中级财务知识总结说课讲解.doc

《中级财务知识总结说课讲解.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、中级财务管理知识总结__________________________________________________2017中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值复利终值复利终值公式:F＝P×（1＋i）n即F=P(F/P,i,n) 其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示复利现值复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n即P=F（P/F，i，n） 其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示结论（1）复利终值和复利现值互为逆运算； （2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。二、年金有关

2、的公式：1.普通年金（自第一期期末开始）项目公式系数符号最终公式普通年金终值F=A(F/A,i,n)年偿债基金A=F/(F/A,i,n)与普通年金终值互为逆运算普通年金现值P=A(P/A,i,n)年资本回收额A=P/(P/A,i,n)普通年金现值互为逆运算　2.预付年金（自第一期期初开始）____________________________________________________________________________________________________（1）预付年金终值 　具体有两种方法： 　方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1

3、＋i）即F=A(F/A,i,n)×（1＋i） 　方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）（2）预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i） 　方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]（期数-1，系数+1）3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值 　　递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下： 　　FA＝A（F/A，i，n） 　　注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。

4、（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支期数，即年金期） 　　【方法1】两次折现计算公式如下： 　　P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）____________________________________________________________________________________________________【方法2】 　　P＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝ 　　【方法3】先求终值再折现PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）4.永续年金现值P=A/i 永续年金无终值　 【总结】系数之间的关系

5、　　1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝1三.利率：=1.插值法即2.永续年金利率：i=A/P3.名义利率与实际利率 　　（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率 　　实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金” 　　名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”m____________________________________________________________________________________________________i=（1+r/m）-1(2)通货膨

6、胀下的名义利率和实际利率（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=(1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）即四.风险与收益的计算公式1.资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格） 　　＝[利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格） 　　＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.预期收益率 　预期收益率E（R）＝E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。3.必要收益率 必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率4.风险的衡量Xi=随机

7、事件的第i种结果，=预期收益率，____________________________________________________________________________________________________方差　方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。方差和标准差越大，风险越大标准差 　　标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值　　5.资产组合的风险与收益1)投资组合的期望收益率2)投资组合的风险包含（投资比重=W个别资产标准差=相关系数=）3)投资组合