险合同由于本项目投资规模大、生命周期长，负责项目实施的项目公司及其他相关参与方需要对项目融资、建设、运营等不同阶段的不同类型的风险分别进行投保。本项目可能涉及的保险种类包括货物运输险、工程一切险、第三者责任险等。社会资本及项目公司根据自身风险控制能力和风险承受能力，及时投保强制险并合理选择有关商业保险。1.1.公司章程项目公司严格按照《公司法》组建，公司章程亦严格按照《公司法》规定及双方协商确定的原则制定，并做好备案登记59 1.1.1.合资公司名称、住所、组织形式、合资期限、公司经营范围等公司名称：以工商部门登记注册名称为准公司形式：有限责任公司注册资本：22000万元（认缴制，与项目资本金数额保持一致）注册地点：某某省某某县股权比例：政府方出资2200万，持股10%；社会资本出资19800万元，持股90%，各方股东均以货币形式出资经营范围：市政公用工程、房屋建筑工程施工及维护、旅游开发等（最终以工商部门核准的经营范围为准）。1.1.2.项目公司成立时间、注册资本、股权比例及出资方式等事项成立时间：项目公司设立工作应在项目招标采购后（以发出中标通知书时间起算）80日内完成，由中标社会资本牵头负责办理公司组建事宜。注册资本：22000万元，由项目公司各股东按照项目公司《公司章程》的约定予以缴纳。股权比例：某某县城投公司和中标社会资本方持股比例分别为10%和90%。59 1.1.1.公司组织构架股东会定期会议每半年召开一次（以公司正式成立之日起算），股东会临时会议召开的按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）的规定执行。公司设董事会，由5名董事组成，政府方推荐2名董事，社会资本推荐3名董事，董事长由社会资本方推荐的董事担任，副董事长由政府方推荐的董事担任，董事会定期会议每季度召开一次。公司设总经理1名，由社会资本方推荐，董事长提名，董事会聘任。设副总经理2名，分别由政府方和社会资本方各推荐1名，总经理提名，董事会聘任。政府方推荐的副总经理分管财务，财务部门负责人由社会资本方提名。公司设监事会，由3名监事组成，政府方股东推荐1名监事并担任监事会主席，社会资本方股东推荐1名监事，剩余1名监事由职工代表选举产生。公司章程根据本方案确定的原则进行制定。项目公司内部的职能部门设置和调整应当满足项目建设管理和运营管理的实际需要。政府方对有关事项拥有一票否决权，包括以下事项：涉及影响项目公司正常运营的有关公司章程、增加或者减少注册资本、公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式以及可能影响公共利益或公共安全的事项。69 1.1.1.股权锁定机制本项目正式运营十年内不允许转让股权，运营十年后，经政府书面同意，社会资本方依法可向第三方转让部分股权或全部股权，但受让方应满足履行PPP合同要求的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件，并确保项目公司继续承担合同约定的义务。1.1.2.公司的申请解散公司因下列情形可以申请解散：1、双方协商一致并经双方授权代表签署书面终止合资协议；2、发生不可抗力事件持续达一百八十个工作日以上；3、公司章程规定的营业期满；4、股东会决议解散公司；5、公司违反国家法律、法规，被吊销营业执照、责令关闭或者被依法撤销；6、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失；7、公司依法宣告破产；8、公司章程规定的其他解散事由出现。公司应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组，开始清算。清算组由股东组成。逾期不成立清算组进行清算69 的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。4.5.核心边界条件4.5.1.权利义务边界1、资产权属详见3.1.2项目资产权属。2、投资合作协议中政府方主要权利和义务（1）有权自行或委托专业机构对政府方出资代表与社会资本方出资情况、资金使用、项目公司经营情况，以及对对本项目PPP合作期各个环节，包括投融资、设计、建设、运营、维护和移交等本项目进行全程实时监督和管理。（2）保证本项目按照基本建设程序完成的项目前期策划、投资决策的合法合规性，对PPP合同签署前已完成的项目审批手续完备性负责。（3）向项目公司移交与本项目有关的前期资料及成果，为其继续深入开展后续工作创造必要的基础条件，涉及国家军事机密或国家重大安全机密的资料在移交之前须经上级政府或有关部门批准。（4）按照国家法律、法规及项目所在地的有关政策规定，在其权限和管辖范围内，就项目公司设立等事项予以必要的协助。69 （5）在本项目合作期内，不得就本项目再向其他社会资本寻求合作。（6）保留对本项目的变更、跟踪审计、在协议约定的特殊情况下介入及临时接管等权利。（7）在社会资本方怠于履行投资协议规定的义务，有可能妨碍本项目目的或目标实现时，有权向社会资本发出整改通知，社会资本拒绝整改或者整改未达到要求的，实施机构可追究其违约责任，直至解除本协议。（8）县政府授权由其履行的其他权利和义务。2、投资合作协议中社会资本方主要权利和义务（1）满足相应资质条件的社会资本投资人，有权与项目公司直接签署建设工程合同（包括工程勘察、设计、施工合同），取得相应的工程承包工作任务，并获得相应合理的收益。（2）与政府方指定的政府方出资代表共同出资组建项目公司，并且牵头负责组建项目公司的各项具体工作。（3）负责筹集项目债务性资金及其应承担的项目资本金，并保证资金合法性。社会资本应采取有效措施确保项目建设资金按其在投标文件中承诺的进度计划注入。社会资本有义务督促项目公司采取有效措施防止资金筹措不力，造成项目建设资金链中断。69 （4）在项目建设期间，由于物价上涨等原因造成项目总投资增加的，社会资本应相应增加由其负责筹集的项目建设资金。（5）社会资本在本项目合作期内不得以任何形式抽回项目资本金及公司注册资本，不得侵占和挪用项目建设资金，也不得将本项目的股权转让给他人（但事先得到政府批准的除外）。（6）社会资本应提交履约担保，并与政府方出资代表签订股东协议等合同文件，用以约束本项目在合作中双方各项权利和义务。社会资本应对项目公司的履约行为承担保证责任。（7）社会资本应自觉接受政府方的监督管理，并按要求提供相关的资料。3、股东协议中政府方出资代表主要权利和义务（1）代表政府对项目公司出资相应的注册资本，并代表政府方持有项目公司相应比例的股权，按照项目投资计划注入资金。（2）根据需要与社会资本共同修订项目公司的公司章程，报请政府有关部门批准。（3）按公司章程推荐项目公司的董事、监事、经营层高管以及其他管理人员，参与项目公司关于项目投融资、建设及经营等重大事项的决策。69 （4）根据项目公司运营情况，有权自行或者委托第三方机构对项目公司开展审计工作。（5）出现PPP合同约定的特殊情况，或者根据政府方指示临时接管项目公司与本项目，代表政府方主持工作。（6）在社会资本投资人出现严重违约（严重违约事项须在合同文件中具体明确）时，有权解除本协议并根据指示临时接管项目公司与本项目。（7）对涉及重大公共安全利益的事项拥有一票否决权。（8）享有、履行政府方根据合同约定及有关规定授予的其他权利和义务。4、股东协议中社会资本主要权利义务（1）对项目公司出资相应的注册资本，并持有项目公司相应比例的股权，按照项目投资计划注入资金。（2）负责具体落实项目债务性资金及其所承担的项目资本金，应采取有力措施确保按照其投标承诺到位资金，并且保证项目公司能够合法继受。（3）监管项目公司财务账户，确保资金安全，禁止以任何形式抽逃资本金，并主动接受政府方监管。（4）与政府方出资代表共同修订项目公司的公司章程，负责编制修订草案，报请政府有关部门批准。69 （5）委任由其派驻在项目公司的董事、监事，提名相应高管人员，参与项目公司关于项目投融资、建设及经营等重大事项的决策。（6）负责牵头制定项目公司战略发展规划、公司资本管理制度、年度投资计划，报股东会审议，经政府批准后实施。（7）根据项目公司运营情况，有权自行或者委托第三方机构对项目公司开展审计工作，并积极配合实施机构、政府方出资代表对项目公司开展的审计工作。（8）根据项目所在地的人工费水平，合理确定项目公司高级管理人员的薪酬标准。（9）根据本实施方案、股东协议和公司章程的规定，获取合理的投资回报。（10）经政府方同意后，社会资本有权根据经营评估结果和有关政策规定，提出资产证券化、IPO以及低利率融资置换等方式支持和改善项目公司的经营。（11）在政府方出现严重违约时，有权向实施机构或政府有关部门发出解除合同通知，并有权要求政府方支付违约金或赔偿损失。（12）在合作期届满时，配合政府方做好项目移交工作。5、PPP合同中实施机构主要权利义务69 （1）有权自行或委托专业机构对项目公司资金使用、经营活动，以及对项目的投融资、建设和维修进行监督管理。（2）保证本项目按照基本建设程序完成的项目前期策划、投资决策的合法合规性，对PPP合同签署前已完成的项目审批手续的完备性负责。（3）向项目公司移交与本项目有关的前期资料及成果，为项目公司继续深入开展后续工作创造必要的基础条件，涉及国家军事机密或国家重大安全机密的资料移交须经有权决定的机关或部门批准。（5）按照国家法律、法规及项目所在地的有关政策规定，在其权限和管辖范围内，为项目报建和建设相关审批及项目运营相关许可等事项予以必要的协助。（6）协助项目公司依法办理项目建设用地手续，提供与本项目建设相关的配套设施（如有）和建设基础条件。（7）有义务就本项目融资提供必要的支持或者协助，但不提供任何形式担保、承诺函等。（8）有义务根据项目进展情况，及时更新、补充、完善本项目在PPP综合信息平台（简称PPP项目库）中的信息，并有权向项目公司索要与PPP项目库信息录入有关材料。（9）在本项目合作期内，不得就本项目再向其他社会资本寻求合作，根据本方案确定的原则，报请政府批准项目69 公司申请开展的经营业务，或者协调有关政府部门完成相关经营业务批复工作。（10）保留对本项目的变更、跟踪审计、合同约定的特殊情况下介入及临时接管等权利。（11）在项目运营期间，根据对项目公司的考核情况，按照PPP合同规定，向项目公司及时足额支付相应的可行性缺口补助，并有义务提请政府将本项目的付费责任纳入到本级中长期财政规划。（12）在项目公司怠于履行PPP合同规定的义务，有可能妨碍本项目目标实现时，有权向项目公司发出整改通知，项目公司拒绝整改或者整改未达到要求的，实施机构按照协议约定追究其违约责任，直至解除本协议。（13）县政府授权由其履行的其他权利和义务。6、PPP合同中项目公司主要权利义务项目公司作为本项目的项目法人，就本项目合作范围，以其全部资产对外独立承担责任与债务，其在本项目合作期限内承担和履行的主要权利义务有：（1）在项目所在地依法成立登记，取得工商行政主管部门颁发的企业法人营业执照，并确保项目公司在合作期内合法存续。（2）项目公司对投资建设形成的项目资产拥有经营权、使用管理权、收益权。69 （3）依照法律法规、公司章程的规定开展本项目投资、融资、建设、运营养护及项目移交工作，并积极接受实施机构、政府有关部门的监管以及社会公众监督，合作期内依照协议约定，享有本项目运营维护的权利，享有按时、按约从政府方获得可行性缺口补助的权利。（4）项目公司不得在项目资产上设立任何形式的担保。除非经政府同意或者PPP合同另有规定,项目公司不得擅自处置PPP项目范围内的任何资产。（5）未经政府方书面同意,项目公司不得将项目所用土地用于本项目之外任何目的。（6）加强科学管理，严格执行我国企业会计制度，做到项目资金专款专用，积极采取措施保证资金资产安全。（7）根据协议约定，履行项目法人职责，并积极采取措施确保本项目的各项建设目标能够顺利实现。（8）协助地方政府开展征地拆迁安置工作。（9）项目公司严格遵守国家法律法规有关市政、水利、景观绿化等基础设施的规定，有义务执行国家、行业强制性标准，保证本项目的设计质量、工程施工质量、运营服务质量。（10）对于在施工发承包时以暂估价形式列明的专业分部分项工程及专业设备、大宗材料采购等，达到国家规定必69 须招标规模及标准的，由项目公司编制招标方案并报审报批，在实施机构或其指定机构监督下，开展招标采购工作。（11）严格按照有关验收管理办法、规程规范的规定，完成本项目工程竣工验收工作，不得随意更改或简化法定验收程序与验收标准。（12）在建设期内，有责任要求工程承包方及时提供履约担保，履约担保的金额按照相关法律法规规定执行。（13）落实国家、行业有关“标准化建设”、“平安工地建设”、“农民工工资管理”等专项规定。（14）按照本实施方案确定的原则制订公司章程，根据股东及董事会决议，完成公司章程修订、公司股东变更等。（15）项目合作期满,项目公司应将项目设施(土地及相关设施资产)全部无偿移交政府方或者政府方指定机构,并确保移交的项目设施不存在抵押、质押等担保性物权或所有权的其他约束,亦不得存在任何种类和性质的索赔权。（16）项目运营期间，项目公司应无条件配合相关部门进行的考核、审计、监督等活动，对需要整改的地方，要积极整改、完善。”（17）在本项目合作期届满前一年，对本项目范围内的工程进行功能恢复性维修，确保项目符合移交标准，在合作期满时，配合实施机构或其指定接收机构完成项目移交。79 （18）出现紧急情况，政府需要征用本项目时，项目公司须予以积极配合，并有权获取政府按约定给予的补偿、赔偿。（19）经政府方同意后，项目公司根据经营评估结果和有关政策规定，提出资产证券化、IPO以及低利率融资置换等方式支持和改善项目公司的经营。（20）项目公司有义务积极配合实施机构完成本项目PPP项目库信息录入工作，并提供PPP项目库规定的有关证明材料的扫描件。此外，除行使上述权利义务主要条款外，还享有法律、法规、当地政府的政策和文件及PPP合同（含附件）赋予的其他权利并应当履行规定的其他义务。7、政府支付方式本项目采取可行性缺口补助模式，具体计算方法见3.3.1项目回报机制。4.5.1.交易条件边界1、合作期限根据项目财务测算和财政承受能力情况，综合考虑政府财政承受能力，拟定项目合作期为18年（其中建设期3年，运营期15年）。合作期的起算时间以PPP合同生效时间为准；建设期自合作期起算时间至全部工程通过交工验收之日止（因不可抗力、征地拆迁等原因造成部分场地未按时移交，79 经政府书面同意，项目公司可以进行甩项处理，或由双方协商处理）；运营期自项目的全部工程通过交工验收之日次日开始计算（交工验收至竣工验收期间为试运营），至PPP合同约定的运营期终止之日为止。建设期间，本项目受到不可抗力或政府方原因的不利影响（不至于项目提前终止），导致项目公司不能按规定期限完成项目建设任务的，则应适当延长项目建设期。运营期间，本项目受到不可抗力或政府方原因的不利影响（不至于项目提前终止），导致项目公司运维支出增加、不能获得合理利润的，经政府书面同意，则可适当延长项目合作运营期。发生上述不利影响的，项目公司未采取积极应对措施导致损失扩大的，则其应自行承担扩大部分的损失。2、合作范围拟纳入PPP范围的工作内容包括：设立项目公司、规划设计、初步设计、施工图设计、项目投融资、工程发承包、工程设备采购、施工建造、项目验收、项目运营维护、移交等。拟纳入PPP的工程范围：经审批（审定）的设计文件所明确的工程范围（以经审定的施工图设计作为考核参考值、以经审定的竣工图、工程结算和财务决算作为考核评价值）。纳入PPP的投资范围：包含经可研批复的项目总投资中的各项费用以及建设期利息。未来项目实施过程中，建安工79 程工程量清单以审定的施工图预算清单或者依法变更调整的施工图预算清单为准，征地拆迁费用若超出合同约定费用，超出部分由政府方承担，不纳入PPP合作投资范围。政府负责审定规划方案、项目立项与决策、PPP方案论证、社会资本遴选、征地拆迁等工作，支付开展上述工作所发生的相关费用，未来与项目公司结算。除上述由政府负责的工作外，本项目的债务融资、工程设计、工程建造、投资控制、质量控制、进度控制、安全管理、工程验收、运营维护、资产管理及移交等工作均由项目公司承担。