面板数据 模型估计步骤(Panel Data )培训讲学.ppt

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1、12实例数据录入企业投资需求模型数据：五家企业和三个变量的20个年度（1935-1954年）观测值的时间序列（数据略）5家企业：3个变量：GM：通用汽车公司I：总投资CH：克莱斯勒公司M：前一年企业的市场价值GE：通用电器公司（反映企业的预期利润）WE：西屋公司K：前一年末工厂存货和设备的价值US：美国钢铁公司（反映企业必要重置投资期望值）3录入数据软件操作（EVIEW6.0）方式一File/New/WorkfileWorkfilestructuretype：Dated-regularfrequencyS

2、tartdate1935Enddate1954OKObjects/NewObject：TypeofObjectpoolOKCrossSectionIdentifiers:_GM_CH_GE_WE_USView/SpreadsheetView：i?m?k?方式二（方式是否正确，有待考证）File/New/WorkfileWorkfilestructuretype：BalancedPanelStartdate1935Enddate1954Numberofcross1OKCrossSectionIdentifi

3、ers:_GM_CH_GE_WE_USView/SpreadsheetView：i?m?k?4第二步分析数据的平稳性（单位根检验）请点说明请点软件操作结果点检验结果1结果25分析数据的平稳性（单位根检验）说明注：所有序列者要检验原：不稳定（Hadri除外，Hadri中原：稳定）目的：防止虚假回归或伪回归方法：相同根下：LLC、Breintung、Hadri不同根下：IPS、ADF-Fisher和PP-Fisher5模式：三种检验模式：既有趋势又有截距、只有截距、以上都无（对面板序列绘制时序图做出模式选择）

4、。秩序：水平（level）、一阶差分、二阶甚至高阶差分直至序列平稳为止。备注：ADF检验是通过三个模型来完成，首先从含有截距和趋势项的模型开始，再检验只含截距项的模型，最后检验二者都不含的模型。并且认为，只有三个模型的检验结果都不能拒绝原假设时，我们才认为时间序列是非平稳的，而只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，就可认为时间序列是平稳的。6分析数据的平稳性软件操作在Pool对象，View/UnitRootTest，输入相应的Pool序列名填写模式，先做序列图再选择填写秩序选择检验方法填写序列名右边所

5、有栏目软件自动填写无需更改7例10.4中I?的水平变量的所有方法的单位根检验结果:各种方法的结果(除Breitung检验外)都接受原假设，I?存在单位根，是非平稳的。只有此处小于0.05,说明除此法外都认为非平稳8例10.4中I?的一阶差分变量的所有方法的单位根检验结果:各种方法的结果都拒绝原假设，所以可以得出结论：I?是I(1)的。所有P值均小于0.05，说明平稳9第三步平稳性检验后分析路径选择平稳性检验后若：变量之间是非同阶单整请点思路一序列变换变量之间是同阶单整请点思路二协整检验10思路一：变量之间

6、是非同阶单整：序列变换◎变量之间是非同阶单整的指即面板数据中有些序列平稳而有些序列不平稳，此时不能进行协整检验与直接对原序列进行回归。◎对序列进行差分或取对数使之变成同阶序列若变换序列后均为平稳序列可用变换后的序列直接进行回归若变换序列后均为同阶非平稳序列，则请点思路二11思路二变量之间是同阶单整：协整检验请点协整检验说明请点软件操作结果判定请点123协整检验通过：请点因果分析.请点回归分析协整检验没通过：若均为2阶单整，则都取差分或都取对数生成新序列进行单位根检验否是1阶单整（取差分或对数后都会变成1阶

7、单整），如是对新序列进行协整检验，如无法达成协整，分析终止。若均为1阶单整，直接全取差分或全取对数，进行回归分析12协整检验说明原：不存在协整面板数据的协整检验方法可以分为两大类，一类是建立在EngleandGranger二步法检验基础上的面板协整检验，具体方法主要有Pedroni检验和Kao检验；另一类是建立在Johansen协整检验基础上的面板协整检验。1．Pedroni检验2．Kao检验3．Johansen面板协整检验13Pool序列的协整检验※在EViews中打开pool对象，选择Views/Co

8、integrationTest…，则显示协整检验的对话框。图10.6面板数据的协整检验的对话框协整检验操作14Pedroni检验：原假设：无协整关系此栏目下P值均小于0.05存在协整关系此栏目下P值均两个小于0.05存在协整关系一个大于0.05，不支持协整15表10.8Kao检验和Pedroni检验结果(滞后阶数由SIC准则确定)检验方法检验假设统计量名统计量值（P值）Kao检验H0：=1ADF-6.787326（0.000