财务预测与计划知识讲解.docx

《财务预测与计划知识讲解.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第13页共13页第三章　财务预测与计划　　第一节　财务预测　　一、财务预测的含义与目的　　1.含义：估计企业未来融资需求　　2.目的：　　3.融资计划的前提　　4.改善投资决策、有于应变助　　　　二、财务预测的基本方法　　（一）销售百分比法　　销售百分比法的基本原理　　1.假设前提：P、76　　2.企业的收入、费用、资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系　　P.76假设：企业的资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系　　　　　　例：A公司2002年销售收入1000万，存货300万，应收账款500万….，应付账款6

2、00万…，预计2003年销售收入1200万。预计的资产、负债为多少。（假设销售百分比不变）　　ABC公司融资需求预测　　资　产上年期末实际占销售%(上年销售额3000万元)本年计划(销售额4000万元)流动资产700　　长期资产1300　　资产合计2000　　短期借款60　　应付票据5　　应付款项176　　预提费用9　　长期负债810　　负债合计1060　　实收资本100　　资本公积16　　留存收益824　　股东权益合计940　　融资需求 　　　　负债和股东权益合计2000　　第13页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第13页共13页　　备注：

3、销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%　　基本步骤　　1.区分变动性与非变动性项目。本例：　　备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%资　产上年期末实际占销售%（上年销售额3000万元）本年计划（销售额4000万元）流动资产700　　长期资产1300　　资产合计2000　　短期借款60　　应付票据5　　应付款项176　　预提费用9　　长期负债810　　负债合计1060　　实收资本100　　资本公积16　　留存收益824　　股东权益合计940　　融资需求 　　负债和股东权益合计2000　　　　2.计算变动性项目的销售百分比　　注意：按基期计算　　资产上年期末实际占销售%(上

4、年销售额3000万元)本年计划(销售额4000万元)流动资产700700/3000=23.33%　长期资产13001300/3000=43.33%　资产合计2000 　短期借款60N　应付票据5N　应付款项176176/3000=5.87%　预提费用99/3000=0.3%　长期负债810N　负债合计1060 　实收资本100N　资本公积16N　留存收益824N　股东权益合计940 　融资需求　　　负债和股东权益合计2000　　第13页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第13页共13页　　备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%　　3.

5、计算预计销售额下的资产、负债及所有者权益　　资　产上年期末实际占销售%(上年销售额3000万元)本年计划(销售额4000万元)流动资产70023.33%4000×23.33%　　=933.33长期资产130043.33%4000×43.33%　　=1733.33资产合计2000　2666.66短期借款60N60应付票据5N5应付款项1765.87%4000×5.87%=234.8预提费用90.3%4000×0.3%=12长期负债810N810负债合计1060 1121.8实收资本100N100资本公积16N16留存收益824N824+126=950股东权益合计940增加的留存收益=4

6、000×4.5%×(1-30%)=1261066融资需求　　　负债和股东权益合计2000　　　　备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%　　4.计算应追加的资金（测算融资需求）　　基本公式：　　外部融资需求=预计资产-（预计负债+预计所有者权益）　资　产上年期末实际占销售%（上年销售额3000万元）本年计划（销售额4000万元）流动资产70023.33%933.33长期资产130043.33%1733.33资产合计2000 2666.66短期借款60N60应付票据5N5应付款项1765.87%234.8预提费用90.3%12长期负债810N810负债合计1060 1121.8

7、实收资本100N100资本公积16N16留存收益824N824+126=950940 1066第13页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第13页共13页股东权益合计融资需求 2666.66-1121.8-1066=478.86 负债和股东权益合计2000 2666.66　　1.总额法计算总结　　基本公式：外部融资需求=预计资产-（预计负债+预计所有者权益）　　预计资产：　　变动性资产=预计销售收入×销售百分比　　非变