基金从业资格考试计算公式汇总

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1、基金基础知识公式1.资产=负债+所有者权益2.所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3.利润=收入-成本-费用4.净利润=息税前利润-利息费用-税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6.流动比率=流动资产流动负债7.速动比率=（流动资产-存货）流动负债8.资产负债率=负债资产9.权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益=11-资产负债率10.负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1-资产负债率11.利息倍数=息税前利润EBIT利息12.存货周转率=年销售成本平均存

2、货13.存货周转天数=365存货周转率14.应收账款周转率=销售收入年均应收账款15.应收账款周转天数=365应收账款周转率16.总资产周转率=年销售收入年均总资产17.销售利润率=净利润销售收入18.资产收益率=净利润总资产=净利润总资产*总资产所有者权益6/6资产收益率=资产收益率*权益乘数1.净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数2.净现金流量=现金流入-现金流出3.期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i）n4.期初投入现值PV=期末终值FV（1+年利率i）n5.实际利率ir=名义利率in

3、-通货膨胀率p6.单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t7.单利终值FV=本金PV*（1+年利率i*计息时间t）8.复利终值PV=单利终值FV（1+年利率i）n=单利终值FV*（1+年利率i）-n9.转换价格=可转换债券面值转换比例10.转换比例=可转换债券面值转换价格11.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值12.认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0}13.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价14.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G15.公司价值V=t=1n公司t期的自由现金

4、流FCFFt（1+加权平均资本成本）t16.自由现金流FCFF=息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本17.股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务18.经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本19.经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC）*实际资本投入20.市盈率（P/E）=每股市价每股收益（年化）6/61.市净率（P/B）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值2.企业价值倍数EV=公司市值+净负债3.公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利

5、息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA=摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA=EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售-营业费用4.零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r）t5.小于一年的零息债券内在价值V=面值M（1-到期时间t360*市场利率r）6.固定利率债券内在价值V=每期利息C1+市场利率r+每期利息C（1+市场利率r）2+…+每期利息C（1+市场利率r）n+面值（1+市场利率r）n7.统一公债内在价值V=每期利息C市场利率r统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r+每期利息C（1+市场利率r

6、）2+…+每期利息C（1+市场利率r）n8.当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P9.债券市场价格P=t=1n每期支付利息C（1+到期收益率）t+债券面值M（11+到期收益率）时期数n10.回购价格=本金*（1+回购时应付的利率*回购协议的期限360）11.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率12.执行缺口=基准组合收益-实际组合收益基准组合成本*100%13.显性成本=佣金基准组合成本*100%14.延迟成本=第一交易日收盘价-基准价格基准价格*实际投资执行比例15.已实现损失=实际交易价格-第一交易日收盘价基准价格*实际

7、投资执行比例6/61.机会成本=第二交易日收盘价-基准价格基准价格*未实现投资比例2.β=投资组合p的收益与市场收益的协方差市场收益方差3.β=投资组合p与市场收益的相关系数*投资组合p的标准差市场的标准差4.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差*市场的标准差5.持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值*100%6.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值7.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资8.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）

8、9.资产回报率=期末资产价格-期初资产价格期初资产价格*100%10.收入回报率=期间收入期初资产价格*100%11.夏普比率=基金平均收益率-平均无风险收益率基金