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时间:2021-04-20
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2、标准时间、最小价格变动、一份合约的最小价格变动国际市场的主要外汇期货:英镑、欧元、日元外汇期货价格的报价方法:美国式报价方法,即每单位外汇的美元价格合约的到期月:每年的3月、6月、9月和12月外汇期货的交割:外币银行存款与美元存款实际的交换过程,多头与空头的实际交换3期货合约与远期合约期货合约中的每日现金流动期货合约的价格变动代表今日的现金流动;远期合约代表在将来某日发生的现金流动。利率对期货价格和远期价格的影响期货的真实目的:投机和套期保值远期合约的柜台交易远期合约没有每日价格限制4期货交易的
3、监管商品期货交易委员会:法律、法规等佣金清算违约的担保5期货合约的保证金保证金的数量初始保证金和维持保证金保证金的重要性期货合约的经纪费用6外汇期货的交易现价指令与市价指令期货交易的规则:以现在最高价卖出,以现在最低价买入抢帽子:保有长余或短缺头寸的平均时间少于2分钟8外汇期货的套期保值功能外汇的风险:货币贬值厌恶风险:风险的套期保值:英镑的应收帐(潜在的英镑长头寸),为对冲风险,应在期货市场上卖出英镑期货。完全套期保值基差风险:例题分析:7期货价格与现货价格的关系通过利率平价条件:推导外汇期货
4、与现货价格的关系的取值大小,套期保值比率例题分析:112页9外汇期货的保证金管理单位合约的保证金的数量影响保证金数量的因素分析1期货合约的价格变动幅度2期货合约的价值3期货合约的有效时间10外汇期货风险管理外汇期货的赌博资本金的数量外汇期货合约的额度控制问题:假设香港恒指的价值为19万港元,期货额度问题假设每张香港恒指期货的价值为20万港元,恒指期货的保证金为10%,如果给你20万元,你如何操作?11外汇期货市场的经济功能价格发现:大的同业银行市场;套期保值:风险的转移
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