其中，债务融资由社会资本方负责牵头开展，必要时由社会资本提供融资支持。3、项目收费定价和调整机制详见3.3.1项目回报机制中调价机制。4.5.1.履约保障边界1、缺陷责任期本项目的缺陷责任期为交工验收后的二十四（24）个月。缺陷责任期内，项目公司须按国家规定履行项目设施和设备的报修义务（因接受移交的单位使用不当造成的损坏除外），修复项目设施和设备的任何部分在经营期内出现的任何缺陷或损坏，并提供满足正常运营需要的技术咨询服务。2、强制保险方案项目合作期间可能遇到不可预期或不可控制的风险，项79 目公司应按行业的国家管理规定办理和维持合理的建设和运营保险，在合理的商业条件下，应遵照可保风险均应投保的原则进行投保。若项目公司未购买政府方认为需要购买的保险，政府方可提取建设履约保证金或运营维护保证金项目金额用于购买保险。建议本项目强制保险内容包含但不限于：（1）建设期应投保险种：建筑安装工程一切险、第三者责任险、环境责任险等。（2）运营期应投保险种：财产一切险、第三者责任险、环境责任险等。在PPP合同中应明确项目公司购买和维持保险的义务、保单要求、保险条款变更等保险条款。项目公司应参考专业保险顾问的意见制定保险方案，并报政府同意。3、履约保证金体系本项目履约保证金体系包括投资竞争保证金、建设履约保证金、运营维护保证金和移交维修保证金等，采用见索即付保函。本项目中所涉及的保证金以政府方认可的保函形式，最终以PPP合同为准。表4-2履约保证金体系条款投标竞争保证金建设履约保证金运营维护保证金移交维修保证金提交主体社会资本项目公司项目公司社会资本79 条款投标竞争保证金建设履约保证金运营维护保证金移交维修保证金提交时间递交投标文件之时签署PPP合同五（5）个工作日内缴纳第一笔建设履约保证金，其余则按照项目建设推进情况，项目开工前逐笔缴纳建设履约保证金在项目运营日起五（5）个工作日内且在项目建设履约保证金退回之前项目合作期届满十二个月前退还时间项目公司递交建设履约保证金后五（5）个工作日内项目取得竣工验收批复且提交运营维护保证金到期日后五（5）个工作日内提交移交保证金到期日后五（5）个工作日内项目质量保证期满之日后五（5）个工作日内受益人政府政府政府政府保证金金额2125.21万元（总投资2%）合计5313.02万元（总投资5%）项目两年运营服务费项目决算金额的3%担保事项投标文件承诺的履行、合同签署、项目公司成立及建设履约保证金提交等项目建设资金到位、开工节点、竣工验收节点、重大工程质量事故或安全责任事故、运营维护保证金提交等项目运营绩效、服务质量标准达标情况、安全保障、移交保证金提交等项目设施不存在隐蔽性缺陷等4.5.1.调整衔接边界1、应急处置项目公司应针对自然灾害、重特大事故、环境公害及人为破坏等突发情况建立相应的应急预案和相应的组织、指挥、设备等保障体系，并保证在出现重大意外事件时其保障体系能够正常启动。项目公司制定的应急预案应征求政府方的意见并报经政府方同意后实施。2、临时接管自PPP合同生效后，项目公司在合作期内有适用法律规定或合同约定的导致临时接管情形的，如因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的，严重影响到社会公共利益和安全的等，政府方有权依法终止PPP合同，取消其经营权。79 临时接管期间，项目公司应无条件服从政府及其指定机构接收或接管本项目的所有指令、命令，且应当在临时接管前善意履行看守职责和相关义务，并应保证临时接管期间向政府及其指定机构提供正常运营本项目所需的资料。3、提前终止提前终止的适用情形：u双方协商一致的提前终止；u法律变更或政府行为导致的提前终止；u不可抗力导致的提前终止；u一方违约导致的提前终止。具备以上情形时，项目终止后，除了PPP合同约定的款项外各方对相应项目不再有进一步的义务，项目提前终止后，双方应组建移交委员会，协商资产移交事宜，并启动合同约定的提前终止补偿条款。4、合同变更合同变更的适用情形：u适用法律的变化，影响任一方主要权利义务的；u国家、行业及地方有关建设、运营标准提高的；u因不可抗力或非因合同任一方的原因，导致合同部分条款无法履行的；u一方当事人丧失履约能力的；u因情况发生变化，当事人双方协商一致同意。79 具备以上情形时，可对PPP合同的某一部分进行修改、补充或变更，经双方确认的有效修改、补充或变更的书面文件或书面材料，均具有同等法律效力，如其内容与原合同存在冲突或矛盾的部分，以修改、补充或变更的内容为准。5、合同展期合同展期的适用情形：u因可归责于政府方的原因导致工期延误的；u因政府财政预算的调整，使得相应的支付能力受到影响；u由于法律变更或政府行为导致在项目合作期内受到影响并使项目公司遭受实质性的损失的；u项目公司在合作期内履约记录良好，在符合届时适用法律规定的前提下，双方协商一致同意展期的；u不可抗力事件及其他约定的情形。具备以上情形时，项目公司可在约定时期内向政府方递交要求延长合作期的详细申请，否则政府方可不同意延长项目合作期。6、项目内容变更项目建设内容与规模以立项批复为准，若合作期内，根据政府方的要求，需更改项目或缩减建设规模的，县政府批准同意后可更改项目或缩减建设规模，政府方不构成违约责任且不承担赔偿责任，最终项目实施的工程总量和工程总造79 价以实际施工及审计结算为准。若需提高项目的建设与运营标准等级的，项目公司应按照政府方的要求实施，涉及到的资本性支出或运营成本的增加由双方通过延长合作期、另行支付相应费用或调价的方式或双方认可的其他方式予以平衡。若未来涉及项目改扩建的，详见8.3.4。79 1.绩效考核1.1.绩效考核基本思路本项目的绩效考核工作分为建设期绩效考核和运营期绩效考核，其中运营期绩效考核包括项目可用性绩效考核与运维绩效考核。最终绩效指标及考核办法以PPP合同约定为准。1.1.1.建设期绩效考核项目建设期间，开展绩效考核工作的主要目的，是实施机构作为PPP合同的合同主体之一，动态监督项目公司全面履行合同义务和项目法人职责，确保项目顺利建设实施。建设期绩效考核采用扣罚违约金制，即针对某项考核内容出现不合规的情况处罚相应的违约金。建设期绩效考核工作主要从建设任务完成情况、工程质量、资金管理、环境保护、安全管理等方面进行考核评价。1.1.2.运营期绩效考核项目运营期间，开展的绩效考核工作，分为定期考核与不定期考核。其中，定期考核是对项目一年内整体运营情况进行的综合性考核评价，应于每年12月31日前完成全部考核评价工作，以项目实际交付使用之日开始计算，每年考核一次（实际交工日期迟于10月31日的，则不再对当年开展定期考核）；不定期考核由实施机构商本级行业监管部门根79 据实际需要开展，可以是针对项目整体进行的综合性考核评价，也可以是针对项目局部进行的专项性考核评价，不定期绩效考核总数每年不应超过4次。n运营期绩效考核采用扣分制，即每项考核指标的满分均为100分，针对某项指标的不符合程度进行扣分，得到该指标的本次绩效考核评价的得分，待所有考核指标均计算了评价得分后，按照各指标的权重进行加权平均计算，得到本次绩效考核评价的总分，具体计算公式如下。S=åwi×sii=1上式中，S为某次绩效考核评价的总分，wi为第i项绩效评价指标的权重，si为第i项绩效考核评价指标在本次绩效考核评价中的得分。可用性绩效考核与运维绩效考核独立计算分数。若某一年度内有多次绩效考核，则该年度最终绩效考核得分按照各次绩效考核得分的算术平均计算。运营期各个年度，实施机构根据项目绩效考核得分情况进行付费，付费计算公式详见“3.3.1.4可行性缺口补助标准和支付方式”，公式中的绩效考核修正系数K按照表5-1取值。表5-1可用性绩效考核修正系数绩效考核得分SS≥9090＞S≥8080＞S≥7070＞S≥60S＜60绩效考核修正系数K10.950.90.85绩效考核未通过，进行整改90 可用性绩效考核评价得分低于60分的，项目公司应在规定的期限内进行整改，整改后重新申请进行绩效考核，重新进行绩效考核后得分大于60分的，则系数k=0.65。项目公司未在规定的期限内完成整改或者整改后仍未通过考核的，则系数k=0，并按照违约处理，追究项目公司相应的违约责任。合作期间，项目公司/社会资本发现考核办法不切实际或者认为考核过程显失公平客观的，可向有关部门提出调整绩效考核办法的申请，相关部门研究后30日内报请县政府决定。5.2.绩效考核指标5.2.1.建设期绩效考核指标初步拟定项目建设期绩效考核指标如表5-2所示，最终绩效指标及考核办法以PPP合同约定为准。表5-2建设期考核指标考核指标考核内容考核办法1）考查发现非关键线路工作有延误，但是不影响后续关键线路工作进度的，则实施机构向项目公司发按照项目管理大纲及进出告知函以作必要提示；项目进度度计划，考查各个节点工2）考查发现非关键线路工作有延误，且必将影响后期的进度情况续关键线路工作进度的，或者发现关键线路工作有延误的，则实施机构向项目公司发出整改通知并按延误天数预处罚违约金5万元/天（暂计但不实质性90 考核指标考核内容考核办法处罚）；3）考查时，项目公司通过合理赶工措施，各项工作已满足进度计划的，或者项目实际完工时满足合同规定的工期要求的，则以往检查预处罚的违约金归零；4）完工时，项目实际延误且由项目公司自身管理因素造成工期延误的，则按照项目实际延误天数处罚违约金5万元/天。工程质量主要考核工程项目设计工作是否严格执行国家有关强制性标准、是否按照有关管理要求完成设计文件的审核审查、是否按图施工、工程现场各项质量管理措施是否合理、有效1）检查发现项目公司质量管理制度及相关保证措施不当或者落实不到位的，且有充足证据和理由表明其将造成质量事故隐患的，实施机构向项目公司发出整改通知后规定时间内项目公司未整改或未完成整改的，则实施机构可视情节严重程度处罚违约金0.5-5万元/次；2）检查发现工程设计工作严重违反有关规范规程的，并造成工程质量隐患的，则项目实施机构向项目公司发出整改通知并处罚违约金5万元/次，项目公司限期整改不合格或者不整改的，可追加处罚违约金直至解除合同；3）检查发现工程施工建造过程中，存在违反有关施工技术规范或作业规程的，且项目公司知晓但不予制止的，则实施机构向项目公司发出整改通知并处罚违约金5万元/次，项目公司限期整改不合格或者不整改的，可追加处罚违约金直至解除合同；4）项目建设期间，出现质量责任事故的，则实施机构视情节严重程度处罚10-50万元/次。安全管理主要考核项目公司的安全保障制度及管理措施1）检查发现项目公司安全管理制度及相关保证措施不当或者落实不到位的，且有充足证据和理由表明90 考核指标考核内容考核办法是否得当，安全管理落实情况是否到位，是否落实国家各项安全管理要求其将造成安全事故隐患的，实施机构向项目公司发出整改通知后规定时间内项目公司未整改或未完成整改的，则实施机构可视情节严重程度处罚违约金2-5万元/次；2）检查发现工程施工建造过程中，存在违反有关安全技术规范或作业规程的，且项目公司知晓但不予制止的，则实施机构向项目公司发出整改通知并处罚违约金10万元/次，项目公司限期整改不合格或者不整改的，可追加处罚违约金直至解除合同；3）项目建设期间，出现安全责任事故的，则实施机构视情节严重程度处罚50~200万元/次。环境保护主要考核项目公司落实各项环境保护政策法规的情况1）检查发现项目公司环境保护保证体系及措施明显不合理或者相关措施落实不力的，且存在造成环境事故隐患的，则实施机构向项目公司发出整改通知后规定时间内项目公司未整改或未完成整改的，实施机构可视情节严重程度处罚违约金2-5万元/次；2）项目施工建造过程中，因环境保护问题引起项目沿线居民或单位上访投诉，且项目公司不采取积极应对措施解决问题的，则实施机构处罚违约金10万元/次；3）项目施工建造过程中，因环境保护问题遭到市级及以上行政级别的环境部门或相关部门通报批评的，则实施机构情节严重程度处罚50-200万元/次。资金使用主要考核项目公司对项目建设资金使用和监管的情况1）检查发现项目公司项目建设资金管理保证体系及措施明显不合理或者相关措施落实不力的，且极可能造成资金监管风险的，实施机构向项目公司发出整改通知后规定时间内项目公司未整改或未完成整90 考核指标考核内容考核办法改的，可处罚违约金1万元/次；2）检查发现项目公司无故拖延工程进度款、材料进度款等相关款项支付，且有充足证据和理由表明该延误支付极可能造成工程进度延缓或者威胁工程质量安全的，实施机构向项目公司发出整改通知后规定时间内项目公司未整改或未完成整改的，可处罚违约金2万元/次；3）检查发现项目公司无合同依据支付工程价款、材料设备款或者无计量资料超前支付工程价款的，则实施机构向项目公司发出整改通知，同时可处罚违约金5万元/次；4）检查发现项目公司擅自挪用建设资金的，则实施机构处罚违约金按照挪用资金数额的5%计算，项目公司未在规定期限内追回挪用资金的或者实际行动表明不能追回挪用资金的，实施机构可约谈项目公司及其各方股东直至解除PPP合同，并保留追究其（或责任人）法律责任的权利。建设期绩效考核以项目完成交工验收为终止时间，项目依法完成交工验收后，原则上实施机构不再要求进行建设期绩效考核评价，但可要求项目公司就项目建设实施提交一份中期评价报告。项目建设期间，实施机构依据PPP合同约定，对项目公司进行绩效考核，涉及违约金处罚的（不包括预处罚的违约金），实施机构可以采取以下几种方式：1）兑取项目公司提交的建设履约担保，并要求项目公司在规定的时限内恢复到原担保额度；2）要求项目公司以现金形式实际90 支付违约金；3）在运营期内首次支付给项目公司的可行性缺口补助中一次性扣除相应金额款项（此种情形仅适用于在建设期未终止合作的情形）。项目公司依据施工发包合同对施工单位同步进行考核，并按照合同条款进行相应处理。5.2.1.可用性绩效考核指标可用性绩效考核评价在项目运营期开展，考核周期为1年，考核频次同上。可用性绩效考核主要针对项目设施所达到的技术标准、服务能力、项目设施工作状态等进行考核，其主要目的是对项目公司针对项目开展的一系列建设工作和投资活动进行后评价。可用性绩效考核指标如表5-3所示。表5-3可用性绩效考核指标考核指标考核内容设施等设施（权重25%）考查项目范围内的设施设施可用性旅游等设施（权重25%）考查项目范围内旅游等设施可用性情况景观、绿化等适应性（权重30%）考查项目范围内景观、绿化等适应性情况基础设施、公配设施故障率（权重20%）考查项目范围内的基础设施、公配设施故障率等上表中各个指标考核评分均按100分计，根据考核扣分情况计算各个指标的得分，而后通过加权平均计算可用性绩效考核评价的得分。5.2.3运维绩效考核指标运维考核在项目运营期开展，考核周期为1年，考核频次同上。运维绩效考核指标权重分配如表5-4所示，具体指90 标如表5-5至表5-10所示。最终绩效指标及考核办法以PPP合同约定为准。表5-4运营维护考核指标权重表指标权重项目公司运行质量40%桥梁工程运营维护5%路网工程运营维护10%景观工程及配套设施运营维护10%公共建筑运营维护10%产业导入15%其他10%合计100%表5-5项目公司运行考核指标表序号考核指标权重1项目公司规章制定15%2公司财务（包括项目公司收入目标、成本目标等完成情况）35%3经营管理20%4安全管理14%5环境保护8%6相关利益者满意度8%7合计100%表5-6桥梁工程运营维护考核指标表序号一级指标二级指标权重1桥梁设施巡查巡查队伍15%2巡查记录15%3桥梁设施完好率上部结构10%45%5下部结构5%6附属设施10%710%90 8桥梁设施维护及时率桥面10%9人行道5%10墩台5%11附属设施10%合计100%表5-7路网工程运营维护考核指标表序号一级指标二级指标权重1车道、人行道、路基、排水和其他设施的维护车道18%2人行道12%3路肩和排水12%4桥梁20%5涵洞8%6安全管理和突发事件管理紧急事件下的道路关闭和工作区管理8%7道路标示3%8安全栅栏2%9紧急事件应对机制2%10环境保护绿化3%11植被清理2%12清洁3%13噪声2%14利益相关者满意度5%15合计100%表5-8景观工程及配套设施运营维护考核指标表序号指标权重1巡查队伍及记录20%2绿化植物养护30%3病虫害防治20%4景观带设施维护30%5合计100%90 表5-9公共建筑运营维护考核指标表序号一级指标二级指标权重1物业管理基本要求服务机构5%2规章制度5%3建筑物维修及保养服务相关记录5%4水电暖等附属设施10%5主体结构10%6维修及时率10%7设施设备相关记录5%8维修服务10%9安全管理设备运行10%10消防10%11应急管理5%12环境管理保洁10%13绿化5%合计100表5-10项目公司产业导入考核指标表序号指标权重1土地利用情况30%2产业导入情况50%3产业发展服务20%4合计100%表5-5至表5-10各考核指标考核评分均按100分计，根据考核得分情况计算各级指标的得分，而后按照对应的权重逐级汇总得到项目的综合评分。