中小企业供应链融资探究

《中小企业供应链融资探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、中小企业供应链融资探究　　摘要：供应链金融立足于中小企业融资难的现状，在优化信息不对称、节约各方交易成本、降低银行信贷风险等方面具有独特的优势。从目前实践来看，供应链金融融资模式主要有应收账款融资模式、保兑仓融资模式和动产质押融资模式，笔者对每一种具体的融资方式都结合了山东省的实际情况作了具体分析，能够覆盖相当一部分的中小企业。关键词：中小企业融资；供应链金融；供应链融资案例分析一、中小企业市场概况及融资现状（一）中小企业的市场概况总体来看，截至2012年底，山东省第二、三产业的80万户左右的法人企业中，按照中国银行的标准界定，符合

2、中国银行中小企业规模标准（年营业收入在5000万元至3亿元之间）的企业仅有2万多户，其中工业企业17456户，批发业1520户、零售业970户、物流业800户，这四大门类的潜在客户数量合计20740户，工业领域依然是最大的目标市场。10在工业方面，山东省年营业额在5000万元至1亿元之间的企业有9740户，在1-3亿元之间的企业有7716户，后者的数量庞大且企业质量更优，发展中小企业业务应首先从这部分企业入手为宜。在服务业方面，山东省小企业众多，年营业额在5000万元至1亿元之间的企业仅有3770户，在1-3亿元之间的企业有2411

3、户，合计6181户，符合规模条件的企业数量不多，且行业集中，以批发业、零售业、物流业为主。另外，山东省商贸业的一个特征是专业交易市场数量多且规模大，有不少市场在全国同类市场中排名领先，入驻的中小企业数量较多、经营稳定，且市场管理规范。此外，山东省产业集群数量众多，但真正形成完整的产业配套体系、产品技术水平和品牌效应显著、在全国具有较强竞争力的产业集群并不多，多数是依托工农业资源和廉价劳动力发展起来的初级产品加工产业，上下游配套尚不完善，议价能力和抗风险性较差。但也有少数产业集群已进入稳定发展阶段，具有良好的发展前景。（二）中小企业融

4、资现状目前，中小企业融资难集中表现为小企业贷款难，山东省小企业占全省近70万户中小企业的比例为99%，同时贡献了全省60%以上的GDP，但与之形成鲜明反差的是，小企业贷款余额仅占山东省企业贷款总额的23%，从这种反差就能看出中小企业的融资难。10供应链金融作为一种全新的金融融资模式，具有很大的优势，这种优势是传统融资模式所不具备的。供应链金融融资模式结合了中小企业资金需求的特点，将物流仓储企业、供应链上下游的中小企业和银行三者创新且巧妙地结合起来，对中小企业而言，突破了传统融资方式的瓶颈，解决了传统的融资难问题；对银行而言，实现了融

5、资模式的创新，从全新角度推动了金融市场的发展；对物流仓储企业而言，在自己的物流传统业务之外，探索了全新的业务延伸方式，为中小企业和银行搭建了畅通的金融隧道。供应链金融立足于中小企业融资难的现状，在优化信息不对称、节约各方交易成本、降低银行信贷风险等方面具有独特的优势。二、预付账款模式的成功案例分析这种融资模式主要针对商品在采购环节出现的资金短缺问题。此模式的具体操作方式为：由第三方物流仓储企业或者上游生产企业提供担保，然后由银行等金融机构代中小融资企业向上游生产企业垫付货款，从而缓解企业的货款支付和资金短缺压力，之后由中小融资企业直

6、接将销售货款支付给银行，独立的第三方物流仓储企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。一般来说，物流仓储企业对上游生产企业和下游的中小融资企业的运营状况都比较了解，能偶有效防范信用担保和企业筛查的风险，同时也能有效解决银行等金融机构的控制风险。应用案例：10淄博钢铁贸易公司是一家钢铁加工和贸易兼具的企业（以下简称淄博钢贸公司），由于地域关系，淄博钢贸公司与莱芜钢铁集团一直保持着着良好的合作关系。淄博钢贸公司现有员工300多人，年营业收入超过5亿元，但与上游企业莱芜钢铁相比，在其所处的供应链中还处于弱势地位，淄博钢贸公司与莱芜钢铁主要采

7、用现款现货的方式进行结算。2010年，淄博钢贸公司由于业务扩张的原因，流动资金压力较大，无法按时向莱钢支付预付款，从而给企业日常经营造成很大影响。2010年底，淄博钢贸公司开始就此事项和淄博商业银行（以下简称“淄商行”）开展洽谈。淄商行在详细考察淄博钢贸公司的具体经营情况后，与淄博当地的物流仓储企业展开合作，在不到一个月时间内就设计出了一套融资方案，具体流程如下：由物流仓储企业提供担保，并对其负责运输的货物进行监管，淄商行给予淄博钢贸公司5亿元的授信额度，并后续开展了存货质押和预付款融资等业务模式，给淄博钢贸公司扩大业务规模，实现业

8、绩增长提供了很大帮助。在获得淄商行的授信额度以后，当淄博钢贸公司需要向莱钢预付货款的时候，淄商行会将资金替淄博钢贸公司先行垫付给莱钢，或代替淄博钢贸开出银行承兑汇票。与淄商行合作以来，淄博钢贸公司的资金状况得到了极大改善，增加了合作的