套牢问题和企业边界关系探析

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1、套牢问题和企业边界关系探析　　摘要：关于企业边界的研究，最有影响力的工作集中于套牢问题。目前为止，至少存在三种学派对此做出了研究：契约经济学流派、交易费用经济学流派、新产权经济学流派。本文旨在综述这三个主要学派的观点，并比较它们的研究切入点和彼此之间的不同点并进行评论。研究表明，三个学派基本认同套牢问题产生的根源为：人的有限理性、契约不完全以及资产专用性投资，但是在治理措施上分别产生了契约治理、长期动态（声誉考虑）治理、组织治理等。Abstract：Inthestudiesofenterpriseboundary，oneofthemostinfluentialworkfocusedonth

2、eholdingupproblem.Sofar，thereareatleastthreekindsofschoolstudy：thecontracteconomicsschools，schoolsoftransactioncosteconomics，andthenewpropertyrighteconomicsschools.Thepurposeofthispaperistoreviewthethreemainschool’spointofview，andcomparetheirresearchbreakthroughpointandthedifferencebetweeneachothe

3、rs.Researchshowsthatthreeschoolsbasiclyidentitytiedtherootoftheholdingupproblemis：theboundedrationalityofpersonandthecontract8isincompleteandassetspecificityinvestment，butonthegovernancemeasuresrespectivelyproducedcontractmanagement，long-termdynamic（reputation）management，andorganizationmanagemente

4、tc.关键词：企业边界；套牢；综述Keywords：enterpriseboundary；holdup；overview中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1006-4311（2013）32-0153-02作者简介：龚璇（1989-），女，安徽合肥人，华南理工大学硕士研究生，研究方向为公司治理。0引言企业边界理论一直是企业理论的重要组成部分。新古典经济学主要从技术角度看企业，把企业看做生产函数，因而完全忽略了企业内部的问题，企业被看做是一个完全有效的黑箱子，因此在某种意义上它对企业边界的分析并未深入。8对于企业的边界问题，作出开创性贡献的是科斯。他首先评判古典经济学对企业分析的不足

5、，其次提出了企业的性质是价格机制的替代[1]。既然企业是价格机制的替代，那企业的边界是什么，这是接踵而来的一个必须回答的问题。科斯认为，由于企业家功能收益随着企业的规模扩大会递减（即管理收益递减），企业的规模会受到限制，当企业内部组织一比额外交易的成本，等于在公开市场中进行此项交易的成本时，企业的规模将停止扩大。沿着科斯的框架，众多学者对企业的边界问题进行了深入的分析。在最近二十几年里，关于企业边界的决定问题，最有影响力的工作集中于现在已众所周知的套牢问题[2]。所谓套牢，是指在合同双方之间签订合约之后而出现的事后机会主义问题。按思想流派和时间顺序，对套牢问题与企业边界关系的研究主要有三个

6、流派：契约经济学流派、交易费用经济学流派、新产权经济学流派。第二部分便是对三个流派的主要观点进行梳理。1各个流派对套牢问题与企业边界关系的观点套牢问题是企业理论中的一个重要分支，自从克莱因[3]等人在《纵向一体化、可占有性租金和竞争性缔约过程》中通过费雪车身公司和通用汽车公司这一经典的案例来提出了套牢问题以后，各个学派的学者都对其进行了讨论并形成了不同的观点和争论。1.1以科斯、克莱因等人为代表的制度经济学派的观点8其实，在科斯的《企业的性质》中，就能找到套牢问题与企业边界关系的观点。他认为，为某种商品或劳务的供给而签订长期合约可能是人们所期望的，但由于预测方面的困难，有关商品或劳务供给的

7、合约期限越长，实现的可能性就越小，因此，将来要提供的劳务只是以一般条款规定一下，而具体细节则留待以后解决。在科斯看来，因为套牢而产生的问题可以通过长期合约解决。沿着科斯的分析框架，克莱因等人认为事后机会主义问题可以有两种解决方案：纵向一体化或契约。一项专用性投资做出后，就会产生可占用的准租，机会主义行为发生就从可能变为现实，他认为，当资产专用和产生的可占用性准租（并由此得自机会主义行为的收益增加）时，缔约成本的增加将超过