广东恒港电力科技股份有限公司

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1、广东恒港电力科技股份有限公司GuangdongHenggangElectronicPowerTechnologyCo.,LTD.公开转让说明书（申报稿）主办券商二零一七年八月1-1-1挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让

2、所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。本《公开转让说明书》申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的《公开转让说明书》全文作为投资决策的依据。1-1-1广东恒港电力科技股份有限公司公开转让说明书重大风险及事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及事项：1、应收账款余额较大的风险公司报告期各期末应收账款随着营业收入的增加

3、而逐期增加，2017年4月30日、2016年12月31日和2015年12月31日，公司应收账款净额分别为62,736,275.92元、109,186,649.82元和41,338,284.97元，分别占当期期末总资产的40.55%、68.06%和47.60%，应收账款占比较高。如客户信用状况发生不利变化，应收账款存在发生坏账损失的风险。应对措施：公司一方面将进一步加强应收账款的回收管理工作，定期与客户沟通，及时了解客户的资金、经营情况，实现应收账款的及时催收；将应收账款回收作为管理层的绩效考核指标；另一方面重点开拓电力系统

4、优质客户，积极参加其招投标业务，优化客户结构。2、客户相对集中的风险在客户行业集中度方面，2017年1-4月、2016年及2015年，恒港科技90%以上的销售收入来自于南方电网、国家电网及下属的地方电力公司，客户行业高度集中，若南方电网和国家电网的投资计划或者招标方式发生变化，有可能影响公司效益。在客户地域集中度方面，广东市场所占份额最大，其次是广西市场。受资金、品牌、人员等各方面因素的限制，恒港科技将优势资源主要集中于华南区域，由此导致客户群体也相对比较集中，客户集中度较高。如果公司与主要客户的合作出现问题，有可能给公司

5、的经营带来风险。应对措施：公司一方面积极关注客户新的产品需求，充分发挥公司在行业内的产品开发优势，与现有主要客户保持长期良好的合作关系；另一方面积极参加国家电网下属电力公司的招投标，开拓新客户。3、成长性风险公司近年来凭借技术创新和产品创新保持了高速发展的态势。2017年1-4月、2016年和2015年公司分别实现营业收入5,652.85万元、21,398.75万元和1-1-2广东恒港电力科技股份有限公司公开转让说明书9,222.67万元，2016年比2015年增长132.02%；2017年1-4月、2016年、2015年

6、公司分别实现净利润216.05万元、867.25万元和155.45万元，2016年比2015年增长457.89%。公司规模的快速扩张会给公司带来资金、管理、营销、技术、产能与人才瓶颈等诸多挑战，尽管公司在十几年的发展过程中，积累了比较丰富的管理经验，但公司的持续增长仍然存在不确定性，公司仍面临着创新企业的成长性风险。应对措施：“十三五”期间国家对配电网建设改造投资将不低于2万亿元，且将实行新一轮农村电网改造升级工程，公司将积极参与国家配电网建设及改造项目，加大对新产品的研发力度，响应客户各类新需求，保持业务稳定增长。4、主

7、要原材料价格波动风险2017年1-4月、2016年、2015年原材料成本占公司营业成本的比例分别为93.14%、95.99%、93.39%。其中，电子器件、非金属材料、电线电缆是公司生产所需的主要原材料，上述原材料的价格在一定程度上受铜材、化工原料的价格变动影响，原材料的价格变化将直接造成公司采购成本的波动。因此，如果未来原材料价格发生大幅波动，将引起本公司产品成本的波动，对公司经营业绩的增长造成不利影响。应对措施：与优质供应商建立长期稳定的合作关系，定期调研，把握市场动态，根据市场订单制定采购计划，针对价格波动较大的原材

8、料，与供应商建立长期锁价的合作机制，以规避价格波动风险。5、电力行业投资规模变动风险电力系统建设投资尤其是电网建设投资规模是公司业务发展的重要外在因素。2015年度、2016年度全国电网建设投资分别为4,641亿元、5,246亿元，保持了稳定的投资规模。公司目前产品销售领域主要集中于电力行业。如果电力行