第七章-不确定性分析.ppt

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1、*第五章不确定性分析第一节概述第二节盈亏平衡分析第三节敏感性分析第四节风险性分析*第一节概述一、不确定性的概念1、建设项目的不确定性，一是指影响项目经济效果的各种经济要素（如价格、销售量等）的未来值具有不确定性，二是指测算项目各种经济要素的取值（如投资额、产量等）由于缺乏足够的信息或测算方法上的误差，使得建设项目经济效果评价指标带有不确定性。2、不确定性分析：在预测或估计一些主要因素发生变化的情况下，分析对其经济评价指标的影响。*3、风险和不确定性风险指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。在事前可知道所有可能的后果以及每种后果出现的概率。不确定性事前不知道所有可能后果，或者

2、虽知道可能的后果但不知道它们出现的概率。在工程经济学研究中不区分风险和不确定性。*二、不确定性产生的原因1、基本数据的误差2、样本数据量不够，不足以反映客观的变动趋势或数据之间的关系3、统计方法的局限性或数学模型过于简化，不能很好的反映实际情况4、假设前提不准确5、无法预见的经济或社会政治情况的变动6、技术进步7、其他因素*三、不确定性分析的方法和内容1、盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点2、敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果3、概率分析：对项目风险作直观的定量判断*第一节盈亏平衡分析一、含义1、盈亏平衡分析是研究项目投产后正常生产年份的产量、成本、利润三者之间的平衡关系。2、对于一

3、个工程项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少有一个转折点，这种转折点称为盈亏平衡点（BEPBreakEvenPoint)。3、作用——通过盈亏平衡分析，可以确定项目适应产品变化的能力，判断建设项目在各种不确定因素作用下的抗风险能力。*盈亏平衡分析图销售收入、总成本和产品产量之间的关系BEP亏损区盈利区年总成本线固定总成本点BEP（Q）Q产量收入、费用年销售收入线*4、分类1）按变量间是否成线性关系分：线性盈亏平衡、非线性盈亏平衡2）按是否考虑时间因素分：静态盈亏平衡、动态盈亏平衡*二、独立方案盈亏平衡分析（一）线性盈亏平衡分析的方法1、线性盈亏平衡分析的假设1)一个项目只生产单一

4、产品，若有几个产品，应选其主要产品进行分析；2)产品的销售价（P）、单位产品可变成本（V）、固定成本（F）在项目寿命周期内不变；3)生产量等于销售量，无产品积压；4)采用的分析数据是正常生产时的数据。*2、计算R=PQ―QTC=F+VQB=R―C=PQ―QT―F―VQ=(P―T―V)Q―FTR=TC,即B=0*生产能力利用率的盈亏平衡点为了说明经营风险性大小，引入经营安全率：S10%以下10~20%21~30%31~40%41%以上安全状态危险要警惕不太安全较安全安全*【例6.1】某设计方案年产量为12万吨，已知每吨产品的销售价格为675元，每吨产品缴付的销售税金为165元，单位可变成本为2

5、50元，年总固定成本是1500万元，试求以产量、销售收入、生产能力利用率、销售价格和单位产品可变成本表示的盈亏平衡点，并分析其风险性大小。【解】盈亏平衡产量为盈亏平街销售收入为盈亏平街生产能力利用率为盈亏平衡销售价格为*盈亏平衡单位产品可变成本为经营安全率经营安全。若该企业计划实现利润500万元，则应该销售多少产品？**(三)非线性盈亏平衡分析在竞争状态下，随着项目产销量的增加，市场上产品的销售价就要下降，使得销售收入与产销量之间呈非线性关系；同时材料价格、人工费等各种因素的影响，也可以使得产品的总成本与产销量之间为非线性关系。非线性盈亏平衡中项目的盈亏平衡点有一个以上。*【例6.2】某企业

6、投产后．它的年固定成本为60000元，单位变动成本为25元，由于原材料整批购买，每多生产一件产品，单位变动成本可降低0.001元，单位销售价格为55元，销售量每增加一件产品，售价下降0.0035元。试求盈亏平衡点及最大利润时的销售量。【解】单位产品的销售价为(55-0.0035Q)；单位产品的变动成本为(25-0.001Q)(1)求盈亏平衡点时的产量Q1和Q2C(Q)=60000+(25-0.001Q)Q=60000+25Q-0.001Q2R(Q)=55Q-0.0035Q2根据盈亏平衡原理，令C(Q)=R(Q)，即60000+25Q-0.001Q2=55Q-0.0035Q2解得Q1=2536

7、（件）Q2=9464（件）(2)求最大利润时的产量Qmax由B=R-C得B=-0.0025Q2+30Q-60000令B`(Q)=0得―0.005Q+30=0Qmax=30÷0.005=6000（件）R(Q)Q2产量费用Q1QmaxC(Q)*三、互斥方案的盈亏平衡分析如互斥方案的收益和成本是一个单变量函数。先列出每个方案总成本费用的数学函数式，然后将各方案总成本费用的函数表达式两两组合令其相等，求出它们的交点。