从400元到2亿交易方法(上)

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1、从400元到2亿的交易方法（上）背景资料李察·丹尼斯于1949年1月出生于芝加哥，他毕业于Depaul大学后接受了Tulane大学的奖学金准备继续深造，但是后来改变主意决定全职从事期货行业。其实他在17岁时就在芝加哥期货市场做过驳脚经纪（Runner）。大学毕业后他向家里借了1600美元开始期货事业。他花了1200元买了中美交易所（Mid-AmericaExchange）的席位，剩下真正从事交易的资金只有400元。到1970年资金上升到了3000元，上升7.5倍，1973年已超过十万元，1974年只是大豆期货就赚了五十万，到年底他已经

2、是百万富翁，当时他还不到26岁。70年代后期他买下了芝加哥期货交易所（ChicagoBoardofTrade,CBOT）的席位，并在交易所的楼上设立了自己的办公室以更方便地交易更多的商品。80年代初丹尼斯和他的好友威廉·艾克哈特（WilliamEckhardt）有一个争执，丹尼斯认为成功的交易者是能够被训练出来的，而艾克哈特认为是天生的。为了证明自己的论点，他们在83年12月和84年12月登报招募了21为男士和2名女士，只进行了2周的培训，教会了他们一套趋势跟踪系统，然后就分别交给每个人50万到200万美元的账户，在期货、外汇、证券等

3、市场进行交易。当实验在5年后结束时，这个团队已为丹尼斯赚了1.75亿美元。这就是在世界金融界声名大噪的龟之团队。龟团队的一些成员在和丹尼斯讨论后，决定把完整的趋势跟踪系统公布出来。他们只有一个要求，就是任何人使用这套系统获利后，希望把盈利的一部分捐赠给慈善事业。下面就正式开始介绍这套系统。系统的介绍是由原始龟团队成员寇地斯·费斯（CurtisFaith）执笔。第一章完整系统在金融市场中大部分成功的交易者都是用机械式交易系统（MechanicalTradingSystem）。这绝对不是巧合，因为一套好的机械式系统几乎把交易中的每一个细节

4、都考虑进去了。每当在交易中需要下决策时，系统都提供了答案。对交易者来说，就非常容易长期地，始终如一地执行系统的指示，因为交易中的每一步系统都有非常明确的信号应该怎么去做，系统的机械性不再需要交易者到时自己下判断。如果你能确定一个交易系统能够长期盈利，那么就算在亏损阶段，也能比较容易地接受系统的指示。如果在交易中只是依靠临时的判断，那么你可能会发现，当需要胆大时你在害怕，当需要小心时你却莽撞。如果能长期贯彻一套好的机械式系统的交易方法，那么就算经历了大起大落，长期地交易结果也会是始终如一的。信心、贯彻、纪律是市场中最成功交易者的成功要素

5、。龟之交易法是一套完整的系统。系统定下的规则已经考虑到了交易中的每一个重点，不再需要交易者主观的临时性判断。方法已包括了一套完整交易系统中的每一个部件。系统部件一套完整的交易系统应该包括以下部件：市场：在什么市场中进行交易仓位：应该用多大的资金进行交易开仓：何时进行交易止损：何时应该认赔平仓：何时应该止盈策略：如何进行交易市场——在什么市场中进行交易首先要决定的是在什么市场中进行交易。如果选择的市场太少，就会大大降低抓住趋势的机会，但同时也不要在低成交量或者没有趋势的市场中进行交易。仓位——应该用多大的资金进行交易仓位绝对是交易中要考

6、虑的最基本要素，但是很多交易者有着不同的意见，有的甚至根本忽视了。用账户中多少资金进行交易不但影响着多元化，也影响着资金管理。多元化是同时交易多种产品，这样就增加抓住趋势的机会，也就增加了盈利的机会。多元化非常明显会增加交易资金的要求，而资金管理其实就是控制每次交易的风险，不要在趋势到来前就把资金赔光了。很多新手没有控制仓位，习惯性地只考虑盈利，所以经常冒太大风险，很多时候就算其它的交易风格都很好，结局却仍是爆仓！开仓——何时进行交易任何一个交易系统都最少会有开仓指示。自动交易系统会在条件符合时指示建多仓或空仓，甚至全自动交易系统会自

7、行建仓。止损——何时应该认赔不肯认赔的交易者最后肯定是一个失败的交易者。止损最重要的一点是应该在开仓前就决定在什么价位就应该认赔。平仓——何时应该止盈市面上在出售的交易系统都没有止盈的策略，但是止盈是盈利最关键的一步。任何没有止盈的系统都不是一个完整的系统。策略——如何进行交易当系统有指示时，策略性地执行就变得重要了，尤其是当仓位大到足以影响市场时，策略性地进出能确保盈利的最大性。（这一点我们大概不用考虑了）第二章市场：龟团队交易什么龟团队主要交易期货。在美国的主要交易所都有进行交易。因为团队的交易额是以百万计的，所以交易量少的市场团

8、队就不参与了。因为这些市场没有流动性（Liquidity），当交易量突然大增时几乎不可避免地会影响市场走势，团队想要全身而退就非常困难了。因此龟团队只在流动性最大的市场进行交易。下面列出的是龟团队交易的商品：芝加哥期货交