项目实施过程中，根据实际需要可就上述考核指标进一步细化。90 5.2.考核工作组织与实施本项目的绩效考核工作总体由实施机构牵头组织，邀请财政局、审计局、交通局、环保局、城管局、水利局、建设局、国土局等有关部门共同组成绩效考核评价工作小组，针对某一专项考核的，实施机构应当会同相应的行业主管部门共同开展考核评价工作。开展定期考核的，实施机构应于正式开展评价工作前72小时通知项目公司；开展不定期考核的，实施机构应与正式开展评价工作前48小时通知项目公司。项目公司应根据实施机构下达的绩效考核评价通知，及时完成自评价工作并形成自评价报告。项目公司的自评价报告作为实施机构考核评审的参考依据之一，实施机构根据实际需要按照本方案规定，逐项进行考核评价工作（公众投诉的考核项目，经实施机构确认属实，将作为考核结果的重要参考依据），并形成绩效考核评价报告。涉及到项目公司整改后（整改期不超过10天）重新申请绩效考核时，实施机构根据重新考核结果形成最终绩效考核评价报告。现场考核工作应当在5个工作日内完成，最终的绩效考核报告应在现场考核后的5个工作日内完成，并将考核成果的关键内容按照《政府信息公开条例》有关规定，在政府官方网站上进行公告公示，以便接受公众监督。90 政府方开展绩效考核工作不得妨碍项目公司正常经营。90 5.2.绩效考核调整机制鉴于本项目的综合性和复杂性，建议设置绩效考核的再谈判机制，在项目合作期内，实施机构和项目公司可根据项目实施的实际情况按照合同对绩效考核指标和体系进行合理调整，以确保其合理性和可操作性。触发条件：运营期开始，以三年为一周期，周期内绩效打分连续三年低于80分，或高于95分，由项目公司或实施机构提出，由某某县政府同意，启动绩效考核调整机制。99 1.风险分配1.1.风险分担原则1.1.1.风险分担有限原则风险有限原则是指合作双方所承担的风险有上限，例如建筑材料市场价格异常上涨，社会资本在承担了一定价格风险后，应进行相应的价格调整或者启动相应的变更程序，以实现风险共担；又如出现不可抗力造成项目巨大的损失，政府方在承担了项目公司合理的成本后，不再继续补偿公司利润，从而实现风险共担。1.1.2.风险可控原则风险可控原则是指将项目实施过程中可能出现的风险分配给对该风险最有控制力的一方。如征地拆迁工作由各级政府负责具体实施，社会资本不可能独自完成此工作，因此政府方对于控制征地拆迁的工作较有控制力，该风险应分配给政府方。1.1.3.风险成本最低原则风险成本最低原则是指按照应对风险的社会综合成本最低为原则进行风险分配。如传统模式下政府投资项目的勘察设计工作均由政府方来组织实施，与专业的项目管理单位或代建单位相比，虽也能按照进度和质量要求完成设计工99 作，但是由于政府的公益性，成本控制意识较为薄弱，导致其控制此类风险的社会综合投入较高。1.1.1.风险收益对等原则风险收益对等原则，是指在分配项目实施过程中的风险时，若要求某方承担某项风险可能带来的损失，则该方应有权享受该风险可能带来的收益，避免当方面强调风险承担而不讲求风险收益。在漫长的PPP项目实施过程中，原材料、燃油动力和劳动力的价格波动，以及市场需求变化，都形成了一种机会风险。同样，工程所在地法律、法规的变化，可能因其建造成本、运营成本的变化，故法律法规变化的风险也是一种机会风险。根据国际现行的菲迪克合同体系以及我国现行的工程建设标准合同体系，对于承担上述机会风险的一方而言，应当重视风险事件给其带来的损失或获利，制定灵活的应对措施从而相应调增或调减收益，避免风险承担者承受不合理损失或者获得不合理收益。1.1.2.诚意合作原则诚意合作原则，是指在分配项目实施过程中的风险时，尽可能做到信息对称，充分考虑合作对方的风险承受能力，主动承担利于己方控制的风险，正确选择响应的风险应对措施。99 由于交易环节的信息不对称，往往因此合作失败。在工程建设领域，项目业主根据建设意图，从项目立项论证、决策评估到工程招标采购，均处于信息不对称的优势一方，项目业主能否将其所掌握的信息公平、公开的提供给各投标人，将决定这工程项目采购的公平性。一方面，由于投标人获取的项目信息详细程度不同，影响了市场公平竞争原则，违背了市场道德准则；另一方面，由于发包人与承包人之间的信息不对称，导致他们之间所签订的合同有失公平，承包人会因此承担了过度的风险或者未能正确采取风险应对措施，由此导致承包人严重亏损，影响合同执行。1.1.1.风险分配动态性原则动态性原则是指从项目的全寿命周期角度出发，政府和社会资本双方本着考虑项目整体利益，随着项目的进展，当内外部条件发生变化时，通过重新谈判来调整风险分担，重新确定风险分担格局。PPP合同是具有不完全合同性质的，因为在PPP合同谈判时，政府和社会资本双方不能够识别所有项目风险，所以需要签订重新谈判的条款来调整项目风险的分担，协同解决风险，实现项目“双赢”的目的。”99 1.1.项目风险初步识别本项目以我国基本建设程序1为主线，依据《传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则》（以下简称“发改投资〔2016〕2231号文件”）与《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》（以下简称“财金〔2014〕113号文件”）规定，结合我国PPP项目管理程序和特点，对项目生命周期各个阶段的风险进行识别。6.2.1.项目储备与识别阶段PPP项目的储备与识别阶段主要集中在项目基本建设程序的项目前期阶段。1、项目立项风险项目立项风险主要是指项目投资机会研究或预可行性研究阶段，分析项目是否满足经济社会发展需要、是否符合公共利益需要等，论证项目建设的必要性是否能成立，从而影响项目后续的评估、决策及实施的风险。本项目为特色小镇项目，着力把某某县某某镇打造为宜居、宜业、宜游的某某色商贸小镇。项目主要包含圩文化主题街区、圩文化与茶文化景观轴、茶养休闲度假区、原乡聚落居住区、茶文化主题园、商贸物流区、综合服务区等工程，主要建设内容为市政基础设施工程、绿化工程和街道改造工1我国基本建设程序一般划分为项目前期阶段（主要包括机会投资研究、初步可行性研究或项目建议书、可行性研究、项目评估及决策等）、项目准备阶段（主要包括初步设计、施工图设计、征地及建设条件准备、物资采购、工程招标等）、项目实施阶段（主要包括工程施工、联动试车、试生产、竣工验收等）以及运营使用阶段。99 程、河道清理工程、景观工程等，为促进产业结构转型，支持和服务于区域经济和社会发展、改善城市人居环境的建设项目，且有良好的经营性收入基础，很多企业（个人）投资者会主动寻求此类项目投资机会。本项目，系由政府部门根据项目所在地的国民经济和社会发展规划、城市规划、土地利用规划等确定的发展目标，经过投资机会论证和建设必要性论证而提出，符合经济和社会发展的需要。2、项目决策风险项目决策风险主要是指项目可行性研究阶段，根据项目所在地各种建设条件，确定项目功能、工程建设方案、主要建（构）筑物类型、建设工期、技术标准、投资规模等具体项目目标，受许多不确定性因素影响，可能导致项目决策失误以及目标无法实现。项目决策的科学性和正确性，在很大程度上决定了该项目的成败。此外，还有可能因可行性研究工作深度不足，而造成项目决策失败。本项目的实施将完善区域旅游配套基础设施，改善旅游配套功能，构筑高效率、高质量、高水平的旅游服务体系，加快实现旅游产业集群化、旅游区域一体化、旅游经营市场化、旅游产品多样化、旅游服务标准化发展，加速推进精品旅游景区建设。本项目的实施会加强周边环境的绿化整治及维护，公共基础设施和休闲设施的建设及维护，加强区域管99 理力度，提高生活安全质量，丰富区域内的经济发展。本项目的实施，有利于推动当地旅游业的发展，利用当地生态资源、旅游资源，吸引周边及其他地区旅游资源的汇集。本项目的实施能够推进全县农业现代化进程，促进一二三产联动发展，在推动区域产业结构转型的同时，促进当地经济的迅速增长。项目具有充分的建设必要性，经过项目可行性研究论证，项目的建设规模与建设方案合理。3、PPP模式适用性风险PPP模式适用性风险，主要是指基础设施建设项目或固定资产投资项目，是否适用于采用PPP模式进行实施，是否具备PPP模式运作基础或者处于良好的政策环境。根据《某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》、《国家发展改革委关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知》等政策文件精神，特色小镇建设项目是推荐、推广采用PPP模式的重点领域。本项目属于经营性项目，具备良好的使用者付费/经营性收入条件，虽然预测的收入不能完全覆盖项目建设成本，但采用通过政府可行性缺口补助的方式，使得本项目有稳定的现金流入，提高了本项目的财务生存能力。本项目的PPP模式适用性风险，一方面来源于政府方是否能够客观地进行物有所值评价分析，是否有能力长期承担99 支出责任，是否能够制定长期有效且机制灵活的绩效考核体系，是否有利于充分调动市场参与项目建设与运营管理积极性与创新性；另一方面来源于社会资本方是否能够正确处理投资收益与承担公共责任的平衡关系，是否具备强大的技术力量与资金实力去实质性改善工程建设质量与服务质量，是否具备运作类似项目的成功经验。6.2.1.项目论证与准备阶段1、项目用地获取风险项目用地获取风险，主要包括建设用地获取程序是否合法合规，征地拆迁工作进度无法满足工程建设进度的需要甚至无法进行，征地拆迁补贴未能及时到位，移民安置工作没有妥善处理等引发的工程建设进度拖延或者工程建设范围发生改变等风险。2、项目信息分析风险项目信息分析风险，主要是指在PPP项目论证和准备阶段，项目实施机构或咨询机构收集、获取的相关原始数据和信息的真实性和准确性的不确定性引起的有关财务分析错误、物有所值评价失真等风险，以及选用不恰当的信息加工手段和信息处理方法、分析计算过程有误导致分析论证结论错误等风险。99 6.2.1.项目采购阶段项目采购阶段风险主要包括采购方式选用不当引起的不能形成充分竞争或者恶意竞争，资格审查条件设置不合理导致的排斥了潜在投标人或供应商进行竞争、或者没有吸引到足够的投标人或供应商参与竞争，项目实施结构对特定投标人或供应商存在偏见偏好等主观因素导致采购过程有失公平，项目合同条件设置疏漏引发纠纷等。项目采购风险直接不利后果是导致项目采购活动失败，从项目全生命周期角度讲，采购风险可导致整个项目无法顺利实施或者无法实施，增加项目建设管理成本等不利后果。6.2.2.项目执行和移交风险1、工程承发包风险工程承发包风险主要包括承发包模式选择不当、政府方过多干预工程承发包、承包人专业资质不齐全、违规发包造成建设工程合同无效等。2、勘察设计风险勘察风险主要包括勘查技术手段选择不当、所选地质勘查点位缺乏代表性、勘察数据处理错误等。工程设计风险，一方面源自于工程勘察工作不够细致或者工程勘察技术手段局限，导致开展设计工作的基础数据缺失或失真；另一方面源自于设计理念限制、采用技术标准规99 范不当、没有正确领悟建设单位的建设意图等，导致的设计缺陷或者设计错误。3、投融资风险项目投融资风险主要包括项目投资人各方的资本金未能按约定到位、项目公司无法获得项目贷款、融资成本随市场需求变化而变动等而引起的各种项目建设资金短缺的风险。4、施工技术风险施工技术方面的风险来自于工程建设参与者，主要由于施工工艺不当、施工人员认知程度和技术手段局限、安全措施不力、施工组织不善、施工方案不合理、应用技术失败等导致工程量增加、投资增加、工期延后等给拟建项目带来的风险；另一方面，来源于工程环境风险，主要是工程地质条件和极端天气等。5、投资控制风险投资控制风险主要是由于工程方案变动而引起工程量增加、工期延长，以及物价上涨、各类费率提高、项目管理不善等导致项目总投资增加的风险。6、运营管理风险运营管理风险主要包括管理疏忽或者管理手段落后、岗位及人员配置不合理、运维技术手段落后、物价波动剧烈等99 因素引起的经营成本增加、公共服务效率及质量较差等风险。7、项目移交风险项目移交风险主要包括项目无法达到约定的移交标准、移交时的项目资产剩余价值远低于预期、项目资料缺失、接收单位准备不充分、项目资产存在产权物权纠纷等造成的项目无法按约定移交的风险。6.2.1.项目系统（全生命期）风险此类风险贯穿于项目全生命周期，存在于各类建设项目或存量项目中，属于项目外部风险，一般不受项目各参与方的控制，主要有政策风险、经济风险和不可抗力风险等。1、政策风险政策风向主要来自两个方面：一是国家政策影响区域经济的发展，从而影响项目需求；二是由于国家政策的变化，引起项目建设、运营、管理等方面的变化。例如，国家产业结构调整，政府对于该类项目支持力度下降，从而影响到潜在社会资本方的投资积极性；政府征用项目导致合作提前中止；行业标准变化；节能环保标准提高等。2、法律变更风险法律风险主要是指全国人大修订法律或颁布新法律、某某院修订或颁布新政法规、地方人大修订或颁布地方法规、109 政府修改或出台新规章等，而造成项目与届时法律法规不相适应甚至出现与法律法规冲突的风险。3、经济风险经济风险是指在项目经营过程中，由于经济形势及市场变动直接或间接地造成项目收益受到损失的风险。主要包括经济形势恶化、通货膨胀、利率调整等。4、政府诚信风险政府诚信风险主要是指由于政府换届所造成的不履行或者拒绝履行合同约定的责任和义务，而给项目带来的直接或间接的危害，以及政府以合作项目之名借行政职权之便套取建设资金等。5、不可抗力风险不可抗力风险是指当事人不能预见、不能避免且不能克服的自然事件和社会事件，造成项目失败或收益大幅度减少的风险。参照九部委2007年联合发布的《标准施工招标文件》列举了几种不可抗力的具体事件，如地震、瘟疫、水灾等自然灾害风险，以及骚乱、暴动、战争等社会风险。环境风险是由于对生态环境影响分析深度不足，或者环境保护措施不当，带来重大环境问题，引发社会矛盾，从而影响项目建设和运营目标的实现。6、社会环境风险109 社会风险是指由于项目的社会影响估计不足，或者项目所处社会环境发生变化，给项目建设和运营带来困难和损失的可能性。6.3.风险分担结果及主要应对措施根据上述的风险分配原则以及风险识别结果，将本项目可能涉及到的风险及分配结果列入下表。随着后续项目工作不断深入，应对下列风险进行不断细化和分解，以促进形成积极有效的风险应对机制。