商业银行流动性风险管理探析

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1、商业银行流动性风险管理探析　　【摘要】巴塞尔协议Ⅲ是08年金融危机的直接产物，其主要改进之一要求银行关注流动性风险，以进一步加强银行抵御风险的能力。本文探讨银行流动性风险管理的方法和框架，为我国流动性风险管理还未成熟的中小银行提供指导和借鉴。【关键词】商业银行流动性风险巴塞尔协议金融危机爆发后，各国监管机构意识到即使资本充足率达标，如果银行过于依赖高杠杆的融资工具，也会存在由于流动性短缺而造成的严重危机。雷曼兄弟破产之前，其一级资本充足率就高达11%，但是由于其资本结构中高杠杆的融资工具占比较高，最终导致其无法抵御危机的冲击。一、

2、巴塞尔协议制度要求巴塞尔委员会于2010年发布了新的流动性监管标准，虽然流动性风险不纳入风险资本的计算范围之内，但其重要性已经逐步上升到与信用风险、市场风险等同的地位。因此在危机当中银行最重要的不是利润和成本，而是现金。6巴塞尔协议Ⅲ的重要变革之一是推行了风险管理新的监管指标——流动性覆盖率和净稳定资金比率。这两项标准相互独立但又相互补充的。设立流动性覆盖率的目标是为了提高银行应对短期流动性风险的快速修复能力，保证银行在重要压力情境下，有足够的高质量流动性资产来满足短期正常运营。净稳定资金比率是为了推动银行有动力去寻找更多的稳定资

3、金来源，保证在更长的时间区间内的生存和运营。巴塞尔委员会计划循序渐进引入流动性监管指标。其中流动性覆盖率计划于2015年1月开始引入，其最低监管要求为60%。随后每年的指标最低要求逐渐上升，并于2019年1月达到100%的最低监管标准。二、流动性风险管理框架流动性风险是指为了保证银行的资金具备合适的数量、构成和期限特征，以便为资产提供足够的流动性。因此流动性风险管理的目标主要有两项：首要目标是不管正常经济周期还是市场压力环境下，都能保证银行的核心业务满足客户需求并履行合同义务；其次，维持银行的信用评级，使得银行在成本最小化的同时优

4、化融资结构和来源，保证顺畅的融资渠道。银行一般会建立一套流动性风险管理框架，以确保业务间的连续性、方法的稳定性和风险的透明度。国际性大银行会设立资产管理委员会，作为管理资产负债表的首要组织。资产管理负债委员会制定风险投资组合的策略并监控其业绩。任何资产组合配置的重大变动，都需要经过资产管理负债委员会的审批通过。6资产管理委员会需要制定流动性风险管理政策，包括确定银行流动性风险承受能力，制定融资及流动性方案，以及应急资金计划。银行融资及流动性计划的内容必须涵盖以下几方面，包括职责分工，流动性概述，压力测试，流动性限额以及流动性指标等

5、。其次，资产管理委员会负责制定应急资金计划，用于在紧急情况下对流动性风险做出快速反应。除了资产管理委员会外，银行会设立内部资金部门，全面管理并调配银行资金；银行风险部门会监督并汇报流动性风险状况，协助资金部门将流动性风险控制在可承受的范围之内。三、流动性风险管理工具流动性风险管理的方法和关键工具包括：缺口分析，压力测试，流动性指标以及市场触发限额。（一）缺口分析缺口分析指分析银行在特定时间区间下的现金流入和流出之缺口，也叫合同期限错配工具。一般银行会建立市场行情报告，作为主要的分析工具。市场行情报告是指在正常运营环境的假设下，每日

6、计算不同期限下累计的流动性缺口。负的流动性缺口代表到期负债超过到期资产，银行会有净现金流出，因此可能需要从市场上融资以弥补短期的资金不足；正流动性缺口指到期资产超过负债，表明银行有多6余的资金可放到市场上。市场行情报告是监测金融机构当前流动性状况的重要工具之一。它量化了在正常业务环境中未来各个时间段内的潜在融资缺口。针对市场行情报告的计算，银行会设立限额，即每个期限内可允许的最大资金缺口。银行会对流动性头寸进行每日监控，一旦实际缺口超过限额，银行资金部应当立即采取措施纠正超限情况。（二）压力测试压力测试可用于量化某一事件对资产负债

7、表以及流动性头寸的可能影响，并明确在流动性事件中切实可行的选择方案。压力测试的假设情境包括关键融资来源重要变动，市场重要触发指标的变化（如信用评级下降），政治和经济事件等。压力测试对于银行监控非常重要。它不仅要预测银行可能发生的流动性事件，还要假设极端市场紊乱情境。根据压力测试的结果，银行会相应修改融资方案和应急资金计划方案，阐述如何应对压力情境，明确在危机情况下银行可能面对的流动性困境，以及如何处理紧急事件的执行措施。（三）流动比率6流动比率用于量化和监控在正常业务条件下资产负债表的流动性结构。最基本的指标包括三类。一类是衡量银

8、行对负债依赖程度的比例，例如存/贷比率，净市场来源资金/总第三方负债比：第二类是衡量银行流动性集中风险的比率，例如前5大大额资金来源/第三方负债比：最后一类是有关流动性资产质量的指标，包括流动性覆盖率，净稳定融资比率。计算流动性指标的作用主要体现在