基于契约观盈余管理探究综述

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1、基于契约观盈余管理探究综述摘要：本文以产权经济学契约理论为框架，从企业内部契约和外部契约方面评述了国内外关于盈余管理动机的文献，从有效契约观和机会主义观的角度评析了盈余管理经济后果的文献。通过相关文献比较发现，与发达资本市场上的企业相比，在内部契约方面国内企业管理者基于分红计划而实施盈余管理的动机占主导，外部契约方面，为达到监管部门政策要求而实施盈余管理的动机占主导，且国内与盈余管理经济后果相关的研究结论基本都支持机会主义观，说明我国资本市场发展还不够完善，对投资者的保护力度也不足。并指出了我国研究尚存在的差距以及未来研究值得关注的方面。关键词

2、：契约观盈余管理动机经济后果一、引言盈余管理是指企业管理者运用职业判断编制财务报告或者通过规划交易变更财务报告，旨在误导利益相关者对公司业绩表现的理解或者影响以会计报告盈余为基础的契约的结果（HealyandWahlen，1999）。企业管理者可以利用三种手段实施盈余管理：即调节操纵性应计项目；变更会计政策；区别于正常经营的真实经济活动（Schipper，1989）。Jensenand29基于契约观盈余管理探究综述摘要：本文以产权经济学契约理论为框架，从企业内部契约和外部契约方面评述了国内外关于盈余管理动机的文献，从有效契约观和机会主义观的角度

3、评析了盈余管理经济后果的文献。通过相关文献比较发现，与发达资本市场上的企业相比，在内部契约方面国内企业管理者基于分红计划而实施盈余管理的动机占主导，外部契约方面，为达到监管部门政策要求而实施盈余管理的动机占主导，且国内与盈余管理经济后果相关的研究结论基本都支持机会主义观，说明我国资本市场发展还不够完善，对投资者的保护力度也不足。并指出了我国研究尚存在的差距以及未来研究值得关注的方面。关键词：契约观盈余管理动机经济后果一、引言盈余管理是指企业管理者运用职业判断编制财务报告或者通过规划交易变更财务报告，旨在误导利益相关者对公司业绩表现的理解或者影响

4、以会计报告盈余为基础的契约的结果（HealyandWahlen，1999）。企业管理者可以利用三种手段实施盈余管理：即调节操纵性应计项目；变更会计政策；区别于正常经营的真实经济活动（Schipper，1989）。Jensenand29基于契约观盈余管理探究综述摘要：本文以产权经济学契约理论为框架，从企业内部契约和外部契约方面评述了国内外关于盈余管理动机的文献，从有效契约观和机会主义观的角度评析了盈余管理经济后果的文献。通过相关文献比较发现，与发达资本市场上的企业相比，在内部契约方面国内企业管理者基于分红计划而实施盈余管理的动机占主导，外部契约方

5、面，为达到监管部门政策要求而实施盈余管理的动机占主导，且国内与盈余管理经济后果相关的研究结论基本都支持机会主义观，说明我国资本市场发展还不够完善，对投资者的保护力度也不足。并指出了我国研究尚存在的差距以及未来研究值得关注的方面。关键词：契约观盈余管理动机经济后果一、引言盈余管理是指企业管理者运用职业判断编制财务报告或者通过规划交易变更财务报告，旨在误导利益相关者对公司业绩表现的理解或者影响以会计报告盈余为基础的契约的结果（HealyandWahlen，1999）。企业管理者可以利用三种手段实施盈余管理：即调节操纵性应计项目；变更会计政策；区别于

6、正常经营的真实经济活动（Schipper，1989）。Jensenand29基于契约观盈余管理探究综述摘要：本文以产权经济学契约理论为框架，从企业内部契约和外部契约方面评述了国内外关于盈余管理动机的文献，从有效契约观和机会主义观的角度评析了盈余管理经济后果的文献。通过相关文献比较发现，与发达资本市场上的企业相比，在内部契约方面国内企业管理者基于分红计划而实施盈余管理的动机占主导，外部契约方面，为达到监管部门政策要求而实施盈余管理的动机占主导，且国内与盈余管理经济后果相关的研究结论基本都支持机会主义观，说明我国资本市场发展还不够完善，对投资者的保

7、护力度也不足。并指出了我国研究尚存在的差距以及未来研究值得关注的方面。关键词：契约观盈余管理动机经济后果一、引言盈余管理是指企业管理者运用职业判断编制财务报告或者通过规划交易变更财务报告，旨在误导利益相关者对公司业绩表现的理解或者影响以会计报告盈余为基础的契约的结果（HealyandWahlen，1999）。企业管理者可以利用三种手段实施盈余管理：即调节操纵性应计项目；变更会计政策；区别于正常经营的真实经济活动（Schipper，1989）。Jensenand29Meckling（1976）的代理理论认为，企业的本质是一组契约的联合，即企业完全

8、是一种法律虚构物，是实现经济资源优化配置方式的一种机制。企业的组织形式，可以由所涉及的一系列契约来描述。契约，规定了各订约方的权利和义务，其内容大部分