表6-1风险分配机制风险因素风险来源风险结果承担主体主要应对措施建议政府项目公司/社会资本在寻求项目投资和建设机立项风险投资环境稳定性、经济社会发展与产业政策支持方向、项目所在区域的社会稳定性建设投资时机不当，无法通过立项审批√会时，应充分研究国家和地区相关的经济发展规划及产业政策，准确把握市场需求，可聘请专业的咨询服务机构采取积极的风险应对措施、实现部分风险转移或减少市场需求分析的建设目标、建设方案、建设规模不合理，造成资源浪费或者项目功能无法满足需求依据项目相关政策文件对局限性、建设条件可行性研究报告编制要项目的局限性、项目影求，采用真实客观的数据决策响人群对项目的√对拟建项目进行分析论风险接受程度以及项证、评估，聘请专业的咨目决策阶段的各询服务机构，减少或转移项不确定性因素部分决策风险国家及地区对PPP模式接受程度以及推广力度，上级政府对于PPP项目业绩要求，项目实施机构对PPP模式的理解和熟悉程度错误地选择了充分理解国家及地区对于PPP推广的鼓励支持力度，学习借鉴同行业类似项目的运作经验，加强与潜在社会资本方进行沟通探讨PPP运作方式，PPP导致项目后期模式合作失败；或适用者错误地拒绝√性风了PPP模式，险导致限制了市场活力和社会投资潜力项目政府对于项目用制约项目进√（承担贯彻落实相关用地政策、109 风险因素风险来源风险结果承担主体主要应对措施建议政府项目公司/社会资本用地地的要求，用地政展、增加项目非项目公征拆补偿标准及移民安置获取策的稳定性，利益建设成本司/社会要求，积极抓好具体落实风险相关群体的要求、失误导致征地拆迁工作的各级政府偏好，拆迁补偿、的）的廉政建设，成立多部门移民安置工作的参加的专门工作小组落实情况项目信息分析风险收集、获取的相关原始数据和信息具有不确定性财务分析错误、物有所值评价失真√尽可能全面收集信息，开展专项分析论证项目采购风险项目采购要求，项目决策者对采购方式的偏好，采购文件质量水平项目采购失败，项目合同执行困难√√（承担不正当竞争后果）严格执行项目采购相关法律法规及规程，聘请专业的代理机构，主动接受公众监督工程承发包风险承发包模式选择不当、政府过多干预、违规发包任务分配不合理、工程建设合同无效√学习先进的工程项目管理理念、合理确定工作任务分工、依法依规进行发包工程地质条件风险工程范围内存在不利工程地质条件或者因地质运动未来可能形成不利地质条件导致工程变更、造成工程建设投资增加、被迫关闭或停止项目√（承担非项目公司/社会资本失误导致的追加投资）√（承担自身勘察工作不足导致的投资损失）聘请专业的、高水平的工程勘察单位，认真做好勘察工作，必要时组织有关专家就发现的地质问题展开专题论证建设条件变化风险工程建设所需的临时用水、用电、进场道路以及建筑材料供应的不确定性影响项目实施进度、增加项目建设成本√（提供项目范围外部的临时用水用电接入点）√（承担超额临时用水用电导致的费用增加）认真做好项目前期工作，加强建设组织管理，合理估计项目对各项建设条件的需求量与需求时点设计缺陷导致勘察设计风险技术手段、设计理念的局限性，勘察设计人员的业务能力、职业道德等工程量变更数量剧增、项目投资失控、工程质量存在缺√加强勘察设计工作监督，做好设计评审评估，择优选择符合资质等级的设计单位陷等投融资风险财税制度稳定性与连续性，相关鼓励支持政策稳定性资金使用成本增加√合理划分融资结构，多渠道融资，聘用专业人员进行投融资环境分析与管理施工工艺不当、施根据公路行业发展趋势，选用最佳的机械设备组合，采用成熟的施工工艺和技术方法工人员认知程度工程质量缺施工和技术手段局限、陷、工程事故技术安全措施不力、施频发、工期拖√风险工组织不善、施工延、成本费用方案不合理、应用超支技术失败109 风险因素风险来源风险结果承担主体主要应对措施建议政府项目公司/社会资本投资控制风险工程方案变动的工程量增加、工期延长，以及物价上涨、各类费率提高、项目管理不善投资目标增加或失控√（承担政府提出的工程变更形成投资增加额）√合理安排投融资进度计划，强化投资进度监控与绩效考核运营管理风险政府方对项目运营质量要求有变化、管理疏忽或者管理手段落后、岗位及人员配置不合理、运维技术手段落后、物价波动剧烈经营成本增加、公共服务效率及质量较差√（仅承担提高标准、项目运营配套政策未落实、未及时足额支付可行性缺口补助等带来的风险）√积极分析政策环境发展情况，制定完善相应的应对措施及预案，落实各岗位管理责任，优化管理程序，聘请专业的管理人员项目移交风险项目无法达到约定的移交标准、移交时的项目资产剩余价值远低于预期、项目资料缺失、接收单位准备不充分、项目资产存在产权物权纠纷项目无法顺利移交√（仅限怠于履行接收职责）√根据项目运营状况及届时对项目的要求动态调整项目移交方案，提早启动项目移交程序政策风险政策稳定性、连贯性影响项目正常进行，项目暂停甚至终止√√（承担非本级政府主导的政策造成的、且约定的风险幅度）本级政府提出声明与保证，约定该情况下提前解约处理机制社会资本制定周全可行的防范预案法律变更风险法律、行政法规、地方法规、政府规章更新项目与届时法律法规不相适应√建立健全灵活的合同变更机制、对项目合作实现动态调控经济风险经济形势及市场变动，如利率变化、通货膨胀、银根收紧项目建设运营成本增加、项目收益受到损失√√（承担约定的风险幅度）充分分析项目合作期限内的经济形势，制定切实可行的应急预案，对项目进行投保进行必要的风险转移政府诚信风险政府换届、腐败影响项目正常进行，项目暂停甚至终止√强化合同意识和契约精神不可抗力风险地震、瘟疫、水灾等自然灾害风险，暴动、暴乱、战争等社会风险影响项目正常进行，项目暂停甚至终止√√制定切实可行的应急预案，对项目进行投保进行必要的风险转移109 风险因素风险来源风险结果承担主体主要应对措施建议政府项目公司/社会资本合同现行法律体系不合同无效或部√（仅承担非善意相对行为所导致的后果）文件健全、合同起草工分条款无效、聘请专业的律师团队对合不完作有疏漏、合同边合同主体推诿√同条款进行把关，加强合善风界约定不明、合同扯皮导致项目同双方诚意合作观念险体系无法完备进展不顺利采取积极的应对保障措社会环境风险社会影响评估不准确，社会环境发生变化，环境保护标准和目标变化影响项目正常进行，项目暂停甚至终止√√（仅承担因自身原因导致的公众反对）施，落实各项环保措施，提高环保标准，制定切实可行的应急预案，对项目进行投保进行必要的风险转移109 1.项目采购1.1.投标人资格条件参与本项目招标的投标人须满足下列基本条件：1、符合《招标投标法》第二十五条第一款、第二十六条规定，符合《招标投标法实施条例》第三十四条规定，符合《政府采购法》第二十二条规定。2、在中国境内依法注册的企业法人，且合法存续，没有处于被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等不良状态。3、具有良好的银行资信以及相应的融资能力，且无不良资信记录。4、未被某某省有关行政主管部门取消投标资格或禁止进入该区域建设市场且处罚期未满的。本项目接受联合体投标，联合体成员不得超过3家，联合体成员单位须签署书面的联合体协议书（明确联合体成员之间的分工），联合体牵头人经营范围应包括旅游景区开发及运营。本级政府融资平台公司及本级政府其他国有控股企业不得参与投标。具体项目招投标条件以招标文件为准。1.2.项目采购方式PPP项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购，五种采购方式具体适用条件见表7-1。109 表7-1PPP采购方式及适用条件采购方式适用条件公开招标核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规和政府采购政策，且采购不作更改的项目。邀请招标1.具有特殊性，只能从有限范围的供应商处采购的；2.采用公开招标方式的费用占政府采购项目总价值的比例过大的。竞争性谈判1.招标后没有供应商投标或者没有合格标的或者重新招标未能成立的；2.技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；3.采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；4.不能事先计算出价格总额的。竞争性磋商1.政府购买服务项目；2.技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；3.因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；4.市场竞争不充分的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；5.按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。1.只能从唯一供应商处采购的；单一来源2.发生了不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的；采购3.必须保证原有采购项目一致性或者服务配套的要求，需要继续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采购金额百分之十。由于本项目核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规及政府采购政策，且采购过程中不作更改，因此本项目按照《招标投标法》、《政府采购法》及《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》等规定，将采用资格预审+公开招标方式。1.1.采购程序根据《招标投标法》、《招标投标法实施条例》、《政府采购法》、《政府采购法实施条例》、《政府采购货物和服务招标投标管理办法》、《政府和社会资本合作项目政府109 采购管理办法》等规定，本项目通过公开招标方式的采购流程详见图7-1。本项目资格审查采取资格预审的方式，在发放招标文件前，对报名参加投标的申请人的业绩、资格和资质、财务状况和信誉等进行审查，并确定合格的投标人名单。资格预审公告将在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上发布。项目采购评审结束后，项目实施机构将成立专门的采购结果确认谈判工作组，负责采购结果确认前的谈判和最终的采购结果确认工作。项目实施机构将在预中标、成交社会资本确定后10个工作日内，与预中标、成交社会资本签署确认谈判备忘录，并将预中标、成交结果和根据采购文件、响应文件及有关补遗文件和确认谈判备忘录拟定的项目合同文本在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公示。109 图7-1公开招标采购流程图109 1.1.评审方法及要求1.1.1.评审小组的组建要求项目评审小组由项目实施机构代表和评审专家共5人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的2/3。评审专家中至少应当包含1名财务专家和1名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项目的评审。1.1.2.评标采用的方法评标常用方法有经评审的最低投标价法和综合评估法。经评审的最低投标价法是在评标过程中对投标文件中的各项评标因素尽可能的折算为货币量，将投标报价进行综合比较后，确定出评标价格最低的投标，并以该投标人为中标候选人的评标方法。综合评估法是指将评审内容，无论是商务的还是技术的，分别赋予不同的权重，依据评分标准对各类内容进行打分，最后的累计分值反映投标人的综合水平。由于综合评分法具有科学、量化的优点，这种方法能够选中综合实力较强、投标报价较合理的投标人为中标单位，故本项目评标拟选用综合评估法。对于本项目而言，影响政府财政支出责任的主要因素有项目总投资、社会资本合理投资回报、年化投资回报率、经营性收入、运维成本、融资成本、融资期限等。本项目社会119 资本招标时，推荐投标人进行竞争报价的内容包括建筑安装工程费下浮率、年化投资回报率等，具体竞争内容由政府或实施机构确定后在招标文件中明确。建筑安装工程费下浮率，作为未来控制施工发包签约合同价的重要参数（建筑安装工程费以经本级财政评审后的施工图预算总额作为计算基础），以百分数形式进行报价，根据项目财务测算、PPP项目行业特点和市场交易情况，建议该项招标控制价为2%，投标人该项报价应≥2%，以百分数形式报价（小数点后可保留两位小数）。结合财务测算情况，建议社会资本年化投资回报率R≤6.4%。以百分数形式进行报价（小数点后保留两位小数）。7.5.中标人的确定项目采购评审结束后，项目实施机构应当成立专门的采购结果确认谈判工作组，负责采购结果确认前的谈判和最终的采购结果确认工作。采购结果确认谈判工作组应当按照评审报告推荐的候选社会资本排名，依次与候选社会资本就项目合同中可变的细节问题进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本即为预中标、成交社会资本。项目实施机构应当在预中标、成交社会资本确定后10个工作日内，与预中标、成交社会资本签署确认谈判备忘录，并将预中标、成交结果和根据采购文件、响应文件及有关补遗文件和确认谈判备忘录拟定的项目合同文本在省级以上119 人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公示，公示期不得少于5个工作日。项目实施机构应当在公示期满无异议后2个工作日内，将中标、成交结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公告，同时发出中标、成交通知书。项目实施机构应当在中标、成交通知书发出后30日内，与中标、成交社会资本签订经县政府审核同意的PPP合同。待项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署PPP合同，或者签署关于继承PPP合同的补充合同。7.5.招标采购有关事项7.5.1.招标文件实质性内容招标文件应当根据有关部门发布的标准招标文本进行编制，结合项目招标采购具体需求补充、完善相关条款（甚至章节），至少包括下列实质性要求和条件：1、招标项目的基本情况、资金来源和落实情况及履行项目审批程序情况；2、编制投标文件所必需的技术资料和技术规格要求；3、对投标人资格的要求；4、投标报价要求及其计算方法；5、投标担保的方式、金额；119 6、投标文件的编制要求及其送达方式、地点和截止时间；7、开标地点及开标和评标的时间安排；8、评标标准、原则和方法；9、投标有效期；10、中标后招标人提供支付担保、中标人提供履约担保的方式和金额；11、拟签订合同的主要条款；12、其他需要说明的问题。资格预审文件根据上述招标文件实质性内容以及本方案的要求进行适当调整，但不得出现有关报价内容。7.5.1.投标有效期通常施工招标的投标有效期为90天，但是PPP项目招标采购较为复杂，评标工作难度大，采购活动涉及的合同谈判和签署工作量较大，故建议本项目招标活动的投标有效期宜为120天。119 1.项目前期工作、建设运营和移交方案1.1.项目前期工作方案1.1.1.本项目前期工作主要内容本项目前期工作包括但不限于征地拆迁工作、协调财政部门完成本项目的物有所值评价、财政承受能力论证以及财政预算安排、项目规划、勘察、设计、监理等。1.1.2.政府方在前期工作的义务1、政府方负责审定规划方案。2、政府方负责协调财政部门完成本项目的物有所值评价、财政承受能力论证以及财政预算安排。3、政府方负责或者协调相关政府部门处理项目报建报批、具体征地、拆迁及拆迁补偿工作，协助项目公司在预定的开工时间取得满足开工条件的建设用地（包括施工用地、弃土场地等），项目公司提供配合。4、前期工作监管，即政府方有权采取其认为合理、必要的措施对本项目前期工作实施监督管理，项目公司应对政府方的监督管理予以配合。5、项目中标后，政府方就前期工作与项目公司进行交接，包括其已经完成的前期工作和后续需要项目公司负责完成的前期工作。119 1.1.1.政府方提供的前期工作支持1、政府方针对前期工作安排，协调相关部门提供必要的资料和文件；2、政府方负责组织召开项目协调会；3、政府方负责协调相关政府部门做好通水、通电、通路和临时用地所需手续等前期配套工作；4、政府方根据项目需求及项目公司合理诉求，提供其他支持。1.1.2.项目公司（中标社会资本方）在前期工作中的义务1、中标社会资本方参与项目合作期内政府方应完成的前期工作，对涉及的方案、报告成果进行审核，并提出合理化建议。2、本项目规划、设计与施工图设计由中标社会资本方承担，中标社会资本具备设计能力的由其自行承担；社会资本不具备设计能力的，通过招标决定设计方，费用参考项目前期费用标准。本项目除其他已由政府方完成前期工作均由项目公司承担和完成，政府方负责尽最大努力协调各政府部门做好配合工作。3、依照某某省吉安市现行市政基础设施行业建设程序及政府部门要求须进行的具有行政强制力的测量、检测、审119 图、方案评审，需签订合同的，按前期或施工阶段分别由政府方或项目公司负责委托并签定合同。