中小企业融资难的成因及对策研究

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1、中小企业融资难的成因及对策研究【摘要】中小企业的发展需要大量的资金来做支撑，然而因为企业本身以及外部金融环境等多方面的原因，中小企业普遍面临融资难的问题，导致自身发展受到阻碍。本文拟从我国中小企业融资现状入手，分析其在融资过程中遇到的问题，进而探讨出科学合理的解决方法。中国2/vie　　【关键词】中小企业；融资问题；对策　　一、中小企业融资问题的现状　　改革开放以来，我国中小企业在蓬勃发展的同时，也遇到了许多问题。融资困难可以说是限制许多中小企业继续发展壮大的“瓶颈”问题。　　1.扶持政策不完善。如今，中小企业作为中国经

2、济发展的重要力量之一，给中国经济增长带来的动力不容忽视。但是，受制于多个方面的原因，加上融资困难问题，中小企业的发展困难重重。站在政府的角度分析，政府机构对中小企业的扶持力度一直都不大，甚至可以说是存在着不足。相关的政策虽然有很多，但是针对性都不高，覆盖的面也不广泛，仅仅是在一些高科技领域和农业等，其他类型的企业却没能照顾到。　　2.银行贷款难度大。在通常情况下，中小企业由于没有高质量的担保，所以向商业银行申请贷款就很困难。在现在的金融体制中，国内的商业银行发放贷款的对象一般是国企，特别是一些大型的企业，但是对于中小企业

3、，一直都不够重视。　　3.融资成本高。面对着无法向银行贷款而自身的资金又不足的问题，中国的中小企业不得不寻找另外的出路，把筹资资金的任务依赖一些民间机构或者一些非正式的渠道。从这一点来说，民间机构借贷的资金，成为我国很多中小企业发展的救命稻草。这过程中尤其令人关注的是，与中国银行的贷款利率进行比较，民间机构借贷的利率要高很多。这样以来，企业在融资过程中的成本就更高了，使得原本窘迫的情况也是雪上加霜。　　4.中小企业自身原因。首先，从财务管理方面，很大比例的中小企业企业的管理不科学，缺乏健全的财务制度，企业信息也不够公开透

4、明，引发了在融资的过程中信誉度降低。无形中就加大了银行贷款的风险，银行也就选择不给予贷款。其次，从生产规模方面，中小企业的生产规模不大，生产的产品技术含量也不高，经营管理者的管理能力有限，缺乏科学高效的企业管理意识，很多企业依然保持着传统的劳动密集型特点，从事于一般工业产品的生产，科研实力低下，产品的升级缓慢。这些风险加剧了企业的融资难度。最后，从企业资产方面，民营中小企业的资产有限，在贷款的过程中，缺乏足够的资产用于抵押。根据我国的相关法律，银行在发放贷款时，进行贷款的企业应该提供贷款或者担保，但是对于这类企业来说，显

5、然是不太可能的。　　二、中小企业融资难问题的成因　　1.从微观层面企业角度　　（1）中小企业经营稳定性弱。中小企业在发展的过程中，不可避免的总是会有一些问题，比如规模较小、资金少等，这些��题积聚在一起就会引发严重的后果，导致企业在抗击风险方面的表现不足，使得银行等金融机构在发放贷款的过程中表现的很谨慎，甚至选择忽略等。　　（2）财务管理制度不健全。中小企业财务制度上的缺陷直接导致了企业信息的透明度，最有导致了不对称的现象。由于企业在财务制度方面存在很大的不足，引发了企业会计制度不过关的现象，不能满足多个方面的需求，因此

6、使可信度大大受到挑战，最终引发了在申请贷款的过程中，银行等金融机构变得更加谨慎。　　（3）信用风险意识的缺失。中小企业普遍存在信用风险方面意识缺失的问题。在现金流通的过程中，通常会发生恶意拖欠贷款或者逾期还款等现象，并且对这些现象的重视程度普遍不高。这些都从侧面反映出了企业在经营中信用意识的缺失，也使银行失去了对这些企业的信心，让银行在面对这些企业的贷款申请时犹豫再三，甚至直接拒绝。这些都加剧了自身的贷款难度。这类企业的诚信度低，信用观念淡薄，使金融机构失去了信心。　　2.从中观层面金融机构角度　　（1）融资供需的失衡。

7、我国金融机构体制主要以国有四大银行为主，其在信贷管理中推行的授权授信制度以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使得信贷资金更多地流向大型企业。大型企业与中小企业相比，在整体规模、管理机制、市场竞争力、信用上都有明显优势。因此国有商业银行更青睐那些资信良好的大型企业，而对中小企业贷款时则会相对比较谨慎，导致这些中小企业很难从银行取得贷款支持。　　（2）资本市场的壁垒。中国资本市场的准入标准一直很高，在这样的大环境下中小企业由于资金以及生产规模的原因，进入资本市场的壁垒很高，其自身更是缺乏直接性的融资方式。说到融

8、资的主体，人们首先想到的往往是债券和股票市场，这样直接性的融资方式上就排除了中小企业。以四大国家控股银行为主导地位的银行业系统，始终是中国金融业的主导，各类金融业务的发展都深深的依赖着银行业的实际发展。但是由于中国现在的银行服务发展较为落后，在很大的程度上，间接性的融资也是困难重重，没有充分展示出间接融资的优点。