基于企业价值链现金流管理模式探究

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1、基于企业价值链现金流管理模式探究　　【摘要】价值链管理实施的重要意义在于以企业的业务流程进行整体优化，以科学化的手段降低企业的各方面成本，提升企业的利润以及市场的竞争力，使企业的价值以及股东回报达到最大化。本文以企业价值链为分析基础，探讨了现金流的管理模式，为企业的成本以及利润控制提出了有效的措施。【关键词】企业价值链现金流管理模式一、价值链与现金流管理理论价值链理论是一个外来理论，于上个世纪八十年代由美国学者波特提出。这个理论对于企业的管理具有重要的现实意义，以科学化的方法推动了大多数企业的管理发展。现金流作为整个企业

2、经营必备的要素，决定了企业的良性健康发展，对现金流进行监控以及分析是提高企业经营效果的保证。在世界企业的发展历程中，有诸多的企业因为现金流的管理不恰当，最后导致了整个企业的衰落，包括著名的投资公司雷曼兄弟、GM公司等。世界知名企业尚且由于现金流的管理问题导致了如此大的危机，各国的企业也必须以此为前车之鉴，改善企业自身的现金流管理方法。二、现金流管理方法8建立现金流管理方法可以依照以下的顺序以及理论步骤。首先，在现金流管理的过程中，引入价值链管理理论，为整个现金流的管理赋予新的思想以及概念。其次，将现金流管理的目标进行扩大

3、化的延伸。价值链的思想可以使企业与上游的供应商、下游的顾客以及融资的银行等形成完美的信息共享、利益互通的关系，使企业的利益发展不再局限于个体，而是存在于集体的价值链主体之中。最后，价值链与现金流整合的模式有助于企业提高现金流的整体使用效率，加强企业自身的竞争力。以企业价值链构建现金流的过程中，采用标准化的方式进行现金流模式的评价，以专家打分法进行指标的打分以及评价。以0分至3分5个不同的档位进行评分，非常好为3分，较好为2分，一般为1分，较差为0.5分，很差为0.33分，将不同的指标按照加权算法进行合成，得到最终的评分效

4、果，按照不同的分数进行企业的现金流管理模式的改善。三、现金流管理框架构造企业价值链是指企业在进行生产经营活动中，对上游的供应商、下游的顾客以及融资的银行等进行管理。现金流作为连接供应商、顾客以及融资方三者的桥梁，成为了企业价值链管理中的重要工具。现金流管理包括对现金流流量控制、现金流流程控制、现金流流向控制三个部分，针对每个部分进行具体的分析，可以帮助企业管理层运用现金流工具对企业的价值链进行优化。81、现金流流量控制企业的现金流流量控制引入价值链原理分析，可以按照现金的使用状态分为存量控制以及增量控制两个不同的方面。针

5、对这两个方面进行单独的分析，有助于企业高级管理人员使用价值链管理工具进行现金流管理。（1）现金流存量控制。现金流存量控制是指企业在进行自身业务发展的某一时刻或者某一时点，企业所具有的现金的数量，是反映资金在使用过程中所承担的一种代价，属于一个静态时态。现金流存量控制是动态地反映整个企业中可用现金的模式，按照不同的方法分为现金的存货模式、现金的周转模式以及现金的因素模式，不同的模式可以对现金流的应用状况进行合理的分析，这里以存货模式进行具体的分析。存货模式的出现以总成本线、机会成本线以及交易成本线三者的均衡点进行分析，形成

6、了现金流量管理中的最佳存量点的偏移，这个模式可以根据企业内部的情况，给出最合理的现金存量的最佳位置，如图1。8对应收账款的周转率以及应收账款的周转期进行量化的检查，建立以下的公式，明确企业的资金流动性指标。应收账款周转率=销售收入/平均应收账款；应收账款周转期=平均应收账款/销售收入×360；存货周转率=销售成本/平均存货；存货周转期=平均存货/销售成本×360。以上公式可以提供现金流入流出企业的天数和频率，从而使企业管理人员掌握现金持有的动态情况的主要指标。（2）现金流增量控制。现金流的增量控制是指企业运用自己的科学决

7、策能力对资金进行使用以及分配的情况下，将资金进行生产的商业链模式实现企业的投入产出比最大化的情况。现金流增量=现金流入量-现金流出量。企业现金增量提高的方法可以采取增强整个销售的利润率，以销售的毛利率以及净利率两个指标为主，具体公式如下：销售毛利率=销售毛利/销售收入净额；销售净利率=净利润/销售收入净额。这两个指标的出现从客观上衡量了企业的利润以及是否占据市场优势，两个指标的大小与企业的现金流入量成正比关系，企业的现金流入量越大，企业的整体盈利水平以及市场竞争力越大。为了提高销售利率，可以采取追求销售策略的改变以及利润

8、增长点的寻找两种方式进行。政治经济学观点中认为，一般生产者获得的超额利润比提高劳动生产率的生产者的超额利润要少，这表明了生产率的提高有助于企业利润的增长。同时，在新的增长点出现之前，新型的利润模式给企业带来的利润是无法估计的。2、现金流流程控制8以价值链构造的现金流管理模式中，现金流不是一个孤立的整体，而是与其他的资