基金从业资格考试计算公式汇总.docx

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1、基金基础知识公式1.资产=负债+所有者权益2.所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3.利润=收入-成本-费用4.净利润=息税前利润-利息费用-税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF流动资产6.流动比率=流动负债（流动资产-存货）7.速动比率=流动负债负债8.资产负债率=资产资产19.权益乘数（杠杆比率）=所有者权益=1-资产负债率10.负债=资产负债率负债权益比=所有者权益1-资产负债率11.息税前利润EBIT利息倍数=利息年销售成本12.存货周转率=

2、平均存货36513.存货周转天数=存货周转率销售收入14.应收账款周转率=年均应收账款36515.应收账款周转天数=应收账款周转率年销售收入16.总资产周转率=年均总资产净利润17.销售利润率=销售收入净利润净利润总资产18.资产收益率=总资产=总资产*所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数净利润19.净资产收益率=所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数20.净现金流量=现金流入-现金流出??21.期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i）22.期末终值FV期初投入现值PV=??（1+年利率i）23.实际利

3、率??=名义利率??-通货膨胀率p????1/424.单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t25.单利终值FV=本金PV*（1+年利率i*计息时间t）26.单利终值FV-??复利终值PV=??=单利终值FV?（1+年利率i）（1+年利率i）27.可转换债券面值转换价格=转换比例28.可转换债券面值转换比例=转换价格29.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30.认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0}31.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政

4、府支出G∑??公司t期的自由现金流FCFFt33.公司价值V=t=1（1+加权平均资本成本）t34.自由现金流FCFF=息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本35.股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务36.经济附加值EVA=税后NOPAT资-本成本37.经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC）*实际资本投入每股市价38.市盈率（P/E）=每股收益（年化）每股市价Pt39.市净率（P/B）=每股账面价值年末估计值40.企业价值倍数EV=公司

5、市值+净负债41.公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA=摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA=EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售-营业费用42.零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1??（1+市场利率r）43.小于一年的零息债券内在价值V=面值M（1-到期时间t?市场利率??）36044.固定利率债券内在价值V每期利息C每期利息C每期利息C面值=+2+⋯+??+（1+市场利率??1+市场利率r（1+市场利率r）（1+市场利率r）r）每期利息C45.统一公债内在价值V

6、=市场利率r统一公债内在价值每期利息C每期利息C每期利息CV=市场利率+2+⋯+??1+r（1+市场利率r）（1+市场利率r）年息票利息C46.当期收益率I=市债券市场价格P47.债券市场价格∑??每期支付利息C??1时期数nP=??=1（1+到期收益率）+债券面值M（1+到期收益率）2/4回购时应付的利率?回购协议的期限48.回购价格=本金*（1+）36049.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率基准组合收益-实际组合收益50.执行缺口=*100%基准组合成本佣金51.显性成本=基准组合成本*100%52.第一交易日收盘

7、价-基准价格*实际投资执行比例延迟成本=基准价格53.实际交易价格-第一交易日收盘价已实现损失=基准价格*实际投资执行比例54.第二交易日收盘价-基准价格*未实现投资比例机会成本=基准价格55.投资组合p的收益与市场收益的协方差β=市场收益方差投资组合p的标准差56.β=投资组合p与市场收益的相关系数?市场的标准差投资组合p的收益与市场收益的协方差57.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的标准差?市场的标准差前十大重仓股投资市值58.持股集中度=基金股票投资总市值*100%期间基金股票交易量/259.基金股票换手率=期间基金平均

8、资产净值60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）62.期末资产价格-期初资产价格资产回报率=期初资产价格*100%期间收入63.