上述工作如需报批，则由签订合同的委托方向政府主管部门办理手续；若由项目公司办理报批手续，政府方有义务协助办理。8.2.建设方案8.2.1.建设要求1、项目功能目标本项目的拟实现的公共服务功能至少应包括：（1）构筑高效率、高质量、高水平的精品旅游景区；（2）改善项目区内公共基础设施及配套设施条件；（3）项目范围内的生态修复与环境安全；（4）提高项目区及周边人民群众的生活质量和水平；（5）导入特色产业，促进产业结构转型。2、质量控制目标本项目工程质量应达到竣工验收合格标准，有关验收程序和质量评定标准应严格执行市政、公路、水利等相关行业的技术标准、规范以及有关行政主管部门发布的验收管理办法。3、投资控制目标119 投资控制目标以采用社会资本中标承诺的降造率重新测算的项目总投资为准，社会资本/项目公司应当重视勘察设计工作，加强工程勘察设计管理，坚持限额设计、因地制宜、依山就景原则，建设过程中加强投资管理，确保项目投资限额控制在社会资本投标文件承诺的投资目标范围内。4、进度控制目标本项目建设工期原则上不得超过3年（项目财务分析时按3年计）。5、安全管理目标项目建设期间不得出现重大安全责任事故。6、环境保护目标严格遵守有关环境保护的法律法规，执行环境保护有关强制性标准，贯彻落实某某有关生态文明建设的政策和规定。8.2.1.建设期履约保函1、建设期履约保函建设履约保函的提供。最晚应于本合同签订之日后五个工作日内缴纳第一笔建设履约保函，按照项目建设推进情况，各项目开工前逐笔缴纳建设履约保函，作为其履行在本合同下的建设义务和其他违约赔偿义务的担保：119 建设履约保函的解除。建设履约保函在各子项目取得竣工验收批复且项目公司提交运营维护保函之日到期，政府方应在到期日后五个工作日内退还建设履约保函。2、恢复建设履约保函的数额如果政府方在项目合作期内根据本合同的有关规定提取建设履约保函项下的款项，项目公司应确保在政府方提取后的十个工作日内，将建设履约保函的数额恢复到前款约定的数额，且应向政府方提供建设履约保函已足额恢复的证据。政府方提取建设履约保函的权利不影响政府方在合同项下的其他权利，并且不应解除项目公司不履行维护本项目义务而对政府方所负的任何进一步的责任和义务。项目公司未在前述期限内补足或恢复建设履约保函相应金额的，政府方有权发出催告，项目公司应在三十日内予以补足；项目公司在前述期限内仍未补足的，则政府方有权提取建设履约保函项下的余额，并有权提前终止合同。如项目公司未提交建设履约保函，则构成项目公司违约，政府方有权终止合同。8.2.1.建设准备1、工程发包为积极响应国家有关推广工程总承包的政策，提倡项目公司积极尝试探索使用工程总承包方式进行工程发包。项目公司可自主决定具体采用何种工程发包方式，但必须坚持依119 法进行工程发包。此处所述“工程发包”包括但不限于勘察设计发包、施工发包、工程设备采购发包以及与工程有关的其他货物、服务发包。其中，工程发包时项目公司与施工单位签署的施工合同的签约合同价总额，与相对应的工程施工图预算造价相比，下浮幅度应不小于社会资本中标承诺的建筑安装工程费下浮率，严格控制预备费的使用。项目公司应当加强合同管理，通过合同文件明确各参建单位的义务，合理分散项目风险。项目公司订立各项工程相关的合同，应采用国家发展改革委等九部委联合发布的《标准施工招标文件》、《标准设备采购招标文件》、《标准材料采购招标文件》、《标准勘察招标文件》、《标准设计招标文件》、《标准设计施工总承包招标文件》等标准文件以及有关行业主管部门发布的行业标准文本，并结合项目特点与采购发包具体需求，补充完善专用条款。2、勘察设计项目公司应按照法律规定，以及国家、行业和地方的规范和标准，组织勘察设计单位完成本项目的工程勘察设计工作，贯彻执行国家有关建设工程的强制性标准。项目公司有义务监督勘察设计单位按法律、规范标准和合同要求，采取各项有效措施，确保作业勘察作业操作规范、安全、文明和环保，在风险性较大的环境中作业时应当编制119 安全防护方案并制定应急预案，防止因勘察作业造成的人身伤害和财产损失。项目公司接受的勘察设计成果应该满足有关主管部门规定的深度要求和质量要求。项目公司应监督设计单位进行限额设计，不得随意降低工程设计标准和进行设计变更。3、开工报批项目公司应严格按照《中华人民共和国建筑法》、《建设工程质量管理条例》等有关法律法规规定办理施工许可手续，并确保在项目开工前办理完成环境影响评价等开工前置要件。政府方就办理上述开工手续在其职权范围内给予必要的支持和协助。4、建设组织本工程项目执行建设工程监理制度，由项目实施机构招标选定监理单位（或者由实施机构联合项目公司共同招标选定监理单位）。监理单位与项目公司签订工程监理服务合同（或者由项目公司与实施机构联合委托），并根据合同约定独立开展监理工作。项目公司/社会资本不得妨碍监理单位按照建立规范以及有关标准规范开展监理业务。政府方除履行行政监管职责外，不得干预正常的工程建设活动。政府方有权依据PPP合同约定，对工程建设活动进129 行跟踪审计，但不得妨碍工程正常开展以及项目公司履行项目法人职责。项目公司应当建立健全工程建设各项管理制度，全面履行各项合同规定的义务，不得恶意拖欠工程进度款、设备购置款或者擅自挪用项目建设资金。工程建设过程中，项目公司应做好定期检查巡查工作，重点检查有关隐蔽工程质量以及各项安全隐患等。5、项目验收（1）交工验收交工验收是指由项目公司根据其与承包人签署的施工合同或者设计施工总承包合同约定，组织有关单位对所完成的合同工作进行验收。（2）专项验收专项验收主要是指环保、水保、消防、档案等专项验收，由项目公司根据国家有关规定，向有关行政主管部门提出验收申请，并配合相关验收工作。（3）竣工验收竣工验收是项目公司在完成交工验收并试运营一段时间后，向政府有关部门提出申请，政府有关部门根据法律、规范、规程和政策要求，针对项目公司全面组织实施的整个工程正式交付投运前的验收。未通过竣工验收，项目不得进入正式运营。129 政府方应积极指导和协助项目公司完成竣工验收，不得无故推脱、拖延、阻挠竣工验收的相关工作。8.3.运营方案8.3.1.运营服务要求运营期间，项目范围内的公共建筑、市政公用设施、园林绿化设施、景观工程及配套设施等的技术状况应当符合有关行业标准规范要求及城市管理有关规定。8.3.2.运营履约担保1、运营维护保函运营维护保函的提供。项目公司应在项目运营日起5个工作日内且在项目建设履约保函退回之前向政府方出具运营维护保函。运营维护保函的解除。运营维护履约保函在项目公司提交移交维修保函之日到期，政府方应在到期日后5个工作日内退还项目公司运营维护履约保函。2、如果政府方在项目运营期内根据PPP合同的有关规定提取运营维护保函项下的款项，项目公司应确保在政府方提取后的十个工作日内，将运营维护保函的数额恢复到前款规定的数额，且应向政府方提供运营维护保函已足额恢复的证据。政府方提取运营维护保函的权利不影响政府方在合同129 项下的其他权利，并且不应解除项目公司不履行维护本项目义务而对政府方所负的任何进一步的责任和义务。8.3.1.服务标准的变更因环保法律方面法律法规发生重大变更导致项目运维成本提高，或者政府方根据届时需要提高项目运营维护标准的，则政府方应与项目公司进行友好协商，聘请专业的第三方评估机构重新核定项目运维成本。8.3.2.大中修与改扩建原则上各子项目设计使用年限已经覆盖各子项目的运营期，按照设计规范，各子项目运营期内的日常管理维护下应该能够满足正常使用需要，不需要进行设施的大修。但如政府提出确需大修的，由政府另行委托实施。经双方共同委托的第三方鉴定机构认定，确因项目公司施工质量或日常管理维护不当原因导致的大修，由项目公司承担，因政府方面导致大修的，由政府承担，其他因素导致项目大修的，按照合同约定或双方协商确定维修责任。项目公司应在大中修年的前一年度提出详细的工作方案和预算，报政府批准。若未来涉及项目或部分子项目改扩建的，在不违反届时法律、法规规定的前提下，且社会资本方履约记录良好的情况下，在报经政府方书面批准后，可由项目公司负责相应的改扩建工程。129 8.4.移交方案8.4.1.移交准备项目公司应于合作期届满前的12个月组建专门的项目移交工作小组具体负责项目移交工作。移交工作小组应当在规定的期限内全面核查项目范围内各项工程实体、设施设备的技术状况，不符合移交标准或者技术状况达不到PPP合同要求的，应当尽快恢复其功能或技术状况。移交工作小组有义务向政府指定项目接受单位提供培训和业务指导。届时，政府需要项目公司继续存续并继续承担本项目运维服务的，则项目公司有义务保证原有的运营维护团队稳定。8.4.2.移交范围1、在移交日，项目公司应向实施机构或政府指定的其他机构无偿移交本项目设施及全部的权利和权益，包括但不限于：（1）项目所有建筑物、构筑物和设施；（2）与项目相关的由项目公司所有的机械、设备、装置、零部件、备品备件以及其他动产；（3）运营和维护项目所要求的所有知识产权（包括以任何许可方式获得的）；129 （4）所有尚未到期、按其性质可以转让的保证、保险和其他的合同利益；（5）项目用地有关的其他权利；（6）与运营、维护相关的运营手册、运营记录报表、移交说明、设计图纸和文件等文件资料；（7）其他政府方要求的，与本项目运营相关的项目设施及相关权利。2、项目公司应确保这些资产和权利在向实施机构或政府指定的其他机构移交时未设有任何抵押、质押等担保权益或产权约束，亦不得存在任何种类和性质的索赔权。移交结束后，项目公司予以清算。本项目相关土地及场地在移交日应不存在因项目公司建设项目设施、运营和维护本项目设施导致的或项目公司另外引致的环境污染。3、在移交日，项目公司应保证本项目的项目设施：（1）符合本项目安全正常运营的技术要求；（2）符合本合同所规定的安全和环境要求；（3）处于良好的运营状况，得到良好维护，正常磨损除外；（4）符合双方约定的其他移交标准。8.4.1.移交标准1、在移交日前至少10个月，项目公司应对项目的技术状况进行监测评估，符合核定的技术等级和标准，项目公司129 方可按照有关规定向政府方办理项目移交手续；不符合核定的技术等级和标准的，项目公司应当在政府方确定的期限内进行养护维修直至达到要求，但应不迟于移交日前六个月完成。具体时间和内容应于移交日前由移交委员会核准。2、监测评估应包括：核查设备制造厂商的手册提出的标准项目；消除项目设施实际存在的缺陷，包括但不限于设施设备、建筑物等；检修、探伤、检测及易损易耗件更换等；政府方合理提出的其他检修项目。3、如果项目公司不能根据合同约定进行监测评估，政府方可以自行进行监测评估，如监测评估结果证明符合核定的技术等级和标准，由政府方承担费用；如监测评估结果证明不符合核定的技术等级和标准，由项目公司承担。4、项目移交时相关资产权过户属费用及其他相关合同转让手续等所产生的税费按国家税法规定，政府方和项目公司各自承担各自部分。8.4.1.移交履约担保1、移交维修保函移交维修保函的提供。项目公司应于项目合作期届满十二个月前向政府方出具移交维修保函。移交维修保函的解除。移交履约保函在项目质量保证期满之日（不少于12个月）到期，政府方应在到期日后5个工作日内退还项目公司移交履约保函。129 2、恢复移交维修保函的数额如果政府方在移交维修保函担保期限内根据本合同的有关规定提取移交维修保函项下的款项，项目公司应确保在政府方提取后的十个工作日内，将移交维修保函的数额恢复到前款约定的数额，且应向政府方提供移交维修保函已足额恢复的证据。政府方提取移交维修保函的权利不影响政府方在本合同项下的其他权利，并且不应解除项目公司不履行维护本项目义务而对政府方所负的任何进一步的责任和义务。项目公司未在前述期限内补足或恢复移交维修保函相应金额的，政府方有权发出催告，项目公司应在三十日内予以补足；项目公司在前述期限内仍未补足的，则政府方有权提取移交维修保函项下的余额。129 1.项目监管1.1.监管体系本项目的监管体系主要由项目实施机构以及相关行政部门对本项目全过程的监管，包括项目识别阶段监管、项目准备阶段监管、项目采购阶段监管、项目执行阶段阶段、项目移交阶段监管，由此形成全方位、全流程的监管体系，确保公共利益得到充分保障。1.2.监管内容本项目主要由某某镇政府、发改委、物价局、财政局、审计局、住建局、国土局、环保局、交通局、旅游局、公安局、卫生局、税务局、质监局等部门根据职责分工行使对本项目各个阶段的监管权利。1、识别阶段监管某某镇政府、发改委等部门应首先对本项目发起和筛选的合理性、必要性进行监管，财政局等部门等相关部门应对本项目物有所值评价、财政可承受能力论证的可行性进行监管。2、准备阶段监管某某镇政府、发改委等部门对本项目的前期工作可行性、合法合规性进行监管。政府采购办、招标办等对咨询机构的招标采购方式、过程进行监管。某某镇政府、政府方出129 资代表等部门对本项目的核心边界条款的确定进行监管，各相关责任部门对实施方案进行联审监管，保证实施方案的公平公正性。3、采购阶段监管采购阶段的监管主要是对社会资本方选择的监管。本项目合法采购方式选择一家（或与有相应资质的公司组成的联合体）最优秀的企业组建项目公司，授权项目公司经营权。由某某镇政府、财政局、审计局、发改委、监察委等单位对社会资本方选择的采购方式、采购流程进行监管，保证社会资本方采购合法合规性，确保最合适的社会资本方进入到本项目的建设和运营中。4、执行阶段监管（1）PPP合同履行的监管某某镇政府依据PPP合同对社会资本方对本项目的建设和经营进行持续的合同监管，项目涉及到的其他政府部门协同区某某镇政府对社会资本方进行行政监管，确保社会资本方在执行PPP合同约定的义务。（2）项目建设进度、造价等的监管项目建设过程中，某某镇政府（或委派专业机构）应加强对工程进度的全程监督，定期要求项目公司提交工程进度报告和监理报告，定期在不影响建设进度的情况下对项目工程施工现场进行检查，确保工程进度要求满足PPP合同中的129 相关约定，同时确保施工和设备采购的标准不低于PPP合同中的相关约定；财政局、审计局对项目公司工程建设过程中涉及造价控制方面的工作进行审核、监管，并委托中介机构开展建设造价、运营收支全过程跟踪审计。（3）工程质量监管某某镇政府、住建局和质监局等部门采取定期检查或者不定期抽查等方式，对项目工程质量进行监管。建设监理单位按照法律规定和授权对工程的所有部位及其施工工艺、材料和工程设备进行检查和检验。项目公司应向主管部门、政府指定机构和建设监理单位提交相关方案、设计、文件等资料的复印件，以便于项目实施过程中涉及到的政府主管部门进行监督和检查。（4）资金监管项目公司投入资金一律进入资金专户，进行集中管理和支付。财政局应加强对项目公司的账户情况、资金流向的监管，审计局应要求项目公司按期提供会计报表，项目公司应委托会计事务所对其年度财务报表进行审计，出具审计意见，并将年度财务报表和审计报告报备到审计局；金融机构就项目公司资金使用情况及还款进度进行监管。（5）安全生产监管安监局应要求项目公司应依照《安全生产法》等法律法规建立健全安全生产制度，落实安全措施，完善安全应急预138 案，实行安全责任法人负责制，应定期或非定期对安全生产情况进行检查。（6）设施设备维护监管项目运营维护期间，项目公司应当严格执行设施养护、维护的技术规范，定期进行养护、维修，确保养护、维修工程质量。质监局等相关部门定期或不定期进行监督和检查。（7）服务质量监管由某某镇政府会同旅游等行业主管部门以及利益相关者，对项目公司提供的旅游服务进行定期或不定期的绩效评价，通过绩效评价达到促使项目公司不断提高服务质量。（8）聘用人员待遇监管在运营期项目公司应依照《劳动法》、《劳动合同法》和《社会保障法》等法律法规的规定，与聘用人员签订劳动合同，确保聘用人员取得与当地经济发展和生活水平相适应的工资福利待遇，为员工缴交各项保险费用。社保局等相关部门定期或不定期进行监督和检查。5、移交阶段监管某某镇政府会同相关政府责任部门组成移交委员会，对项目移交范围的确定、移交标准的制定、移交流程的规范性等进行监管，确保本项目合作期满后，政府方接收的项目资产的完好性，保障政府利益和公共利益。138 1.1.