很多人都会碰到按揭贷款的事情.doc

《很多人都会碰到按揭贷款的事情.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、很多人都会碰到按揭贷款的事情，这是现代社会的消费特征——超前消费。可是，知道按揭贷款计算方法的人不是很多。前一阵子在给学生教授《公司财务管理》之资金的时间价值时想到此事，发现大多数学生不了解，不知道每月支付的金额是怎么算出来的。因此在这里与大家分享，算是一个“小品”吧。按揭贷款事实上是分期付款的一种。例如，你从贷款机构（通常是银行）取得一笔贷款120万元，并与银行约定10年内还清，每月归还一个相等的金额。如果贷款是不计利息的，那很容易计算出每月需要归还的金额，120÷10÷12=1（万元）。当然，那样的话，不多久银行的员工

2、就全部要饿死了，所以贷款一定会有利息费用。就是因为利息因素，按揭贷款的计算就复杂了。关于每月还款的确定，现在一般有两种规则，其一是每个月还款的资金相等（如，1.3万元，其中一部分用于支付利息，其余归还本金）。因为每个月初的本金是递减的（每个月的本金都会因为上个月归还了一部分而减少），所以，尽管都是1.3万元，但其中本金和利息占的比重每个月都在变化；其二是每月归还等额本金（如，1万元）。这样每个月的计息本金也是递减的，因此每月需要支付的利息也不一致，也是递减的。显然这种情况下，每月的还款资金就不相等了。决定一件按揭贷款事项的

3、因素有：1.贷款金额P，这是贷款的初始计息本金；2.贷款利率r，注意，这是以年度为单位的利率，每个月计算利息费用所用的利率是该利率的12分子1，即r/12。关于利率的进一步说明放在本文的最后。3.贷款期限N，通常以年为单位，而银行出具的还款对账单上所说的“期”数是指“月”数，总期数就是12N；4.按揭贷款还款规则，如上述的两个规则，由于第二个规则，即每月归还等额本金的规则比较容易理解，计算每月还款资金也容易，所以这里只介绍第一种规则下按揭贷款的计算方法。我们目的是：在已知P、r、N的基础上，按照“规则一”计算出每月等额还贷

4、资金A首先，我们找出P、r、N、A之间的关系1.第一个月度的还款情况因为第一个月本金为P、月利率为r/12，所以第一个月应支付的利息费用是：P×(r/12)因为第一个月的还款金额为A，所以第一个月归还的本金应该是：A－P×(r/12)因此，第一个月末本金余额（剩余未归还的本金）是P－A+P×(r/12)，也就是第二个月的本金。2.第二个月度的还款情况第二个月应支付的利息费用是：[P－A+P×(r/12)]×(r/12)因为第二个月的还款金额与第一个月等额，还是A，所以第二个月归还的本金应该是：A－[P－A+P×(r/12)

5、]×(r/12)=[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]因此，第二个月末本金余额（剩余未归还的本金）是（也就是第三个月的本金）：[P－A+P×(r/12)]－[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]3.第三个月度的还款情况第三个月应支付的利息费用是：{[P－A+P×(r/12)]－[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]}×(r/12)因为第三个月的还款金额也与第一个月等额，还是A，所以第三个月归还的本金应该是：A－{[P－A+P×(r/12)]－[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]}×(r/

6、12)=[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]2因此，第三个月末本金余额（剩余未归还的本金）是（也就是第四个月的本金）：[P－A+P×(r/12)]－[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]－[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]2以此类推4.第四个月归还的本金应该是：[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]35.最后一期归还的本金应该是：[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)](12N-1)容易理解，所有归还的本金之和应该等于最初的本金P，因此就有了下列等式：[A－P×(r/12)]+[

7、A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]+[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]2 +[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]3 +……+[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)](12N-1)=P（1）其次，通过上述等式计算按揭月供金额A我们将等式（1）的两边同乘以[1+(r/12)]因子，得到等式（2）：[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]+[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]2+[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]3+[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]4

8、 +……+[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]12N=P×[1+(r/12)]（2）将等式（2）减去等式（1）（等式的左边减左边，右边减右边）得到（3）：[A－P×(r/12)]×[1+(r/12)]12N－[A－P×(r/12)]=P×(r/12)（3）因为（3）中只有A是未知的，所以这是一