上市公司财务报表粉饰手段和治理对策探究

《上市公司财务报表粉饰手段和治理对策探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、上市公司财务报表粉饰手段和治理对策探究　　摘要：财务报表信息反映了一个公司的财务状况、经营成果和现金流量，是考核公司治理经营情况的重要的信息资源，为信息使用者作出正确的决策发挥着不可估量的作用，然而，中国上市公司近些年来违规造假和粉饰财务报表的行为使得上市公司对外报出的财务报表的公信度大大受到质疑。财务报表粉饰严重误导了投资者、债权人等利益相关者。主要对上市公司财务报表粉饰与治理对策进行研究。关键词：上市公司；财务报表；粉饰手段；治理对策中图分类号：F830文献标志码：A文章编号：1673-291X（2013）1

2、9-0116-02一、市公司会计报表粉饰的动机与原因1.追逐自身效用最大化。经济人的特点之一就是追求自身效用的最大化。理性经济人如果认为制作虚假会计信息能够使自身效用最大化，他们就会制作虚假会计信息；如果他们认为制作虚假会计信息的效用小于提供真实会计信息的效用时，他们就会提供真实的会计信息。82.违规成本低廉。一是从虚假会计信息的产生来看，制作虚假会计信息成本很低，比如伪造一套完整的交易事项所需凭证的成本对一个企业来说小到可以忽略；二是虚假会计信息被发现的可能性很小，原因在于虚假会计信息的不对称性和使用人的非专业

3、性，这样对经济人名誉造成影响的概率就很小；三是即使虚假会计信息被专家或者透彻掌握会计原理的使用人发现，虚假信息制造者受到的处罚与取得的效用相比显得微乎其微，法律责任极小或者没有，处罚力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驱使下理性经济人就会制作虚假会计信息、粉饰会计报表。3.上市发行股票。根据《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法律法规的规定，公司必须连续三年盈利且经营业绩较为突出才能通过证监会的审批成为上市公司并发行股票，以募集大量低成本的资金。为了获取上市的资格，公司必须拿出能够反映其拥有优良

4、业绩的证明，也就是说公司的财务报表必须好看。另一方面，股票的发行价格=每股净利/市盈率，要想在发行额度受限制的情况下募集更多的资金，唯一的途径就是提高发行价格，为此也少不了对财务报表的粉饰和包装。4.维持上市资格。这主要是针对一些正在盈亏临界点挣扎的上市公司而言的，根据中国《公司法》的有关规定，连续两年亏损或者每股净资产低于股票面值的上市公司将被作为ST公司；如果连续三年亏损，将被证券交易所摘牌，即终止上市。这也是他们迫切的要粉饰报表的一大原因。85.获取银行贷款。公司发展就需要大量的资金，而资金的来源主要有两个

5、，一是配股，二是向银行贷款。一般来说配股需要申请，手续复杂而且会受到数量、时间的限制，不如向银行贷款来得容易，但是，银行等金融机构出于风险的考虑，在发放贷款的同时对受贷单位的资信情况要求比较严格，为此，那些经营业绩欠佳、财务状况不是很好的公司就要为贷款而努力将财务报表打扮打扮了。二、上市公司财务报表粉饰手段1.利用调节营业外收入或补贴收入粉饰年报。这是ST公司惯用的手法。营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入，它不是由企业经营资金耗费所产生的，不需要企业付出代价，实际上是一种纯收入，不可能也不需要

6、与有关费用进行配比。它不具有长期性和稳定性，对利润的影响是暂时的，所以，营业外收入常常成为利润的“调节器”。2.利用对存货价值的调节进行利润操纵。有的企业采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品却不分摊，以降低本期销售成本。更有甚者，故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，从而达到虚增本期利润的目的。这样的做法，虽然使上市公司当年的财务报表好看了，但却为其今后的发展前景蒙上了阴影。83.利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰年报。其他应收款、其他应付款被称为会计报表

7、中的“垃圾桶”和“聚宝盆”，前者隐瞒潜亏，后者隐瞒利润。年报不实的上市公司在应收款或其他应收款方面做文章，从而达到虚增利润目的的手法屡见不鲜，一些上市公司往往把一些难以收回的应收款挂在账上，以虚增资产。4.利用资产重组“扭亏为盈”。资产重组是企业为了优化资本结构、调整产业结构、完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。然而，资产重组已被一些上市公司用于粉饰会计报表。那些陷入PT、ST的上市公司企图通过重组走出亏损状态，精心策划资产重组，精心设计缺乏正当商业理由的资产置换，利用劣质或闲置资产换回优质或盈利强的资

8、产来增加利润。资产重组已成为许多上市公司扭亏为盈的工具和免遭摘牌的保护伞。5.假借关联交易转移利润。中国不少上市公司和关联人扭曲交易条件转移利润，从而利用非法或不当关联交易来调整其账面利润，粉饰报表。例如，通过交易安排，设计有法律依据、无经济实质的关联交易，虚构经营业务或以高价或显失公允的交易价格与其关联企业进行购销活动，通过价格差实现利润转移。86.少计营业收入，偷逃税