企业财务风险与宏观经济关系分析.doc

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1、企业财务风险与宏观经济关系分析社会主义市场经济发展背景下，企业生产经营管理和财务运作很大程度上会受到宏观经济的影响。除此之外，企业财务是否健康以及财务风险高低也和宏观经济有着直接关系。若宏观经济低迷，居民收入下降，购买能力降低，则会影响企业销售成绩。与此同时，银行房贷业务受到影响，增加了企业财务风险。基于此，深度分析此课题，明确企业财务风险与宏观经济关系所在，提出有效的财务风险控制策略，有着重要的意义。一、宏观经济因素影响的理论分析作为市场经济的主要组成模块，企业经营管理业务的开展，受到市场经济体制以及宏观经济因素的影响，因此制定决策时要综合分析大环境，强化财

2、务管理，减少宏观经济对企业经营造成的不利影响，将财务风险的预防和控制，融入到经济环境中。目前来说，我国宏观经济环境变化较大，对企业来说有着很大的影响，极易引发财务风险，需要企业能够结合实际情况积极应对。以电力企业为例，宏观经济对其财务管理的影响，具体体现在以下方面：一是政策。电力企业的运营以及发展，受到国家部分政策的支持，不过某些政策也会造成企业运营财务风险，因此要做好应对。例如，电价下调政策，使得部分企业发展面临着资金不足的挑战，产生了经济损失，增加了企业运营以及发展的财务风险。二是体制方面。从目前的发展情况来说，经济新常态背景下，电力企业体制变革。部分企业

3、依旧采取统一预算，财务管理水平不高，极易引发财务风险。采取的风险处理方法相对单一，缺少风险评估，未能有效处理风险，影响着企业自身和宏观经济的健康发展。三是执行。预算的编制，主要围绕成本进行，缺少盈利预算，预算存在着不合理情况，财务风险评估不到位，使得财务风险增加。除此之外，部分企业为了增加盈利，向总公司索取费用或者虚报预算，使得总公司预算管理出现问题，产生很大的财务风险。二、企业财务风险与宏观经济关系论述5学海无涯（一）贷款利率的影响。相同的市场经济条件下，银行方面的贷款利率呈现较高状态，那么对于申请贷款的企业来说，借贷的成本就相对较高，使其负债负担增加。若企

4、业经营管理能力较强，财务方面不会出现大问题，不过难以避免经济效益会下降。倘若经营管理不善，没有按时偿还贷款，则会造成财务风险。通过上述分析，能够得知银行贷款利率和企业面临的财务困境风险有着很大关系，属于正相关关系。一般来说，贷款利率比较高，那么企业所面临的财务风险就越大。相反贷款利率很小，企业财务风险也很小。（二）国内GDP增长率。基于其他市场经济条件不变的背景而言，国内GDP增长率越大，意味着市场经济越繁荣，居民收入水平较高，具有很强的购买能力。在此背景下，企业扩大生产规模，销售总额增加，产生更多的经济效益。同时企业内外部的资金流动性增加，出现财务风险的几率

5、很小。基于此可以假设国内GDP增长率和企业财务风险有关，呈现负相关关系。通常来说，GDP增长速度越快，那么财务风险相对比较小。相反，GDP增长速度比较慢，那么财务风险很大。（三）实例论证。除了上述理论分析，若想证实企业财务风险与宏观经济的关系，需要实例论证。选择某上市公司的年报数据和财务相关数据，作为样本分析数据和财务预警指标，进行相应的分析。选择的财务变量和非财务变量，内涵意义如下：一是财务变量。其包括盈利能力和营运能力以及成长能力，现金流量在内的财务比率，能够反映上市企业财务运营现状。二是非财务变量。指的是企业自身外的因素，比如消费正的物价指数和国家GDP

6、增长率等。经过计算后，获得GDP增长率和一年期的贷款利率，用于分析宏观经济对企业财务风险的影响。从计算结果来看，贷款利率的参数估计为正数，置信水平为5%，反映了贷款利率和企业财务风险的关系为正相关关系。GDP增长率参数估计结果是负值，同时置信水平为1%，反映了GDP增长率和企业财务风险呈现负相关关系。经过实例分析，能够证明宏观经济中的贷款因素和GDP增长率因素，都对企业财务风险有着显著的影响。三、基于宏观经济背景下的企业财务风险控制策略5学海无涯（一）加大对宏观经济环境的监控。对于企业来说，若想更好的适应宏观经济发展，保证自身健康经营，必须要注重市场经济变化的

7、关注，比如贷款利率。这需要企业管理者注重市场讯息的收集，及时掌握银行信息，对收集的各类数据信息，借助大数据技术和数据挖掘技术等进行分析，同时构建相应的模型，掌握贷款利率变化的特点，进而采取有效的应对策略。如果贷款利率呈现增长态势，那么企业方面需要延缓贷款业务，同时拓展资金来源，避免过度依赖银行贷款引发财务风险。除此之外，关注国民GDP增长率变化。若市场经济处于良好的发展态势，经过对市场现状的深入分析，合理扩大生产以及销售；相反需要控制生产量，强化对资金流的把控，以免引发财务风险。（二）采取针对性策略。企业业务和性质不同，所5学海无涯面临的风险差异，因此要结合自

8、身实际情况，采取相应的策略。例如，电力