中小企业融资难成因研究和对策建议

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1、中小企业融资难成因研究和对策建议　　【摘要】中小企业在我国是国民经济发展的重要组成部份，在对我国经济发展、技术创新、增加社会就业以及社会和谐等方面发挥了促进作用，支撑着我国社会的稳定和经济的发展。但是融资难却越来越成为制约中小企业发展的的问题，所以目前亟需解决中小企业融资问题。本文将结合实际，从我国中小企业融资难的原因及其对策建议两方面做浅显探讨。【关键词】中小企业融资问题成因分析对策建议近年来，随着我国经济的发展，中小企业在实践中广泛体现出促进经济增长的功能，不仅帮助了产业结构的优化，还创造出许多就业机会。虽然我国的中小企业在国家政策环境和社会环境等方面得到一定程度

2、的改善，但与国外相比，差距仍然比较大。由于我国中小企业普遍存在实力弱、制度不健全以及抗风险能力差等问题，而且其融资具有“急、小、繁”的特点，在经营环境的影响下，使得中小企业的信贷不仅成本高而且风险大。所以中小企业融资难依旧是一个严峻的问题。一、中小企业融资难的原因8（1）企业自身体制的制约。首先，我国普遍存在家族式中小企业的，而其中又以以劳动密集型的产业结构为主，比如轻工业和制造业等。这种产业不仅规模小，还存在内部管理不规范、财务制度及管理不健全的问题，再加上其管理者缺乏专业管理知识、从业者的文化素质也比较低，因而整个企业在科学的管理水平方面比较弱。其次，在许多企业中

3、都会出现企业经营者亲属从事财务管理人员职位的现象是，而这些一般都是没有会计从业资格证的人员，也缺乏专业的会计知识和就业培训。这种“任人唯亲”的现象使得财务管理制度无法健全，有的企业甚至存在不建账的问题。再者，受信用等级普遍偏低的影响，我国离健全中小企业信用机制的目标可能还需要很长一段路。由于企业缺乏完整的、合格的财务报表，使其无法将生产经营的真实信息提供给金融机构，最终造成企业与金融机构之间存在信息不对称的问题。最后，银行等金融机构为了使其贷款风险降低，一般会要求中小企业以抵押贷款的方式来实现融资，而外源性融资不仅成本比较高，而且贷款比较困难，中小企业中最多只有10%

4、可以从商业银行贷款成功，企业为了生存，只能把目光投向资金成本更高的民间借贷。8（2）市场失灵的问题。首先是外部效应的存在。一个人或者企业的经济利益如果是由其他人或企业的行为而获得，就可以称之为正的外部效应。银行的贷款可以帮助中小企业发展，这也对社会产生积极的影响，也就是存在正的外部效应，比如经济的可持续发展等。但是，由于我国目前存在的金融抑制比较严重的，这严格地限制了贷款利率的实行。针对中小企业的融资来说，银行发放信贷而形成的风险溢价比它所承担的风险要大，最终造成无法完全把中小企业的贷款需求解决的局面。虽然银行可以通过适当浮动利率来缓解中小企业融资的矛盾，但是仍然无法

5、对贷款产生的成本及风险进行抵偿，这也是很难彻底解决小企业融资问题的原因之一。其次是信息不对称的问题。在经济活动中，由于普遍存在着信息不对称的情况，而它所所引起的“道德风险”和“逆向选择”又会影响经济效率，使经济运行的效率大大降低，最终导致资源配置的有效性缺失，陷入到一种相对模糊的状态。而且，由于中小企业在人力投入和企业信息的收集成本方面，还是在单位监督方面，其成本都是远远高于大型企业的。所以与大型企业相比而言，中小企业在关于“逆向选择”和“道德风险”的问题方面显得更为严重。由于银行为了避免在较高的利率水平上冒险较大的风险，往往会选择拒绝发放贷款给中小企业，最终使得中小

6、企业在融资过程中陷入信贷资金的缺口。8最后是受垄断市场的影响。市场的垄断是由不充分竞争而引起的，目前，我国的银行业就是垄断状态，其市场结构是具有市场准入条件高、商业银行数量少特点的寡头结盟市场，其中的四大国有商业银行拥有大部分的货币资源，以65%的贷款份额和70%的存款资源的绝对优势垄断着我国的商业金融体系。这是一种在政府主导下形成的商业垄断局面，这种高度非自然的垄断市场不仅限制了信贷供给的总量，从融资方向来看，也制约着中小企业的融资渠道。（3）政府支持力度不足。从目前的国家政策来看，现有关于中小企业的相关规定还不完善。对于中小企业在国民经济发展过程中重要性的问题，我

7、国的各级政府及相关部门都没有充分认识，在这样的背景下，政府的财税金融等政策上的支持力度自然就无法满足小企业发展的需求。而产生这样不利于中小企业发展的经济环境还有另一个原因，就是政府各部门使各自的利益得到满足，对现有政策的支持与实行力度也不够。从法律方面来说，我国没有对中小企业相对特殊的地位进行确认，使其在发展中没有受到法律、法规的支持和保护。比如，《中小企业促进法》虽然以法律条文的形式存在，但它仅仅只在大方向上对中小企业的发展、融资提供支持和保护，相应配套的法律和法规依旧缺乏，这最终使得政府难以落到实处扶持中小企业方面的工作。二、中小企业融资难的对策