信息公开1、信息公开为加强项目服务质量、成本和价格监管，保障公众知情权，加强社会监督，对项目参与各方形成有效监督和约束，确保实现公共利益最大化，按照《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的通知》（财金[2015]166号）、《关于印发<政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台信息公开管理暂行办法>的通知》（财金[2017]1号）等规范的要求，某某镇政府应配合财政局将本项目纳入政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台，并做好本项目的信息公开工作。2、公众监督社会公众有权对本项目的经营活动进行监督。项目公司应建立公众监督机制，依法公开披露相关信息，接受社会监督。项目公司应向社会公众公示各类服务项目收费标准和收费依据，定期公布其接受、使用捐赠、资助的有关情况等法律法规要求公开的事宜。某某镇政府定期对项目公司进行的绩效评价结果应及时向公众予以公示，接受社会公众对项目公司的投诉。此外，公众监督应充分发挥互联网的作用。可通过对项目公司不文明不规范的服务行为进行媒体曝光，另外，某某镇政府和项目公司官网网站应建立公众投诉建议平台，将公138 众的投诉和意见逐条及时反馈。138 1.财务测算1.1.财务分析基础1.1.1.项目总投资本项目可行性研究报告于2018年8月批复（遂发改审批字[2018]95号），按照政府全投资（全资本金）模式测算项目总投资为98000.00万元（不含建设期利息）。后期经过反复论证，改为PPP模式实施，本项目总投资调整为106260.48万元，其中建设投资98000万元（工程费用74718.62万元，工程建设其他费用18614.72万元），建设期利息8260.48万元。具体见表1-2。1.1.2.项目计算期本次财务测算的计算期与PPP合作期限相同，即18年。1.1.3.财务测算说明本项目总投资106260.48万元，其中建设投资98000万元（工程费用74718.62万元，工程建设其他费用18614.72万元），建设期利息8260.48万元。10.2.总成本费用估算10.2.1.运营成本项目运营维护成本，即为《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》（发改投资〔2006〕1325号）中定义的经营138 成本，结合本项目实际情况，主要包括工资及福利费、工程维护费用、企业管理费及规费、市场开拓费用在内的其他经营成本。本项目运营成本包括工程维护费用、企业管理费、其他经营成本等。本项目财务测算运维成本采用“3.3.3激励相容机制”中的最高运营成本进行估算。10.2.1.摊销该项目按照《企业会计准则解释第2号》规定，确定相关无形资产原值暂按项目投资计取。结合项目采用DBFOT模式运作的情况，该项目无形资产根据《企业会计准则》、《企业所得税法实施条例》等有关法律法规及规范性文件规定，采用直线法摊销，不计残值，摊销年限为15年，摊销原值为项目总投资（不含税），年摊销金额为6546.73万元。10.2.2.财务成本财务成本主要指项目建设贷款的资金占用成本（贷款利息），暂不考虑筹措资金时发生的一次性费用。长期贷款的利息计算过程如下：1）本项目总投资106260.48万元，资本金比例为20.70%，即22000万元，其余资金通过融资解决。经前期市场测试和财务测算，本项目融资期限以15年为宜，本方案暂按15年进行测算，考虑到未来受市场环境变化等因素影138 响，本项目具体融资期限以经政府方审核通过的融资合同约定期限为准，但最长不得超过18年；2）建设期利息8260.48万元由项目公司正常付息，运营期按照等额本息方式付款，运营期前12年每年还本付息总额为9984.33万元。3）运营期间，参照项目财务现金流量表，个别年份项目公司累计资金总额＜0时，项目公司可采用短期贷款补足资金缺口部分（一年期贷款基准利率，如现行的4.35%）或采取公司股东决议认可的有效可行措施。10.3.税金10.3.1.增值税根据财政部与税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号）规定，“自2018年5月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10%”。本项目执行新税率。项目建设期间建设投资分为前期费用项目公司除征地工作、建设单位管理费、建设期贷款利息等事项不能取得增值税专用发票外，其他建设有关的活动均可以确定增值税专用发票。138 项目运营期间，运营费用主要包括工程运维费用，适用税率10%；项目公司管理费及其他规费，不可取得增值税专用发票；其他经营成本主要为市场开拓、宣传费用等，适用税率6%。10.3.1.城市维护建设税及附加u城市维护建设税税率（县城、乡镇）为5%。u教育费附加税率为3%。u地方教育费附加税率为2%。10.3.2.企业所得税企业所得税税率为25%，暂不考虑任何税收优惠。项目实施过程中，若政府针对本项目制定配套政策，实现税收优惠的，应相应扣减优惠年度的可行性缺口补助金额。10.4.财务收入估算10.4.1.经营收入本项目经营收入包括店铺租赁收入、旅游收入等。本项目经营收入采用“3.3.3激励相容机制”中的最低经营收入进行估算。138 10.3.1.可行性缺口补助收入运营期各年的可行性缺口补助金额按照本报告“3.3.1回报机制”所介绍的方法确定。假定运营期内各年度，项目公司考核均为90分以上（即绩效考核修正系数为1）。1.项目总投资本项目用于计算可行性缺口补助金额的项目总投资，以竣工决算审定的项目总投资为准。本方案财务测算项目总投资暂按106260.48万元。未来项目执行过程中，纳入PPP合作范围的总投资额以最终经审计确认的竣工决算为准。2.年度运营成本本项目用于计算可行性缺口补助金额的“年度运营成本”，是指本方案确定的PPP范围内的项目运营维护成本。3.合理利润率公式中合理利润率取值6.90%，项目总投资以竣工决算核定为准。10.5.财务分析结果经财务分析，本项目全投资内部收益率税前为6.97%，税后为5.46%；贴现率为4%时，全投资净现值税前为23635.85万元，税后为11134.92万元。所得税后静态投资回收期为12.37年，本项目方案财务可行。详细测算见本方案附件。138 附件：财务测算附表（除表中另有所标明，数据单位皆为万元）表1-1建设投资（含税）序号每年投资金额(含税)合计1231前期工作19190.8219190.820.000.00前期费用3504.893504.89征地费用14440.6514440.65监理费用1245.281245.282项目公司费用354.6470.93159.59124.123施工费用78454.5521967.2731774.0924713.18预付款10%7845.457845.45施工进度20%45%35%进度款90%70609.0914121.8231774.0924713.184每年投资金额(含税)98000.0041229.0231933.6824837.31前三年投资小计98000.00前三年投资比例100%42%33%25%5建设期利息8260.481042.192891.614326.68无形资产购置(财务现金流量表)106260.4842271.2134825.2929163.98139 表1-2建设投资（不含税）建设投资含税未税税金1前期工作19190.8218921.94268.88前期费用6%3504.893306.50198.39征地费用14440.6514440.650.00监理费用6%1245.281174.7970.492项目公司费用354.64354.640.003施工费用10%78454.5570663.837790.72小计98000.0089940.408059.60每年投资金额(未税)合计1231前期工作18921.9418921.940.000.00前期费用3306.503306.50征地费用14440.6514440.65监理费用1174.791174.792项目公司费用354.6470.93159.59124.123施工费用70663.8319785.8728618.8522259.11预付款10%7066.387066.38进度款90%63597.4512719.4928618.8522259.114每年投资金额(未税)89940.4038778.7428778.4422383.23各年预付款金额7066.387066.38149 表2运营成本1经营成本(含税)合计123456789101112131415161718工程运维费（含税）10587.64612.24624.48636.97649.71662.70675.96689.48703.27717.33731.68746.31761.24776.46791.99807.83企业管理费（含税）12177.64448.50484.38523.13564.98610.18658.99711.71768.65830.14896.55968.271045.731129.391219.741317.32其他经营成本（含税）15550.78300.00348.12403.97468.77543.97631.23732.48849.98986.331144.551328.161541.211788.442075.332408.24经营成本小计（含税）38316.061360.731456.981564.061683.461816.841966.172133.672321.892533.802772.783042.743348.183694.294087.064533.392经营成本(不含税)合计123456789101112131415161718工程运维费(不含税)9625.13556.58567.71579.06590.64602.46614.51626.80639.33652.12665.16678.46692.03705.87719.99734.39工资及福利费(不含税)12177.64448.50484.38523.13564.98610.18658.99711.71768.65830.14896.55968.271045.731129.391219.741317.32其他经营成本(不含税)14670.55283.02328.42381.10442.24513.18595.50691.02801.87930.501079.771252.981453.971687.211957.862271.93经营成本小计(不含税)36473.321288.091380.501483.291597.861725.811868.992029.532209.852412.762641.482899.713191.743522.473897.594323.64149 表3融资数据表1债权融资1.1项目总投资106260.481.2项目资本金(20.70%)22000.00建设投资98000.00注册资本金(20.70%)22000.00建设期利息8260.48贷款金额84260.482贷款金额合计123每年贷款金额84260.4835448.7427456.6021355.14累计贷款金额35448.7462905.3484260.48建设期利息8260.481042.192891.614326.683权益性投资合计1233.1注册资本金22000.009255.497168.785575.723.2累积注册资本9255.4916424.2822000.00A政府（10%）2200.00925.55716.88557.57B社会资本（90%）19800.008329.946451.915018.15149 表4营业收入合计1234567891011121314151617181收入（含税）214858.5913047.8713150.7613265.2313392.8613535.4613695.013874.114075.314301.814557.314845.915172.415542.415962.3216439.451.1经营收入（含税）62958.591567.502020.882511.923003.143377.693703.444061.474455.004988.685226.165376.515531.325638.265747.315749.321.1.1店铺租赁收入2943.0167.5070.8874.4278.14160.19164.19168.30172.50277.94279.88281.84283.81285.80287.80289.82出租率25%25%25%25%50%50%50%50%80%80%80%80%80%80%80%租赁单价(元/㎡·月)15.0015.7516.5417.3617.8018.2418.7019.1719.3019.4419.5719.7119.8519.9920.13特许经营商铺面积(㎡)1500015000150001500015000150001500015000150001500015000150001500015000150001.1.2旅游收入（含税）60015.581500.001950.002437.502925.003217.503539.253893.184282.494710.744946.285094.675247.515352.465459.515459.51增长率30%25%20%10%10%10%10%10%5%3%3%2%2%0%1.2项目运营年可行性缺口补助（含税）151900.0011480.3711129.8910753.3110389.7210157.779991.659812.679620.369313.209331.199469.439641.139904.1910215.0110690.122收入（未税）202595.8212307.0012403.9512511.8212632.0912763.8012914.213083.013272.713482.813723.713995.914303.914652.815048.9215498.972.1经营收入（未税）59293.931476.461904.052367.182830.473181.003488.183825.804196.914696.774920.745062.515208.495309.315412.125413.952.2项目运营年可行性缺口补助（未税）143301.8910830.5410499.8910144.649801.629582.809426.089257.239075.818786.048803.018933.429095.419343.579636.8010085.02149 表5还本付息表1.还本付息合计123456789101112131415期初借款35448.7462905.3484260.4879230.6773905.1168266.4062296.1455974.8349281.8242195.2734692.0226747.5918336.029429.85当期借款84260.4835448.7427456.6021355.14还本付息128072.391042.192891.614326.689984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.33付息5.88%43811.911042.192891.614326.684954.524658.764345.624014.063663.013291.322897.772481.082039.891572.761078.16554.48还本84260.480.000.000.005029.815325.565638.715970.266321.316693.017086.557503.247944.448411.578906.179429.85期末借款35448.7462905.3484260.4879230.6773905.1168266.4062296.1455974.8349281.8242195.2734692.0226747.5918336.029429.850.002.