中小企业供应链融资问题探究

《中小企业供应链融资问题探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、中小企业供应链融资问题探究　　一、引言中小企业存在实力较弱、抗风险能力相对不足、管理不规范、企业信用缺乏、财务信息质量差且不透明，以及大多处于产业链弱势地位等问题。从直接融资渠道来看，中小企业版上市门槛高，大部分中小企业不可能在证券市场上通过发行股票和债券方式筹集资金。从间接融资渠道来看，随着中央银行数次提高存款准备金率及加息，我国货币政策从适度宽松转为稳健，银行惜贷更加严重。中小企业金融需求具有“短、频、快”的特点，同时普遍存在抵质押物不足的问题，这使得他们无法申请到抵押类贷款，如果依托担保机构，财务成本较高，势必加重企业负担，因此多数中小企业流动资金可

2、谓是捉襟见肘。5在社会化大生产背景下，企业间的竞争已演变为产业链之间的竞争。社会化大生产已将“生产制造业——物流销售业——加工制造业——物流运输业——设备制造业”各环节组合成链条化的行业发展模式，并进一步形成了物流、资金流和信息流的交融。在交融运作过程中，对金融的有效需求可以通过结算功能下的金融工具得以满足，这就是供应链融资，是中小企业的一种新型融资模式，盘活了中小企业的现金流。银行将中小企业放在一个整体的供应链中，考察其在供应链中的地位和作用，与核心企业的贸易关系、物流和资金流的状况等，更强调整条供应链的稳定性、贸易背景的真实性以及交易对手的资信和实力，

3、将核心企业的上下游企业联系在一起提供灵活的金融产品和服务，从而使更多的中小企业纳入金融机构的服务范围，一定程度上缓解了中小企业融资问题。二、中小企业融资基本情况本文对2009年四川省绵阳市各银行金融机构信用评级在A-（a-）1级（含）以上的中小企业137户，融资渠道和融资难原因调查问卷进行了整理。（一）中小企业融资渠道表1被调查企业融资渠道统计情况（单位：户）贷款是绝大多数企业首选和最主要的融资方式。137户中小企业在选择融资渠道时，可以看出，这些企业的融资渠道大致选择顺序是：首先是贷款，其次股东筹资，然后是内部集资，再后民间借贷。（二）融资难原因分析表2

4、被调查企业融资难原因统计情况（单位：户）注：★数的多少代表中小企业被银行拒绝贷款原因影响程度；▲数的多少代表贷款困难原因的主次。5137户中小企业在过去3年内向银行提出贷款书面申请，但遭到银行拒绝主要原因企业选择最多是“无抵押，又缺乏有效的担保”。中小企业贷款难的主要原因是“担保不足”、“经营状况不理想”和银行缺乏适合中小企业特点的信贷产品三个方面。中小企业在稀缺的融资渠道中，向银行贷款是主要资金来源。但是，由于中小企业缺乏担保品，自身经营状况差，加之没有适合中小企业的信贷产品，从银行获得贷款非常困难。三、中小企业供应链融资（一）供应链融资基本框架所谓供应

5、链，就是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。它是一个结构化的产业组织模式，包含了所有加盟的节点企业，从原材料的供应开始，经过链中不同企业的制造加工、组装、分销等过程直到最终用户。它不仅是一条连接供应商到用户的信息链、物流链、资金链，而且是一条增值链。在这条增值链上，中小企业拥有的流动资产如存货、权利单证占企业总资产的较大比重，金融机构也改变了以往仅以企业固定资产或不动产为抵押品的模式，增加了企业存货、未来货权、预付账款、应收账款等新的抵押品种（如图1）。图1（二）供应链融资

6、特点及优势5供应链融资强调的是银行或金融机构针对核心企业供应链中各个节点企业而提供金融服务的一种业务模式。供应链融资突破了过去银行传统授信模式，不再强调企业提供财务报表、抵押质押等硬信息，中小企业可以凭借核心企业的实力和信用水平，与核心企业真实的贸易票据、存货向银行申请贷款。中小企业的还款来源来自销售渠道的资金回笼，是银行收回贷款的保障，因而该授信业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。对于中小企业来说，供应链融资为其解决融资难提供了一条新途径，企业的发展离不开资金，少不了银行、政府等机构的扶持；对于核心企业来说，供应链融资可以使其资金灵活流转，减少支付压力同

7、时也扩大了自身的生产和销售，压缩自身融资，增加资金管理效率；对于银行来说，中小企业是中国经济的血脉，具有广阔的市场前景，虽然中小企业目前不符合银行贷款的诸多条件，但如何发展未来优质中小企业客户群是银行等金融机构的新目标。四、中小企业供应链融资问题结论及发展建议5中小企业与商业银行在未来的供应链发展中还需进一步努力。对于中小企业，这是解决融资难的一个新途径。中小企业不论是在任何融资渠道中，都应该建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度。提高自身素质是根本，打铁还需功夫深，增强经营水平；将内部经营制度规范化、透明化，能够与电子平台有效对接；

8、主动营造良好的银企关系，对于银行的各类审核标准，不应该采取措施防范