地方性金融机构流动性管理问题探析

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1、地方性金融机构流动性管理问题探析　　【摘要】近一段时间，由于市场变化，银行间市场资金面出现紧张局面，金融机构流动性管理引起人们关注，特别中小金融机构。本文从地方法人金融机构入手，对其流动性管理现状、存在问题进行了探讨，并对解决问题的方法和下一阶段的流动性管理要求提出了建议。【关键词】地方法人金融机构银行间市场流动性管理期限错配2013年5月下旬以来，货币市场价格出现波动，银行间市场整体资金面持续紧张。由于市场变化因素较多，且临近半年末重要时点，一些地方性金融机构流动性出现一时紧张的局面，这些都从客观上对金融机构流动性管理提出了更高的要求。一、山西省

2、地方法人金融机构流动性管理的现状（一）各项存、贷款增势稳定62013年5月末，山西省金融机构人民币各项存款余额为26401亿元，同比增长14.01%，低于全国2.19个百分点；比年初增加2347亿元，同比多增110亿元；全省金融机构人民币各项贷款余额为13928亿元，同比增长12.09%，低于全国2.41个百分点，比年初增加815亿元，同比少增431亿元。存贷比为52.76%，比一季度末降低1.17个百分点。其中，地方法人金融机构本外币各项存款余额6908.15亿元，比年初增加603.88亿元，同比多增136.29亿元；本外币各项贷款余额为4009

3、.65亿元，比年初增加346.9亿元，同比少增181.68亿元；存贷比为58.04%。（二）社会融资总量持续增长，票据融资有所回落2013年1～5月山西省地区社会融资规模为1793.8亿元，比上年同期多增278.4亿元，其中，票据融资少增一倍，新增186.6亿元。（三）再贷款、再贴现使用充分、合理截至2013年6月末，山西省再贷款、再贴现限额共计136.56亿元，余额108.32亿元。其中，支农再贷款限额60.63亿元，余额50.39亿元，较年初增加7.37亿元，年累放47.29亿元；短期再贷款限额22.34亿元，余额17.5亿元，较年初增加14.

4、8亿元，年累放21亿元；再贴现限额43.32亿元，余额36.93亿元，较年初增加3.63亿元，年累放54.12亿元。有效地落实了强农惠农、支持中小企业政策。截至2013年5月末，全省辖内全部金融机构涉农贷款余额5751亿元，较年初增加407亿元。其中，农村合作金融机构涉农贷款余额2399亿元，比年初增加149亿元，增幅为6.6%。（四）全省地方法人金融机构流动性总体合理6截至2013年5月末，山西省地方法人金融机构一般存款余额6948.93亿元，存款准备金账户余额为1125.21亿元，扣除应交法定存款准备金1077.89亿元，超额准备金为47.32

5、亿元。其中，城市商业银行存款准备金账户余额为307.1亿元，超额准备金余额为43.15亿元；农村合作金融机构存款准备金账户余额为724.45亿元，超额准备金余额为5.4亿元；村镇银行存款准备金账户余额为15.68亿元，超额准备金余额为0.68亿元。全省地方法人金融机构流动性总体合理。（五）银行间市场整体资金面持续紧张山西地方法人金融机构流动性波动情况起始于6月6日，银行间市场资金面异常紧张，其中，晋中市左权联社因未能及时融入资金，无法按时偿还当日到期的债券质押式回购款项，发生违约事件。6月23日和6月24日，又发生晋商银行和尧都农商行利用高利率进行

6、融资，原因均是近期银行间市场资金面十分紧张，为按期偿还到期资金和弥补该行资金头寸以满足流动性，采用较高利率融入资金，来维持到期资金的周转。但这两家金融机构的资产规模较大，资金营运较为平稳，虽然当前资金紧张，出现一些流动性紧张局面，因有充足的债券和票据，加之市场业务规模的调整，可以进一步缓解资金的流动性。二、地方法人金融机构加强流动性管理中存在的问题（一）部分金融机构对中央银行宏观调控政策理解不到位6部分银行前一阶段对宽松的流动性盲目乐观，对6月将出现的一系列影响流动性的因素估计不足，措施不到位，在市场大环境变化时，措手不及，形成短期流动性紧张。（二

7、）期限错配给流动性管理带来较大压力目前所有银行类机构金融市场业务的经营模式、盈利模式大体相同，只是在资产规模、期限结构、杠杆水平上略有差异，这是由各家机构对金融市场业务的考核方法和内容所决定的，并且与各家金融机构所处的发展阶段战略、业务侧重点及风险偏好程度密切相关。而一些银行长期从事大规模的同业批发业务，期限错配比例相当高，这种情况虽然已引起重视，但也不是短期内能够完全解决的，给流动性的后续管理带来较大压力。（三）贷款结构不合理很多金融机构贷款过度集中于虚拟票据、房地产市场及煤炭等目前较低迷的行业，一般性贷款增加并不多，票据占新增贷款比率较高，导致

8、信贷增量有限，盘活存量困难，支持小微企业，三农等实体经济政策没有完全落到实处。（四）大量银行信贷隐藏在银行间资产之中6近年