偿债能力合计123456789101112131415息税前利润75946.060.000.000.005022.885027.415032.505038.215041.975049.245057.485066.845074.025086.245100.195097.33折旧摊销98200.880.000.000.006546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.73所得税8033.540.000.000.000.000.000.000.00193.37301.81402.25508.77620.86740.70867.83998.04息税折借摊销前利润173596.240.000.000.0011018.9011574.1411579.2211584.9411588.6911595.9711604.2111613.5711620.7511632.9711646.9211644.06可用于还本付息的资金165562.700.000.000.0011018.9011574.1411579.2211584.9411395.3211294.1611201.9611104.8010999.8910892.2710779.0810646.02偿债备付率0.000.000.001.101.161.161.161.141.131.121.111.101.091.080.00149 表6增值税、税金及附加表合计1234567891011121314151617181增值税1.1销项营业收入(含税)214858.590.000.000.0013047.8713150.7613265.2313392.8613535.4613695.0913874.1414075.3514301.8814557.3514845.9315172.4515542.4515962.3216439.45营业收入(未税)202595.820.000.000.0012307.0012403.9512511.8212632.0912763.8012914.2613083.0413272.7213482.8113723.7513995.9314303.9014652.8815048.9215498.97销项税金小计12262.770.000.000.00740.87746.81753.42760.77771.65780.83791.10802.64819.08833.60850.00868.55889.57913.40940.481.2进项建设投资(含税)98000.0041229.0231933.6824837.310.000.00建设投资(未税)89940.4038778.7428778.4422383.230.000.00进项18059.602450.283155.242454.080.000.00经营成本(含税)38316.060.000.000.001360.731456.981564.061683.461816.841966.172133.672321.892533.802772.783042.743348.183694.294087.064533.39经营成本(未税)36473.320.000.000.001288.091380.501483.291597.861725.811868.992029.532209.852412.762641.482899.713191.743522.473897.594323.64进项21842.750.000.000.0072.6476.4880.7785.6091.0497.18104.14112.05121.04131.30143.03156.44171.82189.47209.75进项税金小计9902.342450.283155.242454.0872.6476.4880.7785.6091.0497.18104.14112.05121.04131.30143.03156.44171.82189.47209.751.3销项-进项2360.42-2450.28-3155.24-2454.08668.24670.34672.64675.17680.62683.65686.96690.59698.03702.30706.98712.11717.75723.93730.72149 合计123456789101112131415161718累计或余额(销项-进项)-57632.42-2450.28-5605.52-8059.60-7391.36-6721.03-6048.38-5373.21-4692.60-4008.95-3321.99-2631.40-1933.37-1231.07-524.09188.03717.75723.93730.72留抵税额-59992.85-2450.28-5605.52-8059.60-7391.36-6721.03-6048.38-5373.21-4692.60-4008.95-3321.99-2631.40-1933.37-1231.07-524.090.000.000.000.00实缴税额2360.420.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00188.03717.75723.93730.722税金及附加2.1城建税5%118.020.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.009.4035.8936.2036.54教育费附加3%70.810.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.005.6421.5321.7221.92地方教育费附加47.210.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.7614.3514.4814.612.2税金及附加小计236.040.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0018.8071.7772.3973.073增值税、税金及附加2596.470.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00206.83789.52796.32803.79149 表7总成本费用合计123456789101112131415161718经营成本36473.320.000.000.001288.091380.501483.291597.861725.811868.992029.532209.852412.762641.482899.713191.743522.473897.594323.64摊销98200.886546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.73利息35551.434954.524658.764345.624014.063663.013291.322897.772481.082039.891572.761078.16554.480.000.000.00小计170225.630.0012789.3312585.9912375.6412158.6511935.5511707.0411474.0211237.6610999.3710760.9610524.6010292.9410069.2010444.3210870.37149 表8损益及利润分配表（假设社会资本报价R=6.4%）序号项目合计1234567891011121314151617181营业收入202595.820.000.000.0012307.0012403.9512511.8212632.0912763.8012914.2613083.0413272.7213482.8113723.7513995.9314303.9014652.8815048.9215498.972总成本费用170225.630.000.000.0012789.3312585.9912375.6412158.6511935.5511707.0411474.0211237.6610999.3710760.9610524.6010292.9410069.2010444.3210870.373税金及附加236.040.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0018.8071.7772.3973.074利润总额32134.150.000.000.00-482.34-182.05136.18473.45828.261207.221609.012035.062483.432962.793471.333992.164511.914532.214555.535弥补以前年度亏损-664.390.000.000.000.000.00-136.18-473.45-54.760.000.000.000.000.000.000.000.000.000.006应纳所得税额32134.150.000.000.000.000.000.000.00773.501207.221609.012035.062483.432962.793471.333992.164511.914532.214555.537所得税(财)8033.540.000.000.000.000.000.000.00193.37301.81402.25508.77620.86740.70867.83998.041127.981133.051138.888净利润24100.610.000.000.000.000.000.000.00580.12905.421206.761526.301862.572222.092603.502994.123383.933399.163416.659累计未分配利润或亏损-1729.690.000.000.00-482.34-664.39-528.21-54.760.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0010可供分配的利润24100.610.000.000.000.000.000.000.00580.12905.421206.761526.301862.572222.092603.502994.123383.933399.163416.6511提取法定盈余公积金2410.060.000.000.000.000.000.000.0058.0190.54120.68152.63186.26222.21260.35299.41338.39339.92341.6612可供投资者分配的利润21690.550.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.543059.243074.9813应付优先股股利0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0014提取任意盈余公积金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0015应付普通股股利21690.550.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.543059.243074.98149 序号项目合计12345678910111213141516171816各方利润分配21690.550.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.543059.243074.98A政府方1282.960.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00349.91933.06B社会资本20407.590.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.332141.9317未分配利润0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0018息税前利润(EBIT)75946.060.000.000.005022.885027.415032.505038.215041.975049.245057.485066.845074.025086.245100.195097.335062.615082.915106.2319调整所得税(投)18986.520.000.000.001255.721256.851258.121259.551260.491262.311264.371266.711268.511271.561275.051274.331265.651270.731276.56149 表9财务现金流量表合计1234567891011121314151617181现金流入321119.0744704.2334625.3926930.8613047.8713150.7613265.2313392.8613535.4613695.0913874.1414075.3514301.8814557.3514845.9315172.4515542.4515962.3216439.451.1经营收入214858.590.000.000.0013047.8713150.7613265.2313392.8613535.4613695.0913874.1414075.3514301.8814557.3514845.9315172.4515542.4515962.3216439.451.2股东投资22000.009255.497168.785575.721.3银行贷款84260.4835448.7427456.6021355.142现金流出296709.0142271.2134825.2929163.9811345.0611441.3111548.3911667.7812516.6613067.1813606.3314188.6514815.3015497.6816238.0517232.088657.339075.689551.062.1无形资产购置106260.4842271.2134825.2929163.980.000.002.2经营成本38316.060.000.000.001360.731456.981564.061683.461816.841966.172133.672321.892533.802772.783042.743348.183694.294087.064533.392.3偿还银行本金84260.480.000.000.005029.815325.565638.715970.266321.316693.017086.557503.247944.448411.578906.179429.850.000.000.002.4利息费用35551.430.000.000.004954.524658.764345.624014.063663.013291.322897.772481.082039.891572.761078.16554.480.000.000.002.5增值税、税金及附2596.470.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00206.83789.52796.32803.792.6所得税8033.540.000.000.000.000.000.000.00193.37301.81402.25508.77620.86740.70867.83998.041127.981133.051138.882.7发放现金股利21690.550.