非银行金融机构风险管理分析.doc

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1、非银行金融机构风险管理分析【摘要】在整个金融体系之中，除去银行这一重要的金融机构之外，非银行金融机构在其中同样扮演着不可或缺的角色。非银行金融机构的设立和发展，有助于推进我国金融行业的发展，弥补银行在金融体系中的不足，但同时也存在着各类风险，需要良好的风险控制才能规范其发展。【关键词】非银行金融机构；风险控制一、我国非银行金融机构的发展现状4我国一直以来的金融体制，是以中国人民银行为主导，专业性银行和商业银行为主体，辅之以非银行金融机构的运营模式。非银行金融机构虽然并不是金融体系中最重要的部分，但是伴随着我国金

2、融行业的高速发展，特别是最近几年来互联网金融的来势汹汹，使得非银行金融机构有了更广阔的发展空间。顾名思义，非银行金融机构是指那些银行以外的，但也经营金融业务的机构，其包括证券公司、保险公司、公募基金、私募基金、信托公司、资产管理类公司等。与一般的商业银行不同，非银行金融机构的资金来源主要是通过在市场上发行股票和债券，一般没有储蓄存款的业务，资金的去向多用于长期投资。我国的非银行金融机构主要从事的是经纪类、咨询服务类、IPO、债券承销、资产投资等业务。我国最初非银行金融机构的建立是为了符合政府的政策性需求，为了配

3、合国家在经济发展道路上的政策指南，自从改革开发之后，非银行金融机构的飞速发展，为我国的金融业发展注入了活力，帮助中小企业筹集资金，降低其借贷成本，促进企业自身经营业务的发展，推动了我国的实体经济的发展。随着人们生活水平的提高和金融理念的转变，购买股票、债券、基金等投资活动已经十分普遍，甚至委托管理资产，使得自身的财富实现增值。选择一家证券公司开户，买卖股票，或是购买一份保险都是非银行金融机构业务的一部分，随着金融行业的不断发展，非银行金融机构所从事的业务在国民经济中也越来越重要，在促进资金的流通、实现资产的增值

4、、帮助企业进行融资等方面发挥了巨大的作用。随着利率市场化的不断推进，使得资金从效用低的部门流向效用高的部门，优化了资源配置，提高了资金的使用效率。其在服务于中小企业的经济发展方面做出了巨大的贡献，为企业提供了多样化并且具有灵活性的金融服务，促进经济发展过程中的公平性，缓解了中小企业发展资金需求与融资困难的矛盾。二、我国非银行金融机构面临的主要风险在我国非银行金融机构的经营过程中，也存在着各种各样的风险。金融机构在经营过程中由于缺少危机意识，对于贷放资金不加以管控，使得本身面临着流动性风险；在投资业务中由于过分追

5、求盈利，投资于一些高风险金融工具，而疏忽了其风险管控，导致出现经营风险；在经营过程中出现亏损而退出市场是金融体系发展过程中很常见的事，但是我国目前的退出机制并不完善，使得人们对非金融机构失去信心。（一）经营和管理上的风险。很多非银行金融机构的各种金融业务往往伴随着较高的金融风险，像带有融资性质的业务能否合法合规运营，同时本身的投资业务能否获得收益来维持机构本身的运作。在目前非银行金融机构的主要业务中，金融创新是很重要的一部分，其往往包含大量复杂的金融衍生品，而对金融衍生品的不熟悉所导致的销售和管理问题，使得非金

6、融机构风险暴露。同时像近年来的互联网金融的创新产品，凭借高收益低风险吸纳社会资金，是否真的具有高回报，还是只是一个庞氏骗局而已，这都有待考察。同时这些机构在管理上也存在很大的风险。其一，内部管理机制不健全。非银行金融机构有相当一部分都是规模小、抗风险能力弱的，缺乏系统性的管理，所从事的业务多而杂，没有明确的主营业务，从而导致在管理上没有重点目标，内部管理机制的不完善使得非银行金融机构在面对金融危机等风险时，往往会受到很大的冲击，甚至倒闭。二是从业人员管理不当。非银行金融机构大多数从事的是高风险高收益的项目，因此

7、对于从业者的能力素质要求很高，需要花大量的时间和金钱去培养，同时由于员工的激励动机不足，金融人员的流动性也相对较高，而这就会导致较高的运营成本和风险。（二）市场风险。非银行金融机构所经营的业务中大多数金融产品，其价值的变动往往随着股票价格、市场利率、人民币汇率的变化而变化，因此具有很高的市场风险。一方面，非银行金融机构的资本规模不如商业银行，它的运营主要是一些高风险高收益的金融产品，甚至包括一些较为复杂的金融衍生工具，而这些4产品往往具有较高的杠杆率，因此在运营过程中，受市场波动而导致的资产负债的变化往往会带来

8、较大的损失。另一方面，由于受国家政策的引导，会导致某些业务的不合规合法，甚至停止经营，或者由于国家的某些货币政策举动，从而导致利率等指标的变化，也会对依赖于标的资产的类似于期货、期权等金融产品造成一定的损失，增加机构的运营成本。再者，非银行金融机构的客户群往往是相对信用风险较高的人群，因此在宏观环境不好时，违约概率也相对较高。（三）监管制度的不完善。首先，监管的不到位。在不同地区，监管