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.543059.243074.983合计3.1本期现金增加24410.062433.03-199.90-2233.121702.811709.451716.841725.081018.80627.91267.81-113.30-513.42-940.33-1392.11-2059.636885.126886.646888.393.2期初现金余额108622.300.002433.032233.120.001702.813412.275129.116854.197872.998500.908768.708655.408141.987201.655809.543749.9110635.0317521.673.3期末累计现金余额133032.362433.032233.120.001702.813412.275129.116854.197872.998500.908768.708655.408141.987201.655809.543749.9110635.0317521.6724410.06156 表10资产负债表1234567891011121314151617181资产44704.2379329.62106260.48100748.3395240.7289738.2084241.3878032.8471430.3764464.5057113.8849355.7041166.3432520.5323390.0923728.4824068.4024410.061.1流动资产10536.4110311.888059.609094.1810133.2911177.4912227.4012565.5912509.8512090.6911286.8010075.358432.726333.633749.9110635.0317521.6724410.061.1.1货币资金2433.032233.120.001702.813412.275129.116854.197872.998500.908768.708655.408141.987201.655809.543749.9110635.0317521.6724410.061.1.2应收账款0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.1.3预付账款5653.112473.230.001.1.4存货0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.1.5其他2450.285605.528059.607391.366721.036048.385373.214692.604008.953321.992631.401933.371231.07524.090.000.000.000.001.2在建工程34167.8269017.7498200.881.3固定资产0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.4无形及其他资产净值91654.1685107.4378560.7072013.9865467.2558920.5352373.8045827.0839280.3532733.6326186.9019640.1813093.456546.730.001.4.1无形资产入账98200.8891654.1685107.4378560.7072013.9865467.2558920.5352373.8045827.0839280.3532733.6326186.9019640.1813093.456546.731.4.2摊销6546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.736546.732负债及所有者权益44704.2379329.62106260.48100748.3395240.7289738.2084241.3878032.8471430.3764464.5057113.8849355.7041166.3432520.5323390.0923728.4824068.4024410.062.1流动负债总额0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1.1短期借款0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00156 1234567891011121314151617182.1.2应付账款0.000.000.000.000.002.1.3预收账款0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1.4其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2建设投资借款35448.7462905.3484260.4879230.6773905.1168266.4062296.1455974.8349281.8242195.2734692.0226747.5918336.029429.850.000.000.000.002.3流动资金借款0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4负债小计35448.7462905.3484260.4879230.6773905.1168266.4062296.1455974.8349281.8242195.2734692.0226747.5918336.029429.850.000.000.000.002.5所有者权益2.5.1资本金9255.4916424.2822000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.0022000.002.5.2盈余公积0.000.000.000.000.000.000.0058.0190.54120.68152.63186.26222.21260.35299.41338.39339.92341.66累计盈余公积0.000.000.000.000.000.000.0058.01148.55269.23421.86608.12830.331090.681390.091728.482068.402410.062.5.3累计未分配利润或亏损0.000.000.00-482.34-664.39-528.21-54.760.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5.4所有者权益小计9255.4916424.2822000.0021517.6621335.6121471.7921945.2422058.0122148.5522269.2322421.8622608.1222830.3323090.6823390.0923728.4824068.4024410.063平衡0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004资产负债率79.30%79.30%79.30%78.64%77.60%76.07%73.95%71.73%68.99%65.46%60.74%54.19%44.54%29.00%0.00%0.00%0.00%0.00%156 表11全投资现金流量表全项目合计1234567891011121314151617181现金流入214858.590.000.000.0013047.8713150.7613265.2313392.8613535.4613695.0913874.1414075.3514301.8814557.3514845.9315172.4515542.4515962.3216439.452现金流出2.1建设投资98000.0041229.0231933.6824837.312.2运营成本38316.060.000.000.001360.731456.981564.061683.461816.841966.172133.672321.892533.802772.783042.743348.183694.294087.064533.392.3增值税、税金及附加2596.470.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00206.83789.52796.32803.792.4小计138912.5341229.0231933.6824837.311360.731456.981564.061683.461816.841966.172133.672321.892533.802772.783042.743555.014483.814883.395337.193调整所得税18986.520.000.000.001255.721256.851258.121259.551260.491262.311264.371266.711268.511271.561275.051274.331265.651270.731276.564净现金流4.1税前75946.06-41229.02-31933.68-24837.3111687.1411693.7811701.1711709.4111718.6111728.9111740.4711753.4611768.0811784.5711803.2011617.4411058.6311078.9311102.264.2税后56959.55-41229.02-31933.68-24837.3110431.4210436.9310443.0410449.8510458.1210466.6010476.1010486.7510499.5810513.0110528.1510343.119792.989808.219825.70税后累计(投资回收期)-431352.11-41229.02-73162.70-98000.00-87568.58-77131.66-66688.61-56238.76-45780.64-35314.04-24837.94-14351.19-3851.616661.4017189.5527532.6637325.6447133.8556959.55折现率4.00%NPV税前23635.85税前IRR6.97%项目投资回收期12.37NPV税后11134.92税后IRR5.46%156 表12项目资本金现金流量表资本金合计1234567891011121314151617181现金流入214858.590.000.000.0013047.8713150.7613265.2313392.8613535.4613695.0913874.1414075.3514301.8814557.3514845.9315172.4515542.4515962.3216439.452现金流出2.1资本金流出22000.009255.497168.785575.720.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2运营成本38316.060.000.000.001360.731456.981564.061683.461816.841966.172133.672321.892533.802772.783042.743348.183694.294087.064533.392.3还本付息128072.391042.192891.614326.689984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.339984.330.000.000.002.4增值税、税金及附加2596.470.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00206.83789.52796.32803.792.5小计176280.5310297.6910060.409902.4011345.0611441.3111548.3911667.7811801.1711950.5012117.9912306.2212518.1312757.1013027.0613539.334483.814883.395337.193所得税8033.540.000.000.000.000.000.000.00193.37301.81402.25508.77620.86740.70867.83998.041127.981133.051138.884净现金流4.1税前-9366.15-10297.69-10060.40-9902.401702.811709.451716.841725.081734.281744.591756.151769.131783.751800.241818.871633.1211058.6311078.9311102.264.2税后-13999.78-10297.69-10060.40-9902.401702.811709.451716.841725.081540.911442.781353.891260.371162.901059.55951.04635.089930.669945.889963.37156 表13社会资本现金流量表（不考虑施工利润，假设报价R=6.4%）社会资本合计1234567891011121314151617181现金流入42376.640.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.3324110.981.1实分利润20407.590.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.332141.931.2剩余财产21969.0621969.062现金流出19800.008329.946451.915018.150.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1实缴资本19800.008329.946451.915018.153净现金流-7289.21-8329.94-6451.91-5018.150.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.3324110.98NPV4160.50IRR5.52%折现率4.00%年化投资回报率6.44%156 表14社会资本现金流量表（考虑施工利润，假设报价R=6.4%）社会资本合计1234567891011121314151617181现金流入48514.801227.632762.172148.360.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.3324110.981.1实分利润20407.590.000.000.000.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.332141.931.2剩余财产21969.0621969.061.3施工利润6138.161227.632762.172148.362现金流出19800.008329.946451.915018.150.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1实缴资本19800.008329.946451.915018.153净现金流-1151.05-7102.31-3689.74-2869.790.000.000.000.00522.11814.881086.081373.671676.321999.882343.152694.713045.542709.3324110.98NPV9804.58IRR8.30%折现率4.00%年化投资回报率8.38%156 158 158
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